2G - Analys och värdering av derivatinstrument Flashcards
En köpoption har ett lösenpris på 100kr. Antag att priset på den underliggande aktien är 103kr. Anta också att lösentidpunkten är idag. Vad bör priset på optionen vara?
a) 0kr
b) 3kr
c) 100kr
d) 103kr
Pris köpoption: börskurs - lösenpris
==> 103-100 = 3kr
Med terminskontrakt av forward-typen kan man i teorin helt eliminera risken i en lång position i den underliggande tillgången. Hur är detta möjligt?
Därför att terminspriset i kontraktet:
a) är perfekt positivt korrelerat med priset på den underliggande tillgången
b) är perfekt negativt korrelerat med priset på den underliggande tillgången
c) bestäms vid kontraktets tecknande
d) bestäms vid kontraktets förfall
Bestäms vid kontraktets tecknande
Ett svenskt exportföretag har sålt produkter för USD 100m och kommer få det betalt i USD om en månad.
De är oroliga för att SEK/USD-kursen kan utvecklas åt fel håll innan betalningen och vill därför kurssäkra sin betalning. Vad är en lämplig strategi?
a) köp USD 100m på termin med leverans om en månad
b) köp USD 100m på spot-marknaden
c) sälj USD 100m på termin med leverans om en månad
d) sälj USD 100m på spot-marknaden
Sälj USD 100m på termin med leverans om en månad
Du äger en portfölj av tillgångar som följer ett underliggande marknadsindex. Det handlas både terminskontrakt och optionskontrakt på detta index. Du är nu orolig för marknadsutvecklingen och vill använda terminer eller optioner för att skydda din portfölj. Vilket av påståendena är sant?
a) en utställd köpoption eliminerar förlustrisken utan att begränsa uppsidan
b) en kort terminsposition eliminerar förlustrisken men begränsar uppsidan
c) en köpt köpoption ger samma resultat som en såld säljoption
d) en köpt säljoption ger samma resultat som en kort terminsposition
En kort terminsposition eliminerar förlustrisken men begränsar uppsidan
