C. (III) Eigenmittel und Liquidität

Question 1

Was ist die Funktion des Eigenkapitals von Instituten?

Answer 1

• Haftungsfunktion: Restbetrag nach Abzug aller Schulden als Puffer für Verluste
• Vertrauensfunktion: Beurteilung des Bonitäts durch Gläubiger + Sicherheit als Risikiopuffer
• Risikiobegrenzungsfunktion: Die Pflicht der Institute, Risiken aus Krediten und anderen Geschäften mit eigenen Mitteln abzusichern, begrenzt die Übernahme von Risiken. (granting credits and such with a total less than their own Eigenmittel to eliminate risks)

Question 2

Was sind die Anforderungen an das Eigenkapital?

Answer 2

1.Ausreichendes Anfangskapital §33 Abs. 1 S.1 Nr.1 KWG:
- Höhe ist abhängig vom Geschäftsgegenstand des Instituts
- Niedrigster Betrag liegt bei $75.000 bis zu $5 Mio. bei CRR-Kreditinstitute

2.Eigenkapitalforderungen §§10-10i KWG i.V.m der CRR (folgendes)

Question 3

Was ist das Eigenmittel?

Answer 3

• Kernkapital und Ergänzugskapital
• Die Aufteilung folgt der Haftungsqualität für eine mögliche Deckung von Verlusten (Verlustabsorbtionsfähigkeit)
• Für jede diese Kapitalklassen regelt die CRR anrechenbare Bestandteile sowie vorzunehmende Abzüge

Question 4

Was ist das Kernkapital?

Answer 4

Hartes Kapital (CET-1) und zusätzliches Kernkapital (AT 1-Kapital)(Art 25)

Question 5

Was bedeutet hartes Kapital?

Answer 5

Hartes Kernkapital (Art. 50, Art. 26):
- Kapital, das unbefristet zur Verfügung gestellt wird, mit einem nachrangigen Anspruch auf Entgelt (compensation)
- Trägt uneingeschränkt zum Verlust bei und haftet für Verbindlichkeiten
- Ausschüttungen (distrtibutions) sind nicht zwingend

Beispiele: Stammkapital, Grundkapital und Rücklagen

Zusätzliches Kernkapital (Art. 61, Art. 51 ff):
Hierbei handelt es sich vor allem um hybride Instrumente, wie zum Beispiel CoCo-Bonds (Contingent Convertible Bonds) (können in Eigenkapital umgewandelt werden).

Question 6

Was ist das Ergänzugskapital?

Answer 6

• Nicht zum Kernkapital zählende Kapitaöinstrumente und nachrangige Darlehen (Art.63)
• Begrenzte Anerkennung als Eigenmittel (Art.4 Abs. 1 Nr.71 CRR)

Question 7

Was ist die Höhe der Eigenmittelforderungen (“capital ratio” Art.92ff)?

Answer 7

• Gesamtkapitalquote bei 8%
  -Harte Kernkapitalquote 4,5%
  -Kenkapitalquote von 6%
• Der Gesamtforderungbetrag (“Gesamtrisikio”) wird unter Berücksichtigung der in Art.92 Abs.3 aufgeführten Risiken berechnet
  -Zur Ermittlung des Risikios stehen 2 unt. Methoden zur Verfügung:
  1) Standardansatz
  2) Auf internen Beurteilungen der Bank basierender Ansatz nach Genehemigung durch die Aufsichtsbehörden
• Max. Verschuldensquote von 3%

Question 8

Was sind die Vorgaben des KWG aufgrund der Umsetzung der CRD IV

Answer 8

§10 KWG
* Abs. 1: Das Bundesfinanzministerium kann die CRR (Capital Requirements Regulation) ergänzen.
* Abs. 3: Die BaFin kann Banken anweisen, zusätzliche Eigenmittel für Risiken zu halten, die nicht durch die CRR abgedeckt sind.
* Abs. 4: Die BaFin kann von Banken verlangen, vorübergehend mehr Eigenkapital zu halten, wenn es nötig ist, um eine Störung des Finanzmarktes zu verhindern und negative Auswirkungen auf andere Finanzinstitute zu vermeiden.

Question 9

Die Anforderungen an die Qualität wie an Quantität der Eigenmittel wurden stark nach der Finanzkrise erhöht. Check Freenotes slide 64.

Question 10

Was sind die Anforderungen an Liquidität?

Answer 10

Art. 412-228 CRR:
* Ein Stresstesstandart (Liquidity Coverage Ratio) soll gewährleisten, dass eine Institutsgruppe genügend hoch liquide Aktiva hat, um für mindestens 30 Tage definierte Nettoliquiditätsabflüsse (verfügbares Geld - kurzfristige Schulden) zu decken.
* Ein langfristiger Refinanzierungsstandard zielt darauf ab, strukturelle Liquiditätsprobleme auf längere Sicht zu vermeiden.

§11 KWG
BaFin ist ermächtigt, spezifische Liquiditätsanforderungen festzusetzen.