8 Risco Flashcards
Do risco
Da volatilidade
Um ponto que deve ser levado em consideração em investimentos é a _____.
A volatilidade pode ser verificada pois consiste em uma medida estatística usada para medir a intensidade e a frequência que acontecem as oscilações no preço do ativo. Essa mensuração é importante porque _______.
Do risco
Da volatilidade
Um ponto que deve ser levado em consideração em investimentos é a variação dos rendimentos. Em finanças essa variação recebe o nome de volatilidade, que basicamente reflete o quanto flutuou o rendimento do ativo.
A volatilidade pode ser verificada pois consiste em uma medida estatística usada para medir a intensidade e a frequência que acontecem as oscilações no preço do ativo. Essa mensuração é importante porque uma medida do risco associado ao investimento é justamente o grau de variação do seu preço de mercado, isto é quanto maior a volatilidade do ativo, maior tende a ser o seu risco.
Do risco
Da volatilidade
A volatilidade no mercado financeiro é um _______, geralmente um estoque, título, moeda ou índice.
Quando um _______. A volatilidade geralmente se mensura pelos indicadores de desempenho.
Essas medidas usam dados históricos do mercado para criar uma imagem clara da variação de preço de um ativo ao longo do tempo. Além disso, a volatilidade também é usada para determinar o tamanho de uma posição de investimento ou o risco de um investimento em particular.
A volatilidade representa a possibilidade da ação ou outro ativo flutuar amplamente em seu preço durante um período de tempo. Isto torna os retornos potenciais difíceis de prever. Quando os _______.
- especuladores:
a volatilidade ajuda os especuladores do mercado financeiro porque lhes oferece oportunidades de lucrar muito em um curto período. Pois, quando os preços se movem bruscamente para cima ou para baixo, os especuladores podem lucrar com a compra e venda desses ativos. Um exemplo mais claro são os chamados Day Traders, ou seja, aqueles operadores do mercado financeiro que abrem e fecham operações no mesmo dia. Esses investidores estão sempre em busca de grandes oscilações no mercado.
-riscos à _____:
1._____: uma carteira de ações pode sofrer significativas perdas de valor.
2._____: muito difícil para um investidor prever qual será o preço das ações no futuro.
3._____: tornar difícil para os investidores vender seus títulos;
4.______: investidores podem se sentir tentados a tomar decisões de investimento muito arriscadas.
Do risco
Da volatilidade
A volatilidade no mercado financeiro é um termo usado para descrever a quantidade de flutuação do preço de um ativo, geralmente um estoque, título, moeda ou índice.
Quando um mercado é volátil, isso significa que o preço de um ativo pode flutuar de modo significativo durante um curto período de tempo. A volatilidade geralmente se mensura pelos indicadores de desempenho.
Essas medidas usam dados históricos do mercado para criar uma imagem clara da variação de preço de um ativo ao longo do tempo. Além disso, a volatilidade também é usada para determinar o tamanho de uma posição de investimento ou o risco de um investimento em particular.
A volatilidade representa a possibilidade da ação ou outro ativo flutuar amplamente em seu preço durante um período de tempo. Isto torna os retornos potenciais difíceis de prever. Quando os mercados são mais voláteis, os investimentos financeiros têm um maior risco de perdas substanciais. As flutuações ampliam a probabilidade de resultados extremos, sejam lucrativos ou não. Por conseguinte, um ativo volátil aumenta o risco para o investidor.
- especuladores:
a volatilidade ajuda os especuladores do mercado financeiro porque lhes oferece oportunidades de lucrar muito em um curto período. Pois, quando os preços se movem bruscamente para cima ou para baixo, os especuladores podem lucrar com a compra e venda desses ativos. Um exemplo mais claro são os chamados Day Traders, ou seja, aqueles operadores do mercado financeiro que abrem e fecham operações no mesmo dia. Esses investidores estão sempre em busca de grandes oscilações no mercado.
-riscos à alta volatilidade:
risco de perda substancial: uma carteira de ações pode sofrer significativas perdas de valor.
dificuldade de prever o preço futuro: muito difícil para um investidor prever qual será o preço das ações no futuro.
risco de liquidez: tornar difícil para os investidores vender seus títulos;
tomar estratégias arriscadas: investidores podem se sentir tentados a tomar decisões de investimento muito arriscadas.
além do conhecimento técnico, é muito importante que a pessoa possua bom controle emocional. Pois, as grandes variações vão potencializar os ganhos e eventuais perdas.
assim, se o fator emocional não estiver em equilíbrio, isso pode contribuir para a tomada de decisões equivocadas que piorem a situação.
Do risco
Da volatilidade
Para calcular a volatilidade do mercado é necessário considerar o desempenho das ações. As variações têm a ver com quantos picos, recessões e variações substanciais ocorrem no dia a dia e como elas se comparam com o desempenho histórico do mercado.
As medidas mais comuns usadas para medir a volatilidade são: ________.
Cada ativo do mercado financeiro vai variar de forma diferente. É importante notar que alguns apresentam oscilações menores, enquanto outros são capazes de flutuar muito em um curto período.
Do risco
Da volatilidade
Para calcular a volatilidade do mercado é necessário considerar o desempenho das ações. As variações têm a ver com quantos picos, recessões e variações substanciais ocorrem no dia a dia e como elas se comparam com o desempenho histórico do mercado.
As medidas mais comuns usadas para medir a volatilidade são: desvio padrão, coeficiente de variação, índice beta, índice de Sharpe e variância. Estes indicadores ajudam a mensurar a probabilidade de redução de preços, além de apontar as direções de alta e baixa futuras.
Cada ativo do mercado financeiro vai variar de forma diferente. É importante notar que alguns apresentam oscilações menores, enquanto outros são capazes de flutuar muito em um curto período.
Do risco
Do value at risk VaR
Value at Risk VaR é um _______.
Existem várias técnicas de avaliação do risco de operações financeiras, tais como Back Test, Stress Test, Expected Shortfall, além do Value at Risk. Essas técnicas visam quantificar o risco de mercado, ou seja, do risco de perdas monetárias decorrentes da variação de preços, de taxas de juros ou de taxas de câmbio.
Normalmente o ______. Assim, ao utilizar 99% de confiança, espera-se que a cada 100 observações do VaR, em pelo menos 1 vez a perda do investimento financeiro seja superior à perda estimada no cálculo do VaR.
Existem várias técnicas para o cálculo do VaR. mas o VaR deve ser sempre associado a:
1. uma moeda (valor monetário)
2. um intervalo de tempo
3. uma probabilidade com que a perda será percebida
Do risco
Do value at risk VaR
Value at Risk VaR é um método para avaliar o risco em operações financeiras. O VaR resume, em um número, o risco de um produto financeiro ou o risco de uma carteira de investimentos, de um montante financeiro. Esse número representa a pior perda esperada em um dado horizonte de tempo e é associado a um intervalo de confiança.
Existem várias técnicas de avaliação do risco de operações financeiras, tais como Back Test, Stress Test, Expected Shortfall, além do Value at Risk. Essas técnicas visam quantificar o risco de mercado, ou seja, do risco de perdas monetárias decorrentes da variação de preços, de taxas de juros ou de taxas de câmbio.
Normalmente o VaR é calculado com 95%, 97,5% ou 99% de confiança. Este nível de confiança nos indica que é esperada perda maior que a calculada pelo VaR. Assim, ao utilizar 99% de confiança, espera-se que a cada 100 observações do VaR, em pelo menos 1 vez a perda do investimento financeiro seja superior à perda estimada no cálculo do VaR.
Existem várias técnicas para o cálculo do VaR. mas o VaR deve ser sempre associado a:
1. uma moeda (valor monetário)
2. um intervalo de tempo
3. uma probabilidade com que a perda será percebida
Do risco
Do teste de estresse stress test
Um modo eficiente de mapear os riscos é através do chamado Stress Test. Trata-se de _______. É claro, não sabemos o que irá acontecer com essas diversas variáveis, logo, atribui-se um valor a elas e então é verificado o que aconteceria com seus investimentos em diferentes cenários.
Os stress tests _____. Mas isso não é algo restrito apenas a bancos. Você também pode fazer o mesmo com a sua carteira de investimentos. Efetivamente as seguintes variáveis têm o potencial de afetar uma carteira de investimentos:
- inflação
- nível da taxa de juros
- crescimento do PIB
- mercado global
- taxa de câmbio
- finanças públicas
- cenário político
A forma mais usada de se fazer essa análise, é _______.
Fazendo esses testes de stress, você estará avaliando sistematicamente a robustez da sua carteira e fazendo sempre uma avaliação crítica do que pode acontecer. Assim, grandes surpresas (que não gostamos quando se trata de dinheiro) podem ser evitadas ou antecipadas.
Do risco
Do teste de estresse stress test
Um modo eficiente de mapear os riscos é através do chamado Stress Test. Trata-se de um meio de verificar como seu patrimônio ou ativos de uma carteira seriam afetados de acordo com diferentes cenários que pudessem acontecer. Trazendo para o mundo específico das finanças, trata-se de uma simulação com os principais indicadores de juros, moedas, ações, crédito, inadimplência, atividade econômica, enfim, todas as variáveis que possam afetar seus investimentos. É claro, não sabemos o que irá acontecer com essas diversas variáveis, logo, atribui-se um valor a elas e então é verificado o que aconteceria com seus investimentos em diferentes cenários.
Os stress tests são mais utilizados nas instituições financeiras e bancos, pois a inadimplência e o nível de taxas de juros é algo que afeta bastante o retorno dessas atividades. Assim, ao realizar um stress test, essas instituições conseguem avaliar a robustez de suas carteiras e atuar para amenizar possíveis riscos. Mas isso não é algo restrito apenas a bancos. Você também pode fazer o mesmo com a sua carteira de investimentos. Efetivamente as seguintes variáveis têm o potencial de afetar uma carteira de investimentos:
- inflação
- nível da taxa de juros
- crescimento do PIB
- mercado global
- taxa de câmbio
- finanças públicas
- cenário político
A forma mais usada de se fazer essa análise, é olhar o histórico do que se acontece com os ativos quando ocorre alguma mudança nas variáveis acima. Mais importante ainda é verificar os ativos mais sensíveis a tal mudança.
Fazendo esses testes de stress, você estará avaliando sistematicamente a robustez da sua carteira e fazendo sempre uma avaliação crítica do que pode acontecer. Assim, grandes surpresas (que não gostamos quando se trata de dinheiro) podem ser evitadas ou antecipadas.
