Finansiella sektorn - kapitel 5

Question 1

Finanssektorns uppgifter och betydelse

Answer 1

Är både kreditförmedlare och betalningsförmedlare.
Olika lösningar:
möjliggör finansiering av investeringar i realkapital.
möjliggör överföring av köpkraft mellan olika tidpunkter och tillstånd för att jämna ut konsumtion över livet.
möjliggör minskat risktagande genom riskspridning av sparandet och förmögenhet

Question 2

4 överföringsproblem i finansiella sektorn:

Answer 2

• Informations- och kontrollproblemet - lånekontrakt kan vara osäkra då låntagaren eventuellt inte betalar tillbaka lånesumman + ränta
• Löptidsproblemet - långivare lånar ut pengar för att spara inför framtiden, men de vet ej när pengarna behövs. Långivare önskar inbetalningar i omgångar och kort bindningstid medans långtagare vill ha lång.
• Riskproblemet - långivaren vill sprida risken mellan olika låntagare istället för lita på en
• Kostnadsproblemet - långivare och låntagare vill båda att kostnaden för upprättning av kontraktet blir låg

Question 3

2 metoder för att undvika överföringsproblemen:

Answer 3

• Direkt överföring - sker via en finansiell marknad, låntagare säljer nya värdepapper till långivaren
• Indirekt överföring - sker via en finansiell mellanhand ex en bank, långivare sätter in pengar på banken som sedan lånar ut till låntagaren.

Question 4

Direkt överföring, vad är det och hur löser de överföringsproblemen?

Answer 4

Sker på 2 vis:
- Fastförräntade papper - värdepapper som upprättar en återbetalningsström i kr. Löptid mindre än 1 år - växlar/certifikat. Löptid mer än 1 år - obligationer
- Aktier - bevis på innehav av andel i aktiebolag, avkastning i utdelningar.

• Via nyemettering på primärmarknaden sker görs prospekt (förklaring av användning av pengar) av företag –> minskar informationsproblemet.
• Direkt överföring i sig gör överföringar smidigare –> minskar kostnadsproblemet

Question 5

Indirekt överföring, vad är det och hur löser de överföringsproblemen?

Answer 5

Är när långivaren sluter kontrakt med finansiell mellanhand som upprättar återbetalning och där mellanhanden sluter kontrakt med låntagaren. Delas upp i:
- Kreditgivande institut - specialiserade på kreditgivning, banker, bolåneinstitut och finansbolag
- Placeringsinstitut - förvaltar värdepapper åt allmänheten - försäkringsbolag, fondbolag

• På sekundärmarknaden sätter mellanhanden villkor för återbetalning för låntagaren –> minskar löptidsproblemet
• Långivaren kan sprida ut aktier/obligationer i olika företag, branscher och länder –> minskar riskproblemet

Question 6

Bankers 2 huvudfunktioner:

Answer 6

• förmedling av krediter från långivare till låntagare
• förmedling av betalningar från köpare till säljare

Question 7

Banker som kreditförmedlare

Answer 7

Banker tar emot pengar från insättare som sedan lånas ut, i sik att pengar inte betalas tillbaka finns eget kapital för att täcka förluster.
Tillgångar (användning av medel) - utlåning & reserv
Skulder & eget kapital (källor till medel) - inlåning & eget kapital

• Minskar informations- och kontrollproblemet då låntagarens kreditvärdighet bedöms + kräver säkerhet eller pant

Question 8

Banker som betalningsförmedlare

Answer 8

Betalningar mellan köpare och säljare som inte sker med kontanter sker oftast förmedlade via en bank.
- Penningmängden - största betalningsmedlet, utgörs av bankpengar
- Bytesekonomi - ekonomi med utbyte av varor
- Monetär ekonomi - ekonomi där vara byts mot pengar som sen byts mot vara

Question 9

Pengars 3 funktioner

Answer 9

är allmänt accepterat betalningsmedel
- Bytesmedel
- Värdemätare
- Värdebevarare

Question 10

Bankrörelsens utveckling

Answer 10

Började med att köpmän överlämnade kontanter till banken i utbyte mot ett insättningsbevis som visar banktillgodohavande –>
Bankpengar - banktillgodohavande (=bankinlåning), kan användas för betalningar

Idag meddelar vi banken att utföra betalning med kort, bankgironr eller swish.
Penningmängd = M1 = kontanter + bankinlåning på transaktionskontot

Moderna banker har 2 karaktäristiska drag:
1. Reservkvot på mindre än 100 % –> hade alla tagit ut sin pengar räcker inte reserven
2. Utlåning med längre löptid än inlåning

Question 11

2 risker med moderna banker

Answer 11

• Likviditetsproblemet - uttagningsanstorm, uppstår vid rykte om otillräckliga reserver hos banken
• Solvensproblemet - uppstår vid kreditförluster när låntagare går i konkurs, bankens egna kapital minskar –> soliditet sjunker.

Question 12

Reglering av banker för att minska risker

Answer 12

• Insättningsgaranti
• Basel-reglerna - internationella regleringar som sätter minimikrav på bankens soliditet och likviditet
• Riksbanken - har slutliga ansvar att hjälpa banker som långivare vid likviditetsproblem