2. ET - Finansiering (factoring/Erklæringer) Flashcards
Hvad er factoring? hvad er forskellen på fakturabelåning og fakturasalg?
Def. Aftaler om factoring går ud på, at en virksomhed (”klienten”) overlader sine kortsigtede fordringer til en anden part (”factor”), som til gengæld giver et vederlag – og inddriver fordringerne.
to former for factoring:
Fakturabelåning:
Fakturabelåning er den situtation hvor en virksomhed får lån af et pengeinstitut, mens pengeinstituttet får sikkerhed i ens kundefordringer. fx hvor virksomheden “belåner” sine fakturaer med 80 % og får altså 80 % af fakturabeløbene udbetalt med det samme af factoringselskabet. Det betyder, at virksomheden ikke behøver at vente helt indtil betalingsfristen for fakturaerne, før de har likviditet til produktudvikling og lignende.
Debitors manglende betaling påhviler dog stadig klienten.
Fakturasalg:
Factor vil erhverve hele klients nuværende og fremtidige kundefordringer efter et vederlag, der udbetales til klienten ved overdragelse af den enkelte fordring.
Factor køber fordringen – og dermed påhviler debitorernes manglende betalingsevne factor.
Hvad er den relevant sikringsakt ved factoring?
Factoringselskabet skal denuntiere over for debitor - GBL.
Hvad er en støtteerklæring? Og er støtteerklæringen juridisk bindende?
Erklæring fra en part, der står debitor nært, fx moder/datterselskab, der afgives til en kreditor.
Meddeler hensigten om at støtte debitor overfor kreditor.
Den er som UP ikke juridisk bindende, men beror jo på indholdet af den.
Hvad er en disclaimer?
man kan evt vælge at have en disclaimer i sine erklæringer, for at undgå at dokumentet får en retligt pligtvirkning.
Hvad er en tilbagetrædelseseklræing?
hvor en kreditor lover sin debitor, at fordringen efterstilles med en anden eller flere af debitors kreditorer.
Hvad er en legal opinion?
en erklæring afgivet af en troværdig tredjemand, fx virksomheds advokat, om retlige forhold - altså en konstaterende erklæring, der er afgivet af en sagkyndig tredjemand.
Hvad er en negativ pledge?
Låntagers løfte til långiver om ikke at indgå lån med andre end hovedkreditor.
formål: sikrer kreditor mod, at debitor disponerer på en risikabel måde.
1) sikre kontrol
2) kreditor opnår status som primærkreditor
3) Sikrer kundekontakten
Ofte aftalt sanktion ved misligholdelse.
Fordele og ulemper ved factoring
(F) Sikrer finansiering for klient
(F) Administrativ lettelse for klient (præg af outsourcing)
(F) Ingen rykkeprocedurer/kommunikation med debitorer for klient
(U) Rødt flag/signal om at virksomheden er i problemer - Debitorerne bliver bekendt med factoring, da der kommer en påtegning på fakturaen, om at der kun kan betales med frigørende virkning til factor, jf. GBL § 29
(U) Risiko for snyd
Klienten kan give factor et krav på en debitor, der i virkeligheden ikke eksisterer.
Hvad sker der, hvis en faktura mødes med indsigelser?
Klienten indestår for, at fordringen består - så fakturaen bliver tilbageført til klienten, jf. GBL §9
Objektivt ansvar for klienten.
Kan en Factor rejse et regreskrav mod klienten for debitors manglende betalingsevne?
Kræver særlig aftale, jf. GBL § 10
Hvad er no-go-faktura?
No-go-fakturaer (fx kunder der har modregningsret, nærtstående)
Hvad er forholdet til fakturadebitorer?
Denuntiation, der pålægger fakturadebitorerne med frigørende virkning at betale til factor, jf. GBL § 29.
Typisk klienten, der forpligtes til at udfærdige faktura med tydelig pantsætnings- og denuntiationspåtegning (udgør denunciation) → Kan være indeholdt i kundeaftalen
hvad er en overdragelseserklæring?
Kundevirksomheden laver en overdragelseserklæring til factoringselskabet, hvori de pågældende fakturaer fremgå
