Aula 5: Plano de Negócio Flashcards
Quais os objetivos do plano de negócio?
Apresentar procedimentos para avaliar a viabilidade econômica dos modelos de negócios - Custos de produção - Demonstrativos de resultados - Indicadores de viabilidade econômica
O que é o investimento total?
Nessa etapa, deve-se determinar o total de recursos a ser investido para que a empresa comece a funcionar
- O investimento total é formado por:
1. Investimentos fixos;
2. Capital de giro;
3. Investimentos pré-operacionais.
O que são os investimentos fixos?
- Corresponde a todos os bens que devem ser comprados
para que o negócio possa funcionar de maneira apropriada - Imóveis, equipamentos, máquinas, veículos, móveis, utensílios, ferramentas
- Deve ser definida a quantidade necessária, valor de cada ítem e total a ser desembolsado
Quais os cuidados devem ser tomados com os investimentos fixos?
- Evitar imobilizações desnecessárias. Quando possível, alugue ao invés de construir ou comprar;
- Considerar a possibilidade de terceirizar algumas atividades, isso reduzirá a necessidade de compra de máquinas e equipamentos;
- Pesquisar e avaliar as diversas opções de aquisição (leilões, classificados, lojas de usados). Cuidado com o estado de conservação e a garantia do que irá comprar.
O que é o capital de giro?
- É o montante de recursos necessário para o
funcionamento normal da empresa. - Compreende: Compra de matérias-primas ou mercadorias; Financiamento das vendas; Pagamento das despesas.
No capital de giro, o que compreende o estoque inicial? O que deve ser levado em consideração nesse cálculo?
- Composto por: Materiais (matéria-prima, embalagens, etc.) - indispensáveis à fabricação de seus produtos; mercadorias que serão revendidas
- A capacidade de produção; o tamanho do mercado; o potencial de vendas da empresa
No capital de giro, o que é o caixa mínimo - capital de giro próprio?
- É o capital necessário para movimentar o negócio
- Corresponde a uma reserva inicial de caixa : valor em dinheiro - disponível para cobrir os custos até que as contas a receber de clientes entrem no caixa.
Para o cálculo de caixa mínimo - capital de giro próprio, o que é preciso definir?
- Prazos médios de vendas – Financiamento dos clientes (contas a receber)
- Prazos médios de compras – Financiados pelos fornecedores (compras a pagar)
- Prazos médios de estocagem ( prazo médio de Permanência da matéria prima ou das
mercadorias nos estoques da empresa. Abrange período que vai da data em que é feito o pedido ao fornecedor até a data da venda dos produtos.) - Custo Total diário da empresa
Total de capital de giro = estoque inicial + caixa mínimo
O que são os investimentos pré-operacionais?
- São gastos realizados antes do início das atividades da empresa, isto é, antes que ela abra as portas e comece a vender.
Exemplos: - Despesas com reforma (pintura, instalação elétrica,
troca de piso, etc.) - Taxas de registro da empresa.
O que é o faturamento mensal? Como os preços devem ser definidos? O que deve ser levado em conta?
- Leva em conta a quantidade estimada de produtos e/ ou serviço vendidos por mês multiplicado pelo preço de venda destes produtos e/ou serviços.
- Os preços devem ser definido por parâmetros de mercado:
- Preços praticados pela concorrência
- Preço que os potenciais clientes estão dispostos a pagar
- Margem desejada para o negócio
- Leve em conta o Plano de Marketing e o Plano Operacional para estimar vendas.
O que são os custos? O que é o custo unitário?
Soma dos valores de todos os recursos (insumos e serviços) utilizados no processo produtivo de uma atividade, em certo período de tempo.
- Deve-se calcular o custo com materiais (matéria- prima + embalagem = custos variáveis) para cada unidade fabricada.
O que são os custos de comercialização?
- São despesas que incidem diretamente sobre as
vendas (são classificados como custos variáveis) - Exemplo:
- Impostos
- Comissões de vendedores ou representantes
- Despesas de vendas em geral
O que é CMD, CMV e CPV? O que significam?
- CMD – Custos com Materiais Diretos (para a indústria)
- CMV – Custo das Mercadorias Vendidas (para o comércio).
- CPV – Custo do Produto Vendido
- São valores que deverão ser baixados dos
estoques pela venda efetiva. - O cálculo é feito multiplicando a quantidade de vendas pelo custo de fabricação ou aquisição
- Classificado como Custos Variáveis
O que deve ser definido nos custos de mão de obra?
Definir a equipe:
- Quantidade de funcionários
- Cargos e funções
- Remuneração
- Considerar encargos e benefícios
- Consultar sindicato – piso salarial, convenção coletiva da categoria, benefícios devidos.
O que é custos de depreciação?
- O reconhecimento da perda do valor dos bens pelo uso
é chamado de depreciação. - Máquinas, equipamentos e ferramentas vão se desgastar ou tornam-se ultrapassados com o passar dos anos, sendo necessária sua reposição.
- Apesar de ser um custo e influenciar na formação do preço, a depreciação não representa um desembolso (saída de dinheiro do caixa da empresa).
- Entretanto, deve-se fazer uma reserva para a troca do bem ao final de sua vida útil.
- Classificado como Custo Fixo
Qual o conceito de custos fixos?
- Não são incorporados totalmente ao produto no curto prazo, considera-se apenas parcela de sua vida útil (depreciação);
- Seu conjunto determina a capacidade de produção (escala), pois não são facilmente alteráveis no curto prazo.
- São todos os gastos que não se alteram em função do volume de produção ou da quantidade vendida em um determinado período.
- São pagos, normalmente, independente do nível de faturamento do negócio.
- Exemplo: benfeitorias, máquinas, equipamentos, impostos e taxas fixas, culturas perenes, etc.
Qual o conceito de custos variáveis?
- São incorporados totalmente ao produto, não sendo aproveitados em outro ciclo (safra).
- Podem ser modificados durante a safra, ou seja, são alteráveis no curto prazo.
- Exigem dispêndios de custeio durante a safra
- Exemplo: fertilizantes, defensivos, sementes, suplementos, sêmen, medicamentos, etc.
Qual o conceito de custo de oportunidade?
- Representa o retorno que o capital utilizado na atividade estaria proporcionando se fosse aplicado em outras alternativas.
- Poupança, aplicações finaceiras, etc…
O que são custos operacionais?
- Custo de todos os recursos que exigem desembolso
monetário - Podem ser Fixos ou variáveis
Qual a relação entre custos e despesas?
- Gastos de Produção x Gastos administrativos e de vendas
- Vinculados diretamente aos
produtos e serviços x Não vinculados diretamente à produção - Gastos com a atividade fim (objeto de exploração) da empresa x Gastos com atividade meio (outras não exploradas) pela empresa
O que é o demonstrativo de resultados?
- Representa a análise final dos resultados, levando-
se em conta as receitas e despesas - Contábil – Regime Competência
- Gerencial – Regime Caixa
- Indica se o modelo proposto é viável ou não, se irá gerar lucro ou prejuízo.
O que deve ser levado em conta no demonstrativo de resultados?
- Receita Líquida
- Custos Operacionais Totais
a. Custos Operacionais Fixos
b. Custos Operacionais Variáveis - Resultado Operacional
- Despesas Administrativas
- Custos Não Operacionais
- Depreciação
- Custos Totais 8. Resultado do Exercício
Quais são os indicadores de viabilidade?
A. Ponto de Equilíbrio
B. Lucratividade
C. Rentabilidade
Nos indicadores de viabilidade, o que é ponto de equilíbrio?
Representa o quanto a empresa precisa faturar para pagar todos os seus custos em um determinado período.
PE = CFT/IMC IMC = MC/RT MC = RT-CVT
Nos indicadores de viabilidade, o que é lucratividade?
- Indicador que mede o lucro líquido em
relação às vendas = Margem Líquida. - Está relacionado à competitividade da empresa e por isto é tão importante.
- Empresas com boa lucratividade apresentam maior capacidade de investimento (divulgação, inovação, modernização, diversificação de produtos e serviços etc
- Lucratividade = lucro líquido/ receita total x 100
Nos indicadores de viabilidade, o que é rentabilidade?
- Indicador que mede a atratividade do negócio, pois indica o retorno que os sócios terão do capital investido.
- Deve ser comparado a outras alternativas de investimento, principalmente mercado financeiro
- Rentabilidade = lucro líquido/investimento total x100
Porque é importante fazer análise de investimento?
As empresas são estruturadas para maximizar lucros de seu investimento, assim é preciso determinar o valor de um projeto ou grupo de propostas de forma que se possa escolher entre elas, a partir de uma ordenação das mais lucrativas.
Quais os critérios mais usados para análise de investimento?
- VPL – Valor Presente Líquido
- TIR – Taxa Interna de Retorno
- Payback – Prazo de retorno do Investimento
O que é o valor do dinheiro no tempo? Como deve-se avaliar um investimento?
- O tempo é um componente fundamental para análise de investimentos.
- Investir envolve desembolso de capital no presente para obter receitas no futuro.
- Para se avaliar um investimento é preciso projetar as receitas e despesas, que ocorrerão em tempos
diferentes, e então ajusta-las para que a análise seja feita adequadamente.
O que é o método de valor presente?
Um mecanismo para ajustar os valores em diferentes datas (presente e futuro). Uma forma de avaliar preferências entre quantias a serem pagas ou recebidas em datas diferentes.
O que é VPL - valor presente líquido?
- São as projeções de fluxo de caixa futuros trazidos para valor presente. Como o dinheiro tem valor no tempo, se desconta uma taxa sobre esses fluxos.
- É uma medida da relação entre o montante obtido pelos investimentos feitos e a quantia investida.
Como avaliar o VPL?
- O investimento deverá ser aprovado se o VPL for positivo ou abandonado se for negativo.
- Se a taxa de desconto for igual ao custo do capital e o VPL for negativo ou igual a zero significa que o investimento não é atrativo
- Quando se analisa diversas alternativas de investimento, deve-se optar pelo investimento que apresentar o maior VPL positivo.
O que é TIR - taxa interna de retorno?
- TIR é a taxa de desconto (juros) que torna o VPL
igual a zero. - É a taxa que se usada torna uma série de receitas futuras e de desembolsos iguais.
Como o TIR é calculada?
- A TIR é calculada pela mesma fórmula do VPL.
- O primeiro passo é igualar o VPL a zero e em seguida resolver a questão para encontrar a TIR.
- No entanto em função da natureza da fórmula, o cálculo da TIR deve ser feito por tentativa e erro.
- Outra forma de cálculo é usando softwares como ferramentas computacionais
A que conclusões podemos chegar com o TIR?
- De forma geral, quanto maior a TIR mais atrativo é o
projeto. - A TIR pode ser usada para classificar várias alternativas de investimento que uma empresa tenha, mesmo que tenham natureza distinta.
- Caso a TIR da alternativa estudada seja maior que o custo de capital ou que a taxa mínima de atratividade, o projeto (investimento) deverá ser executado, caso contrário o projeto deverá ser abortado.
- Pode ser visto como a taxa de crescimento potencial que um projeto pode gerar.
Qual o conceito de Payback?
Prazo de retorno do investimento - Indicador que mede a atratividade do negócio, pois indica o tempo necessário para que o investidor recupero o dinheiro investido.
Qual a fórmula do Payback?
Payback = investimento total/lucro líquido
A aceitação ou não do projeto se baseia em que?
- Tempo de vida esperado do ativo
- Riscos associados
- Padrões de tempo para recuperação de investimentos utilizados pelo investidor
- Posição financeira
Quais os problemas do payback?
- Desconsidera o valor do dinheiro no tempo, pois soma valores nominais
- Não considera o que ocorre após o período de recuperação do investimento.
- Os analistas usam esse método por sua simplicidade ou como uma referência adicional para a tomada de decisões em análise de investimentos.
