Investice 3 - Certifikat Flashcards
Co se stane s cenou HZL s fixním kupónem, když úrokové sazby vzrostou?
Klesne
Jak dlouho trvá vypořádaní obchodu se standardními dluhopisy (např. HZL)?
Za 4 pracovní dny
Prémiovy vklad lze předčasně ukončit:
Kdykoliv na pobočkách ČS, klientovi bude vyplacena listina vkladu o poplatek předčasné ukončení, nárok na výplatu aktuálně známe premie nevzniká
Je prémiové vklad pojištěn?
Ano, jedna se o depozitní vklad a podleha pojištěni depozit do výše 100000 Eur
Růst úrokových sazeb se muže za standardních podmínek projevit v portfoliu dluhopisových fondu
Poklesem ceny PL
Klient přijde s požadavkem, ze slyšel o Sporobondu a rad by si tento fond jednorázově nakoupil. Jak budete správně postupovat?
Zjistím / aktualizuji znalostní profil klienta, nabídnu investiční poradenství, dále podle pravidel pro poskytování investičních služeb.
Zjistím/aktualizují znalostní profil klienta a vyřídím požadavek klienta a vyřídím požadavek klienta službou přijímáni a předávání pokynů
Klient ma volné prostředky a je to investor s dobrými znalostmi investic. Muže investovat na dobu 5 let, ale není si jistý, zda bude peníze po 3 letech potřebovat (uvazuje o nákupu nemovitosti). Co z uvedeného můžete nabídnout a zobchodovat službou Přijímáni a předávání pokynu?
Smíšené fondy, konzervativní, např. Konzervativní mix FF
Dluhopisy, které jsou přiměřené jeho ZPK a se splatnosti do 3 let
Prémiové vklady a HZL se splatnosti do 3 let
Fondy, které investuji na peněžním trhu nebo do krátkodobých dluhopisu
Sporoinvest je vhodny pro investora, který
Nechce riskovat a spokojí se s průměrnými výnosy nejméně na úrovni termínovaných vkladu
Dluhopis lze odprodat:
Kdykoliv za aktuální prodejní cenu dle kurzovní ho lístku, která muže byt vyšší než nominální hodnota
Co znamená HIGH YIELD?
V prekladu znamená vysoký výnos
ISIN predstavuje
Jedinečné mezinárodní označeni cenných papíru
Mám li vysoce rizikový otevřeny podílový fond, očekávám, ze s tím souvisí:
Vyšší pravděpodobnost ztráty
Dohled nad fondy kolektivního investování v ČR vykonává
ČNB
Přijímáni a předávání pokynu týkajících se investičních nástrojů můžeme definovat jako osobní doporučení, které je zákazníkovi prezentováno jako vhodné pro daného zákazníka.
Výrok je nepravdivý
Pokud klient odmítne vest s poradcem rozhovor na téma znalosti a zkušenosti klienta s investičními nástroji, poradce:
Klienta upozorní, ze nejsme schopni zjistit znalostní profil a posoudit tak přiměřenost investičního nástroje, který si klient koupi
V rámci služby přijímáni a předávání pokynu muže Zadat pokyn k nákupu/výměnu investičního nástroje
Hlavní výhodou smíšených fondu je:
Tyto fondy kombinují výhodu růstového potencionalu akciového trhu s výhodou stálosti vývoje dluhopisoveho a peněžního trhu
Výstupem zjišťování nezbytných informaci od klienta za účelem poskytnutí investiční služby Přijímáni a předávání pokynu je:
Znalostní profil klienta
Investice do ČS nemovitostniho fondu:
Je vhodná pro investory s investičním horizontem 5 let a více
Jaké smíšené fondy Mixy ČS nabízí svým klientům?
Konzervativní Mix, vyvážený Mix FF, Dynamicky Mix FF, Akciový mix FF
Definice peněz:
Je to všeobecně přijímány prostředek směny
Investice do akcii je v porovnání s investici do dluhopisu
Z dlouhodobého hlediska výnosnější
U dluhopisu s nulovým kupónem je emisní kurz vždy
Nižší než je jmenovitá hodnota
Likvidita ČS nemovitostniho fondu:
Je zajištěna min.20% podílem vysoce likvidnich titulu v portfoliu fondu
Cena podílového listu dluhopisoveho fondu ma vyšší výkyvy než cena podílu fondu peněžního trhu, protože dluhopisový fond:
Investuje převážně do dluhopisu s vyšším potencionalem výnosu se střední a delší splatnosti
Smíšené fondy (mixy) jsou:
Fondy fondu, do jejichž portfolií se mohou nakupovat i podílové listy jiných fondu
Muže investiční společnost volné nakládat s penězi podílníků?
Ne, účetnictví investiční společnosti a otevřeného podílového fondu je vedeno oddelene
Jaké hlavní třídy aktiv rozlišujeme?
Peněžní trh, dluhopisy, akcie, alternativní
Doba splatnosti disko továrního dluhopisu je 2 roky. Koupíme je za 900 CZK a dostaneme za nej 1000 CZK. Výnos činí:
5,41% p.a.
Poplatek zaobhospodarovani portfolia:
Je odměna pro správce portfolia za obhospodarovani majetku fondu
Investiční strategii dluhopisoveho fondu SPOROBOND je investovat zejména do:
Státních dluhopisu s fixním kupónem dominovanych v CZK, připadne státních a jiných zemi s rozvinutým dluhopisový trhem
Při změně úrokové míry se mění cena dluhopisu
Procentuálně více u dluhopisu s delší dobou splatnosti
Likvidita ČS nemovitostniho fondu:
Je zajištěna min. 20% podílem vysoce likvidnich titulů v portfoliu fondu
Smíšené fondy - Mixy jsou vhodné pro klienty
Kteří chtějí mít jednoduchou investici s výhodou rozložení rizika a optimalizace výnosu
Obhospodařovatelsky poplatek:
Hradí fond investiční společnosti za správu průběžně - během účetního období se projevuje vyhlašování kurzu PL
Podleha prémiové vklad zdanění?
Ano, jedna se o depozitní vklad, který je zdanění 15% z výnosu
Která z následujících investic podleha možné ztrátě hodnoty?
Obě výše uvedené možnosti podléhají možné ztrátě hodnoty (podílové fondy, státní dluhopisy)
Cena již emitovaných dluhopisu s pevným kupónem za jinak stejných podmínek roste, když:
Úrokové sazby klesají
Nemovitostni fondy stejně jako ostatní otevřené fondy
Podléhají dozoru ČNB
Který z uvedených nazvu nepatří mezi makroekonomické veličiny?
Nekala soutěž
Cenová citlivost dluhopisu
Značí míru změny ceny dluhopisu při určitě změně výnosu do splatnosti
Dluhopisový fond je vhodny pro investora, který
Je ochoten akceptovat mírně kolísání hodnoty investice, očekává vyšší výnosy než u vkladu
Dluhopis, který nevyplácí úroky a prodává se pod svoji nominální hodnotou se nazývá:
Disko továrny dluhopis s nulovým kupónem nebo zero bond
Na jakem principu je založeno rozložení rizika a optimalizace výnosu u smíšených fondů - mixů?
Aktivní sprava portfolia umožňuje pružné namíchání akcií a dluhopisů ve vhodném poměru
Co se stane s cenou HZL s fixním kupónem, když úrokové sazby vzrostou?
Zůstane beze změny
V případě, ze klient využívá investiční službu Investiční poradenství, máme dle zákona o podnikání na kapitálovém trhu povinnost získat od klienta následující nezbytné informace:
Investiční cíle
Finanční zázemí
Odborné znalosti v oboru investic
Zkušenosti v oblasti investic
Klient ma volné prostředky a dobře znalosti investičních produktu, muže investovat po dobu 5 let, ale není si jistý, zda nebude peníze po 3 letech potřebovat (uvazuje o nákupu nemovitosti. Co z uvedeného mu můžete nabídnout?
Produkt, jehož riziková váha je přiměřená pro ZPK a jehož IH odpovídá požadovanému horizontu
Zero bond je dluhopis, který:
Během svého trvání nevyplácí žádný kupónové výnos
Zajímá investory v okamžiku poklesu úrokových sazeb
Na co se budeme klienta v rámci rozhovoru ptát, abychom zjistili Rizikovost řešení (tj. Které řešení bude pro klienta nejvhodnější?
Na jeho investiční cíle
Jaký ma vztah k riziku
Jakou ma představu o investičním horizontu
Klient ma jeden Znalostní profil, ale Rizikovosti řešení muže mít několik.
Výrok je pravdivý.
Lze na základě ratingových emitenta odhadovat kreditní riziko emitenta?
Ano, čím nižší rating emitenta ma, tím vyšší riziko nezaplacení dluhopisu existuje
U Akciového prémiového vkladu vyhodnucujeme a pripisujeme výnosy
Poslední obchodní den čtvrtletí
Máme dva dluhopisy splatné ode dneska za rok. Dluhopis A ma kupon 10% nominální hodnoty a prodává se 5% pod nominálem. Dluhopis B ma kupon 5% a prodává se 10% pod nominálem. Za jinak stejných podmínek:
Dluhopis B ma vyšší výnos do splatnosti než dluhopis A
Který z těchto výroku je nepravdivý
Kolektivní investování je bezrizikové
Na jakem principu je založeno rozložení rizika a optimalizace výnosu u smíšených fondu - Mixů?
Aktivní správa portfolia umožňuje pružné namíchání akcii a dluhopisu ve vhodném poměru
Předpokládejme, ze za 3 roky budu chtít míst na úctu 100 000 CZK. Jakou částku musím uložit, pokud bude účet úroveň sazbou 2%?
94 232 CZK
Pro určeni výnosu do splatnosti při koupi dluhopisu je vedle frekvence a výš nominální hodnoty dluhopisu a jeho splatnosti rozhodující:
Cena klient kupuje (ask)
Výnos z prodeje podílových listu u podílníků FO, ne podnikatele:
Je od daně osvobozen po uplynutí 3 let od nákupu podílových listu
Na jakem principu je založeno rozložení rizika a optimalizace výnosu u smíšených fondů - MIXů?
Aktivní správa portfolia umožňuje pružné namíchání akcií a dluhopisu ve vhodném poměru
V případě, ze klient využívá investiční službu Investiční poradenství, máme ze Zákona o podnikání na kapitálovém trhu povinnost získat od klienta následující informace:
Finanční zázemí
Investiční cíle
Odborné znalosti v oblasti investic
Zkušenosti v oblasti investic
Růst úrokových sazeb se muže za standardních podmínek projevit v portfoliu dluhopisových fondů
Poklesem ceny PL
Doklady, podle kterých je možné ověřit totožnost klienta který chce investovat je:
Cestovní pas
Občanský průkaz
Povoleni k trvalému pobytu
Pokud poradce nezjistí nezbytné informace nutné k posouzení vhodné investice pro klienta:
Nesmí službu Investiční poradenství poskytnout
Při změně úrokové míry se mění cena dluhopisů
Procentuálně více u dluhopisu s delší dobou splatnosti
Co jsou pokladniční poukázky?
Dluhopisy se splatností standardně delší jednoho roku, jejichž emitentem je stát a orgány a instituce veřejné správy
U Akciového prémiového vkladu vyhodnucujeme a pripisujeme výnosy:
Dle konkrétní konstrukce vkladu
Na tržní cenu dluhopisu ma vliv:
Rating emitenta
Tržní úroková sazba
Kuponová sazba
Doba do splatnosti
Co je to investiční poradenství?
Individualizované poradenství směřující k nákupu, výměně či prodeji konkrétního investičního nástroje
Lze na základě ratingu emitenta odhadovat kreditní riziko emitenta (riziko dluhopisu)?
Ano, čím nižší rating emitent ma, tím vyšší riziko nesplacení dluhopisu existuje
Smíšené fondy - Mixy jsou:
Fondy fondů, do jejichž portfolií se mohou nakupovat i podílové listy jiných fondů
Úschovu listinných CP emitovaných na území ČR zajištuje:
Příslušný depozitář
Mezi základní výhody investování prostřednictvím otevřených podílových fondu je, že:
Majetek podílníků je investován společně, získávají jednoduchý a levný nástroj investování na kapitálových a peněžních trzích
Dluhopisove fondy krátkodobých investic:
Nabízejí nižší potenciální výnos než fondy akciové
Investují převážně do bankovních depozit, pokladničních poukázek a dluhopisů se splatností do 2 let
Mám-li aktuálně vysoce výnosný otevřený podílový fond, očekávám, ze s tím mám:
Vyšší riziko
Prémiové vklad lze předčasně ukončit:
Kdykoliv na pobočkách ČS, klientovi bude vyplacena jistina vkladu snížená o poplatky za předčasně ukončení, nárok na výplatu aktuálně známé prémie nevzniká
Konvertibilní dluhopis je cenný papír:
Umožňující získání akcií
Růstový fond:
Zisk reinvestuje, podílník realizuje výnos odkoupením podílových listů
ČS nemovitostní fond je distribuován:
Na všech pobočkách ČS
Přiřaďte fond dluhopisový - velmi krátkodobých investic (Sporoinvest) nejlépe odpovídajícímu příkladu z hlediska investičního horizontu:
Krátkodobá investice na dobu min. 6 měsíců až 1 rok
Mám-li otevřený podílový fond s dlouhodobým investičním horizontem, očekávám:
Vyšší výnos, větší votalitu, investiční horizont cca 5 let a déle
