the investment setting cap 1

Question 1

activos financieros

Answer 1

representan un derecho financiero sobre un activo que suele estar documentado por algún tipo de representación legal. Un ejemplo sería una acción o un bono.

Question 2

activo real

Answer 2

representa un activo tangible real que puede verse, palparse, poseerse o coleccionarse. Un ejemplo serían los bienes inmuebles o el oro.

Question 3

• 5 categorías de activos financieros:

Answer 3

• Acciones directas: representan intereses de propiedad que pueden utilizarse para comprar acciones ordinarias, como warrants y opciones
• Acciones indirectas: pueden adquirirse colocando fondos en sociedades de inversión. La sociedad de inversión reúne los recursos de los hombres inversores y los reinvierte en acciones ordinarias
• Derechos de los acreedores: representados por instrumentos de deuda ofrecidos por instituciones financieras, empresas industriales o el gobierno.
• Acciones preferentes: es una forma híbrida de valor que combina algunos de los elementos de la propiedad de acciones y los derechos de los acreedores.
• Futuros sobre materias primas: representan un contrato de trigo, maíz, cobre, o incluso instrumentos financieros como bonos del Tesoro o divisas.

Question 4

• 5 categorías de activos reales:

Answer 4

o bienes inmuebles
o metales preciosos
o ganado
o petróleo
o objetos de colección

Question 5

principales consideraciones a la hora de fijar los objetivos de inversión (4)

Answer 5

• Riesgo y seguridad del capital: los inversores deben tener en cuenta la cantidad de riesgo que están dispuestos a asumir. En un entorno de mercado de capitales el riesgo tiende a estar estrechamente correlacionado con la rentabilidad.
• Ingresos corrientes frente a revalorización del capital: a la hora de comprar acciones, el inversor con necesidad de ingresos corrientes puede optar por empresas maduras de alto rendimiento. Aquellos que busquen ganancias de precio pueden buscar formas más pequeñas y emergentes en alta tecnología, energía o electrónica
• Consideración de la liquidez: la liquidez se mide por la capacidad del inversor de convertir una inversión en efectivo en un plazo relativamente corto. La mayoría de los activos financieros ofrecen un alto grado de liquidez.
• Orientación a corto plazo frente a orientación a largo plazo: Quienes intentan aplicar tácticas de mercado a corto plazo se denominan Traders. Para ayudar a tomar decisiones, los operadores a corto plazo suelen utilizar el análisis técnico, que se basa en la evaluación de series de indicadores del mercado y en la elaboración de gráficos. Los que adoptan una perspectiva a más largo plazo tratan de identificar empresas fundamentalmente sólidas para un planteamiento de comprar y mantener

Question 6

Apreciar el cambio potencial en la estrategia de inversión por las revisiones de la ley fiscal (TAX) (3)

Answer 6

• Factores fiscales: Un inversor en un tramo muy malo puede preferir bonos municipales en los que los intereses no están sujetos a impuestos, refugios fiscales ,ect. P
• Facilidad de gestión: el inversor debe determinar la cantidad de tiempo y esfuerzo que puede dedicar a una cartera de inversión y actuar en consecuencia.
• Consideraciones sobre la jubilación y la planificación patrimonial: la jubilación en función de los ingresos y los años de servicio (policía, profesores). El plan de aportaciones definidas suele requerir que el empleado realice aportaciones de cada nómina a un fondo de jubilación; en este caso, el empleado es responsable de gestionar sus propios fondos de inversión de pensiones puestos a su disposición a través de su empresa.

Question 7

Describir la relación entre riesgo y rentabilidad (2)

Answer 7

• Relación entre riesgo y rentabilidad: el riesgo de una inversión está relacionado con la incertidumbre asociada a los resultados de una inversión. La tasa de rentabilidad deseada para una inversión determinada suele estar relacionada con el riesgo asociado a esa inversión.
• Otro riesgo común: si pone su dinero en una cuenta de jubilación individual, tiene un riesgo fiscal. Los inversores en cuentas individuales de jubilación asumen que su tipo impositivo será más bajo en la jubilación porque tendrán menos ingresos. Los riesgos financieros se producen cuando una empresa utiliza demasiado apalancamiento financiero y corre el riesgo de quiebra. Si una empresa tiene ambos riesgos, existe una alta probabilidad de que en una recesión económica se produzca la quiebra.

Question 8

Explique los 3 factores que componen la tasa de rentabilidad exigida por un inversor

Answer 8

• tasa de rentabilidad real: es la rentabilidad que exigen los inversores por permitir que otros utilicen su dinero durante un periodo de tiempo determinado.
• Factor de inflación prevista: debe añadirse a la tasa de rendimiento real. Combinando la tasa de rentabilidad real y las consideraciones inflacionistas obtenemos la rentabilidad exigida a una inversión antes de considerar explícitamente el riesgo.
• Prima de riesgo: será diferente para cada inversión. Por ejemplo, la prima de riesgo de un certificado de depósito asegurado por el gobierno federal en un banco o de una letra del Tesoro de EE.UU. se aproxima a cero.