11. Forgótőke gazdálkodás Flashcards
Forgótőkegazdálkodás
a forgóeszközök és a rövid távú források együttes kezelése
Nettó forgótőke
a vállalat forgóeszközeinek és rövid lejáratú kötelezettségeinek különbsége
Forgóeszközök jellemzően
A forgóeszközök jellemzően olyan eszközök, amelyek megtérülése, jövedelmezősége alacsony
Forgóeszközök hangsúlya
Mivel a forgóeszközök a hosszú élettartamú eszközöknek a kiegészítői, a hangsúly nem ezek megtérülésén van, hanem azon, mekkora az a minimális a forgóeszközállomány, amellyel a stabil működés biztosítható
Forgótőkegazdálkodás központi kérdése
A forgótőkegazdálkodás egyik központi kérdése a vállalati likviditás folyamatos biztosítása
Likviditási terv
A likviditási terv készítése hasznos eszköz, amely segít átgondolni a várható pénzbevételeket és kiadásokat
1-3 évre készül havi vagy negyedéves bontásban
Likviditási terv meghatározza, hogy a vizsgált periódusban
mekkora összegű a vállalkozás rövid távú finanszírozási forrásbevonásának szükséglete
mekkora az az átmenetileg „felesleges” pénzeszköz, amelyet rövid távon célszerű befektetni
Vállalati eszközök megtérülése
leggyakrabban használt mutatója a ROA (return on assets), amely az adózott eredmény vagy az üzleti eredmény és az összes eszközök értékének hányadosa
Likviditási ráta
a leggyakrabban használt mutató, amely jó közelítést ad a forgótőkegazdálkodás kockázatára
A vállalatoknak három kategóriáját különítjük el aszerint, hogy a forgótőke milyen nagyságával oldják meg a működést
○ Konzervatív forgóeszközgazdálkodás
○ Szolid, átlagos forgóeszközgazdálkodás
○ Agresszív forgóeszközgazdálkodás
CA/TA
A forgóeszközállomány szintjét és ezen keresztül a vállalati forgóeszközmenedzsment minősítését egy mutató számításával végezhetjük el
CA/TA= Forgóeszközök / Eszközök összesen
forgótőke-finanszírozás hozam-kockázat elemzése
CL/TF= Rövid lejáratú kötelezettségek / Források összesen
eszköz- és forrásoldal együttes menedzselése
vállalatoknál az eszköz- és forrásoldal együttes menedzselése során a vállalat mind az eszköz, mind a forrásoldalon eltérő arányokban vehet igénybe eszközöket és forrásokat
eszköz- és forrásoldal együttes hatása
az eszköz- és forrásoldal együttes hatása a jövedelmezőségre, a kockázatra és a likviditásra felerősítheti és közömbösítheti a kedvező és kedvezőtlen hatásokat
