3. Las Fuentes De Financiacion De La Empresa Flashcards
- LA ESTRUCTURA ECONÓMICA Y FINANCIERA DE LA EMPRESA
- 1 La inversión y la financiación en la empresa
—El patrimonio de la empresa crea:
-Inversión y financiación
1.2 La estructura económica
—Es:
-Tipos de activos:
- El activo que recoge todos los bienes y derechos que tiene la empresa
- Activo no corriente y Activo corriente
1.2.2 Activo corriente
—Los forman:
-Los bienes y derechos en disposición de servir directamente al tráfico normal de la empresa, a su actividad
1.2.2 Activo corriente
—Los elementos de activo corriente se clasifican en:
-Realizable (existencias); finalidad de ser vendidos cuando estén terminados o consumidos
.Exigible; derechos de cobro que la empresa puede exigir a su vencimiento
.Disponible; elementos con disposición de liquidez inmediata (tesorería de la empresa)
1.2.1 Activo no corriente
—Son bienes con función de:
-Asegurar la vida de la empresa y vinculadas a la empresa de manera permanente, no destinado a la venta
1.2.1 Activo no corriente
—Se clasifica en:
-Inmovilizado material; bienes de activos tangibles
.Inmovilizado inmaterial; bienes de activo intangible
.Inmovilizado financiero; activos de naturaleza financiera
1.3 Estructura financiera
—El pasivo del balance nos informa de:
-Dónde proviene el dinero, en función del periodo de devolución (financiación a largo o corto plazo)
1.3 Estructura financiera
—El pasivo se ordena:
-Patrimonio neto; el dinero de los socios.
.Pasivo corriente; proviene de agentes externos a la empresa (< 1 año)
.Pasivo no corriente; proviene de agentes externos a la empresa (> 1 año)
- TIPO DE INTERÉS
- 1 Interés Nominal
—Se caracteriza:
-En él va incluida la tasa de inflación
- TIPO DE INTERÉS
- 1 Interés Nominal
—El tipo de interés nominal es:
(Fórmula)
Tipo de interés nominal = Tipo de interés real + inflación
2.2 Interés efectivo
—Es la tasa para calcular:
-El coste amortizado de un activo o pasivo financiero y de atribución del ingreso o gasto financiero
2.2 Interés efectivo
—Se diferencia de la tasa de interés nominal:
-Hace caso omiso de la capitalización y otros factores
2.3 TAE
—Incluye dos conceptos:
-Comisión de apertura; todos los gastos originados en la entidad financiera por la tramitación de un contrato crediticio
.Comisión de cancelación o amortización anticipada; las entidades financieras reconocen a sus clientes el derecho a cancelar el préstamo a sus el derecho a cancelar el préstamo total o parcial antes de terminar el plazo
- TIPOS DE FINANCIACIÓN
- 1 Fuentes de financiación propia y ajena
De financiación propia
—Se distingue:
-Recursos propios con carácter externo;
.Recursos propios de carácter interno o autofinanciación;
.Autofinanciación de mantenimiento
- TIPOS DE FINANCIACIÓN
- 1 Fuentes de financiación propia y ajena
De financiación ajena
—En función del periodo de vencimiento se distingue: (1.Largo, 2.Corto)
1) Préstamos bancarios; la empresa recibe del banco la cantidad solicitada de forma inmediata, deberá pagar los intereses por la totalidad de los fondos recibidos
_Leasing; contrato arrendado financiero que permite a la empresa el uso del inmovilizado sin necesidad de adquirirlo previamente
_Leasing Financiero;
_Leasing Operativo;
_Empréstitos;
_Renting; contrato de arrendamiento financiero de bienes muebles, al finalizar el contrato da opción de renovar el contrato
_Créditos bancarios a largo plazo; la entidad financiera pone a disposición del cliente una cantidad determinada de dinero por un plazo determinado que queda obligado a devolverlo al vencimiento
2) Financiación por operaciones del tráfico
_Créditos de proveedores; créditos comerciales, acuerdos entre empresas con sus proveedores aplazando el plazo de las facturas
_Factoring; contrato por el que una empresa “vende” facturas a otras otorgándoles a esa ultima el derecho de su cobro
_Confirming; servicio financiero que ofrece entidades de crédito a las empresas para gestionar sus pagos a los proveedores nacionales
_Descuento de efectos; permite a las empresas poseedoras de efectos comerciales cobrarlos con anterioridad a su vencimiento
_Línea de crédito; tipo de financiación al desconocer el importe total que se va a necesitar
_Descuento en cuenta; el uso de más saldo del que dispone en la cuenta corriente “números rojos”
_Pagarés de empresas; documento que contiene un compromiso escrito de pago de cierta cantidad de dinero en un plazo determinado
_Fondos espontáneos; fuente de financiación al no existir una negociación previa debido a una relación empresarial o administrativa
- PRODUCTOS FINANCIEROS A LARGO PLAZO
- 1 Préstamos
—Partes que intervienen en el contrato:
-Prestamista; cede un capital a cambio de una remuneración
.Prestatario; obligación de devolver el capital en las condiciones pactadas
.Tipo de interés; precio del dinero al que el prestamista concede la cuantía
.Periodo de devolución; el tiempo que se concede al prestatario para devolver el capital
.Garantía exigida; uso de avales, garantías personales y reales
.Modalidad de amortización; el pago de la contraprestación por el dinero obtenido
- PRODUCTOS FINANCIEROS A LARGO PLAZO
- 1 Préstamos
—Las garantías pueden ser:
-La nómina; garantía personal que presenta el propio prestatario
.Aval personal; garantía que presta una tercera persona
.Derecho real; dejar como prenda un bien mueble o inmueble
.Aval bancario; el que presta una entidad financiera, se hace cargo de la deuda en caso de impago
- PRODUCTOS FINANCIEROS A LARGO PLAZO
- 1 Préstamos
—El cálculo de la amortización en los sistemas:
-Sistema americano
.Sistema de cuotas de amortización constantes
.Sistema francés
4.2 Empréstitos
—Características:
-Medio de captar grandes volúmenes de recurso ajenos por medio de la emisión de títulos valores
.Finalidad de facilitar a empresas e instituciones públicas capital que de otro medio sería difícil
4.3 Leasing
—Es:
-Un contrato de arrendamiento con opción de compra
4.3 Leasing
—Intervienen tres figuras:
-La sociedad de leasing (arrendador)
.El usuario del bien (arrendatario)
.El proveedor del bien (fabricante o distribuidor)
4.3 Leasing
—El contrato de Leasing conlleva una serie de costes:
-Comisión de apertura y estudio .Carga financiera; .Seguros sobre los bienes objeto del contrato .Gastos de cobro (no frecuentes) .Impuestos
4.4 Renting
—Es:
-Un contrato de alquiler de muebles a cambio de cuotas periódicas prefijadas, ofrecido por entidades de crédito y compañías especializadas
4.4 Renting
—Se caracteriza:
-Cualquier particular puede subscribirlo
4.4 Renting
—Tiene una serie de costes:
-Cálculo de coste financiero; la compañía de renting establece una cuota de alquiler en función del precio del bien
.Coste de una operación de Renting; la cuota de alquiler depende de los servicios adicionales contratados
4.4 Renting
—Diferencia del Leasing y Renting:
-Duración; 1-3 años | Bienes muebles 3-6 años, bienes inmuebles 20-30 años
.Contrato; el arrendatario lo puede rescindir con preaviso | irrevocable
.Gastos de reparación y mantenimiento; a cargo del arrendador | a cargo del arrendatario
.Tipos de bienes; equipos usuales | equipos usuales y especiales
.Riesgo técnico; a cargo del arrendador | a cargo del arrendatario
.Opciones al finalizar el contrato; se devuelve al arrendador | se devuelve el bien o se ejerce la opción de compra
5.2 Créditos bancarios
—Características:
-Saldo acreedor o saldo deudor según los movimientos de la cuenta
.Duración anual, periodo inferior 6 meses, periodo largo 3-5 años
.Se liquidan intereses periódicamente
.Al vencimiento de la cuenta, la empresa debe reembolsar el salto de las cuantías
5.2 Créditos bancarios
—Los componentes del coste efectivo del crédito:
-Interés; el % a aplicar sobre el nominal de la operación
.Comisión de apertura; % anual que se abona a la apertura del crédito
.Comisión de disponibilidad; % de los fondos disponibles concedidos no utilizados
.Corretaje; se deriva de la intervención de un fedatario público en la documentación de la operación
5.2 Créditos bancarios
—Pasos para la liquidación:
1) Cálculo del saldo de la cuenta
2) Hallar los días que cada saldo está vigente
3) Cálculo de los nº comerciales; clasificándolos en deudores, excedidos o acreedores
4) La suma de nº deudores, excedidos y acreedores
5) Cálculos de los intereses;
6) Se calculan y se cargan en cuenta
7) La comisión sobre el saldo mayor excedido
_Se halla el saldo a cuenta nueva como diferencia entre el Debe y el Haber de capitales
5.3 Negociación de efectos comerciales
—Es:
-El aplazamiento del cobro de las ventas mediante efectos comerciales que gira el vendedor contra el comprador haciendo constar un vencimiento posterior a la recepción de la mercancía
5.3 Negociación de efectos comerciales
—El descuento de efectos implica un coste para la empresa que lo utiliza:
-Comisión de negociación; % sobre el valor nominal del efecto descontado
.Timbre; consecuencia de la aplicación del IAJD
.Gastos fijos o variables;
5.4 Factoring
—Es:
-Operación de cesión del crédito a cobrar por la empresa a favor de una entidad financiera
5.4 Factoring
—En el caso de ventas a plazo:
-Se genera un crédito a favor de la empresa apoyado en la operación comercial que es susceptible de ser transferido a un tercero
5.4 Factoring
—Servicios:
-Asumir el riesgo crediticio;
.Asumir el riesgo de cambio;
.Realizar la gestión de cobro y no hacerse cargo del riesgo de impago;
.Realizar el cobro efectivo del crédito;
.Asesoramiento financiero y comercial de los deudores
5.4 Factoring
—Modalidades:
-Factoring sin recurso
.Factoring con recurso
.Factoring con notificación
.Factoring sin notificación
5.4 Factoring
Cálculo del coste de los servicios
—Financiero:
-Mediante el cobro de un tipo de interés
5.4 Factoring
Cálculo del coste de los servicios
—Comisiones:
-En función de los servicios contratados
6.1 Requisitos exigidos para tener derecho a percibir una subvención
—Requisitos:
-Dirigido a ciertos colectivos
.Dirigido a determinadas actividades
.Condición de Pyme y Micropyme
6.2 Tipos de subvenciones y ayudas existentes
—Subvenciones para financiar una inversión:
-Subvenciones a fondo perdido .Pago único o capitalización del desempleo .Financiación bonificada .Ayudas sectoriales .Ayudas a la economía social .Ayudas al auto empleo femenino .Ayudas al desarrollo rural .Incentivos Regionales
6.2 Tipos de subvenciones y ayudas existentes
—Ayudas y subvenciones a la creación de empleo y auto empleo:
-Bonificaciones en la cotización de autónomos
.Bonificaciones a la contratación de trabajadores
.Ayudas a la contratación de ámbito comunitario
.Ayudas a iniciativas locales de empleo
