Brainscape's Knowledge GenomeTM

Browse over 1 million classes created by top students, professors, publishers, and experts.


See full index

mercado de capitales > parcial 1 > Flashcards

parcial 1 Flashcards

1
Q

contra cual de las siguientes situaciones cubre el inversionista el Securities Investor Protection corporation (SIPC)?
a. Fraude
b. quiebra de la casa de bolsa
c. caida del precio de la inversion en el mercado
d. incapacidad de pago del emisor de un bono corporativo

A

B ES CORRECTA

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
2
Q

un inversionista cuyo principal objetivo es maximizar el crecimiento del capital a largo plazo debería invertir en:
a. depositos a plazo
b. bonos corporativos
c. acciones
d. bonos soberanos

A

C ES CORRECTA

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
3
Q

En el primer mercado bursátil de EEUU se refiere a:
a. Acciones de NASDAQ cotizadas en la Bola de NY
b. acciones cotizadas en Bolsa de NY
c. acciones cotizadas en Nasdaq
d. ninguna de las anteriores

A

B ES CORRECTA

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
4
Q

Cual de las siguientes instituciones es la responsable de regular la nueva emisión de valores en EEUU.
a. Financial Industry Regulatory Agency FINRA
b. National Association of Securities Dealers NASD
c. Securities & Exchange Commission SEC
d. Securities Investor Protection Corp SIPC

A

C ES CORRECTA

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
5
Q

cual de las siguientes personas son consideradas insiders para la compra o venta de acciones
a. un director de una compañía de acciones en bolsa
b. el padre de un alto ejecutivo de una compañía con acciones en bolsa
c. el propietario de 10% o más de una empresa de acciones en bolsa
d. today las anteriores

A

A ES CORRECTA

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
6
Q

una empresa incorporada en EEUU decide registrar sus acciones para ser cotizadas en la bolsa. Esta emisión sería:
a. mercado doméstico
b. mercado externo
c. mercado extranjero
d. mercado primario

A

D ES CORRECTA

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
7
Q

la tasa de interes de un instrumento esta definida en función de:
a. unidad de cuenta (denominación de moneda)
b. plazo
c.riesgo crediticio
d. todas las anteriores

A

D ES CORRRECTA

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
8
Q

El tipo de riesgo de un portafolio que evalúa la fluctuación en el valor de un instrumento bursátil o inversión se llama:
a. riesgo no sistemico
b. riesgo sistemico
c. riesgo de reinversión
d. riesgo de insolvencia

A

B ES CORRECTA

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
9
Q

cual no representa un elemento del rendimiento esperado sobre una inversion
a. tasa real de rendimiento
b. tasa de inflación esperada
c. prima de riesgo
d. tasa de marginación

A

D ES CORRECTA

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
10
Q

Su cuenta de inversion muestra los siguientes bálances:
patrimonio (equity) $20,000.00
margen $8,000.00
cual seria el valor total (long market value) de la cuenta?

A

el valor total seria de $28,000.000

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
11
Q

Su cuenta de inversion muestra los siguientes bálales:
patrimonio (equity) $20,000.00
margen $20,000.00
cual seria el valor total (long market value) de la cuenta?

A

el valor total seria de $40,000.000

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
12
Q

es un indicador del desempeño de las acciones de gran capitalización del mercado de EEUU
a. standar & poor´s mid cap index
b. standar & poor´s 500 index
c. Russell 2000 index
d. nikkei 225 index

A

B ES CORRECTA

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
13
Q

Si la cuenta tiene un mantemimiento de margen en 35%, ¿hasta donde podría caer el valor total (long market value) antes de obligar a cumplir con un “marginal call” (el valor de la cuenta de margen es aun $8,000.00)

a. $4,308
b.$5,208
c.$12,308
d. no se puede determinar con la información proporcionada

A

Valor total = Margen utilizado / (1 - Mantenimiento de margen)
Valor total = $8,000.00 / (1 - 0.35)
Valor total = $8,000.00 / 0.65
Valor total = $12,307.69

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
14
Q

Si la cuenta tiene un mantenimiento de margen en 35%, ¿hasta donde podría caer el valor total (long market value) antes de obligarle a cumplir con un “margin call”? (¿El valor de la cuenta de margen es aun $20,000?)

A

$30,769.23

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
15
Q

El cuarto mercado bursátil de Estados Unidos se refiere a:
A. Acciones del mercado “Over-the-Counter” cotizadas en la Bolsa
B. Acciones cotizadas en Bolsa
C. Acciones cotizadas en el mercado “Over-the-Counter”
D. Ninguna de las anteriores

A

D ES CORRECTA

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
16
Q
  1. Una empresa incorporada en EEUU decide registrar sus acciones para ser cotizadas en la bolsa de Londres. Esta emisión sería:
    A. Mercado secundario
    B. Mercado extranjero
    C. Mercado británico
    D. Mercado doméstico
A

B ES CORRECTA

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
17
Q

Explique como espera realizar el retorno sobre una inversión de renta fija y como se diferencia del retorno en una de renta variable.

A

El retorno de renta fija se realiza mediante la compra de una activo que exige compra con prima o descuento. En esta compra se crea un contrato en donde se establece el retorno fijo que se obtendrá del activo. Es decir, sin importar la volatilidad del mercado el retorno será el fijado previamente. El retorno de renta variable también requiere de una compra, pero el retorno no se fija, por lo tanto, el retorno dependerá de los precios del mercado.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
18
Q

usted hizo la siguiente venta en corto (short sale):
Sell Short 2,000 acciones KTNA $54 el 25 de junio de 2018 (plazo 61 días)

Hoy decide que debe cerrar esta posición, comprando 2,000 acciones de KTNA A $60. ¿Cuál sería su ganancia o perdida neta suponiendo una tasa de marginación de 5% per annum?

A

= ((54 – 60) * 2000) – (((2000 * 54 * 0.05)/365)*61))
=-12902.46575

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
19
Q
  1. Luego de 10 años, usted logró obtener un retorno de 7% promedio anual sobre su portafolio de inversión. Su capital inicial fue $50,000 y ahora vale $98,358.
    Si la inflación durante el período fue de 2.5% promedio anual, ¿cuánto fue su ganancia neta de inflación?
A

Ganancia Neta  $26,837.11

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
20
Q
  1. Usted hizo la siguiente venta en corto (short sale) el 4 de noviembre de 2020:
    Sell Short 2,000 acciones KTNA a $54

Hoy (Aproximadamente. 656 días) decide que debe cerrar esta posición, comprando 2,000 acciones de KTNA a $32. ¿Cuál sería su ganancia ó pérdida neta suponiendo una tasa de marginación de 3% per annum?
La base de cálculo de intereses es Actual/365
Debe mostrar su procedimiento para esta pregunta.

A

mas o menos 38176.87671

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
21
Q
  1. Usted busca comprar 100 acciones de Moderna - MRNA a $400.
    Actualmente MRNA cotiza en el mercado a $416.70 para la compra.
    Su expectativa en el mediano plazo es que WBA alcance $500, pero si después de comprar el precio no avanza pronto, la acción correría riesgo de caer a $233.
    Usted desea proteger su capital en caso esta caiga por debajo de $373.

Identifique cuales son las órdenes que deberá poner para lograr su estrategia y a la vez protegerse de una potencial pérdida.

A

Sell limit de las 100 acciones de WBA al precio de $500, porque espero que el precio hasta esa cantidad.
Buy limit de las 100 acciones de WBA al precio de $416.7, porque busco comprar a ese precio.

Protección:
Sell Stop de las 100 acciones de WBA a $373, porque estoy dispuesto a que caiga hasta precio, y luego vender para protegerme.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
22
Q

activo financiero

A

representan un derecho financiero sobre un activo que suele estar documentado por algún tipo de representación legal. Un ejemplo sería una acción o un bono.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
23
Q

activo real

A

representa un activo tangible real que puede verse, palparse, poseerse o coleccionarse. Un ejemplo serían los bienes inmuebles o el oro.

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
24
Q

indique si corresponde a un activo real o financiero: COLECCIONABLE

A

REAL

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
25
Q

indique si corresponde a un activo real o financiero: DERECHO. LEGAL DE UNA DEUDA

A

FINANCIERO

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
26
Q

indique si corresponde a un activo real o financiero: MEJOR DESEMPEÑO DURANTE SUBIDA EN INFLACIÓN

A

REAL

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
27
Q

indique si corresponde a un activo real o financiero: FUTURO DE PETROLEO

A

FINANCIERO

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
28
Q

indique si corresponde a un activo real o financiero: PETROLEO

A

REAL

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
29
Q

cuales son los dos componente del rendimiento en las inversiones

A

pluvalía
renta corriente

How well did you know this?
1
Not at all
2
3
4
5
Perfectly
30
Q

cual debe mayor rendimiento esperado? CORTO O LARGO PLAZO

A

LARGO PLAZO, por que hay mas incertidumbres

31
Q

cual debe mayor rendimiento esperado? ACREEDOR O SOCIO

A

SOCIO por que el acreedor solo tiene un derecho legal de recibir intereses

32
Q

cual debe mayor rendimiento esperado? MENOR O MAYOR LIQUIDEZ DE MERCADO

A

MENOR, se puede convertir en efectivo mas rápido

33
Q

cual debe mayor rendimiento esperado? MAYOR O MENOR VOLATIVIDAD

A

MAYOR VOLATIVIDAD

34
Q

Como se llama a la tasa que me paga Tasa Real de Retorno e inflación

A

tasa libre de riesgo

35
Q

la bolsa de NY es un mercado más eficiente que la bolsa de Brasil. ¿Cual es el significado de esta frase para un inversionista? (3)

A
  • los precios de los valores en NY responden más rápido a nueva información
  • la succession de los precios varía menos en NY
    -el mercado de NY puede absorber grandes cantidades de valores o dinero sin afectar el precio de forma significativa
36
Q

una nueva emisión de valores pueden trabajarse como “underwriting” o “best efforts”. como se diferencian

A

-cuando un banco de inversion trabaja una emisión como “underwrting” el emisor esta seguro sobre el monto a obtener
-en una emisión best efforts, el banco de inversion no asegura el monto a obtener para el emisor

37
Q

para que sirve un circuit broker en los mercados de acciones?

A

son un cese temporal de operaciones en el mercado de acciones cuando suceden caídas fuertes

38
Q

ustede busca comprar acciones en su cuenta margen por un total de $28,000. su cuenta solo tiene $15,000 en cash/moeny market como capital propio: ¿cuanto sera el monto que deberá prestar para esta operación?

A

28000-15000=13000

39
Q

explique como se gana al abrir un short sale

A

un short seller puede ganar cuando el precio de la acción baja. Para lograr esto, el inversionista presta de la casa de bolsa una cantidad X de acciones para vender hoy. Si el precio de la acción baja podría comprar las acciones a un precio menor al precio de venta, cerrando la transacción y logrando una ganancia. Para operar ventas cortas o “short sales” el inversionista deberá firmar u contrato de marginación con su casa de bolsa.

40
Q

ustedes desea vender 1,000 acciones de Philip Morris que tiene en su cuenta a un precio de $100 por acción. Actualmente el precio de PM esta en 94.63. ¿cual Eira el tipo de orden que debe poner en su cuenta?
a. vender 1000 PM al mercado
b. Vender 1000 PM a $100 limit
c. vender 1000 PM a $100 stop
d. vender 1000 PM a $100 stop limit

A

B ES CORRECTA

41
Q
  • Riesgo y seguridad del capital:
A

los inversores deben tener en cuenta la cantidad de riesgo que están dispuestos a asumir. En un entorno de mercado de capitales el riesgo tiende a estar estrechamente correlacionado con la rentabilidad

42
Q
  • Consideración de la liquidez:
A

la liquidez se mide por la capacidad del inversor de convertir una inversión en efectivo en un plazo relativamente corto. La mayoría de los activos financieros ofrecen un alto grado de liquidez.

43
Q
  • Orientación a corto plazo frente a orientación a largo plazo:
A

Las personas que gestionan fondos por cuenta ajena pueden verse sometidas a una enorme presión para mostrar un determinado nivel de rendimiento a corto plazo. Quienes intentan aplicar tácticas de mercado a corto plazo se denominan Traders. Para ayudar a tomar decisiones, los operadores a corto plazo suelen utilizar el análisis técnico, que se basa en la evaluación de indicadores del mercado y en la elaboración de gráficos. Los que adoptan una perspectiva a más largo plazo tratan de identificar empresas fundamentalmente sólidas para un planteamiento de compra

44
Q
  • Relación entre riesgo y rentabilidad
A

el riesgo de una inversión está relacionado con la incertidumbre asociada a los resultados de una inversión. La tasa de rentabilidad deseada para una inversión determinada suele estar relacionada con el riesgo asociado a esa inversión.

45
Q

Explique los 3 factores que componen la tasa de rentabilidad exigida por un inversor

A
  • tasa de rentabilidad real: es la rentabilidad que exigen los inversores por permitir que otros utilicen su dinero
  • Factor de inflación prevista: Combinando la tasa de rentabilidad real y las consideraciones inflacionistas obtenemos la rentabilidad exigida a una inversión antes de considerar explícitamente el riesgo.
  • Prima de riesgo: será diferente para cada inversión. Por ejemplo, la prima de riesgo de un certificado de depósito asegurado por el gobierno federal en un banco o de una letra del Tesoro de EE.UU. se aproxima a cero.
46
Q

mercado

A

es una forma sencilla de intercambiar activos, normalmente dinero en efectivo, por algo de valor. No tiene por qué haber un lugar central donde se consuma esta transacción. Mientras pueda haber comunicación entre compradores y vendedores, el intercambio puede producirse.

47
Q

mercado eficiente

A

se produce cuando los precios responden rápidamente a la nueva información, cuando cada operación sucesiva se realiza a un precio cercano al anterior y cuando el mercado puede absorber gran cantidad de valores o activos sin que el precio varíe significativamente.

48
Q

mercados secundarios

A

son mercados de activos existentes que se negocian actualmente entre inversores.Si no existieran los mercados secundarios, los inversores no tendrían dónde vender sus activos. Si no existieran mercados secundarios, los inversores esperarían un mayor rendimiento para compensar el mayor riesgo de liquidez y la incapacidad de ajustar sus carteras a la nueva información.

49
Q

mercados primarios

A

En lugar de negociar entre inversores como en los mercados secundarios, los participantes en el mercado primario compran sus activos directamente a la fuente del activo. Estos mercados permiten a empresas, administraciones públicas y otros agentes obtener los fondos necesarios para ampliar su base de capital.

50
Q

Explique el papel que desempeña el banquero de inversiones en una captación inicial de fondos

A

El banquero de inversión actúa como intermediario en el proceso de captación de fondos y asume un riesgo al suscribir una emisión de valores.

51
Q

suscripción

A

se refiere a la garantía que la empresa de banca de inversión da a la empresa vendedora para comprar sus valores a un precio fijo, eliminando así el riesgo de no vender toda la emisión de valores y tener menos efectivo del deseado.

52
Q

Oferta pública inicial (OPI)

A

hacer pública una empresa privada por primera vez se denomina OPI, y los costes de distribución para la empresa vendedora son mucho más elevados que las ofertas de acciones adicionales por parte de empresas que ya son públicas.

53
Q

Los corredores de bolsa

A

actúan como agentes de los clientes y ejecutan las órdenes de compra y venta. Ellos se dividen a su vez en corredores internos y corredores independientes.

54
Q

Los corredores internos

A

representan a empresas miembros de la NYSE, que solían conocerse como casas de inversión. Los corredores de la casa negocian para los clientes de la casa de inversión o para la cuenta directa de la empresa.

55
Q

corredores independiente

A

son particulares o empleados de empresas “boutique” muy pequeñas. Pueden prestar servicios de ejecución de operaciones a empresas miembros o no miembros, así como a corredores de la casa que necesiten ayuda adicional.

56
Q

Program trading:

A

significa que se establecen puntos de activación por ordenador en los que los inversores pueden iniciar operaciones de gran volumen.

57
Q

Cuenta de margen

A

permite al inversor pedir prestado a la empresa de corretaje un % del precio de compra. El % del coste total que el inversor debe pagar inicialmente se denomina margen y lo fija el consejo de la reserva federal.

58
Q

position larga

A

cuando los inversores establecen una posición en un valor, se dice que tienen una posición larga si compran el valor por su cuenta. Se supone que la razón por la que compraron el valor fue para beneficiarse de un aumento del precio con el tiempo y/o para recibir ingresos por dividendos.

59
Q

position corta

A

los que no tienen ninguna posición pueden tomar una posición corta. Cuando se toma una posición corta en un valor, se está tomando prestado el valor del corredor y vendiéndolo con la obligación de sustituir el valor en el futuro.

60
Q

orden limitada

A

: limita el precio al que está dispuesto a comprar o vender y garantiza que no pagará más que el precio límite en una compra ni recibirá menos que el precio límite en una venta.

61
Q

orden de stop

A

es un mecanismo que consta de dos partes. Se coloca a un precio específico como una orden limitada, pero cuando se alcanza el precio, el stop se convierte en una orden de mercado que se ejecutará a un precio cercano al stop, pero no necesariamente al precio exacto especificado.

62
Q
  1. ¿Cuál de las siguientes personas son consideradas insiders para la compra o venta de acciones?
    I. Director de una compañía que no cotiza acciones en bolsa
    II. Primo hermano de un ejecutivo de una compañía con acciones en bolsa
    III. Propietario de 10% ó más de una empresa con acciones en bolsa
    IV. Auditor de una empresa que cotiza en bolsa
A

III y IV son correctas

63
Q

Riesgo no sistemático:

A

este tipo de riesgo se refiere a los factores y eventos que afectan a una empresa o industria en particular, pero no al mercado en su conjunto. Es decir, es el riesgo asociado a una inversión específica y no puede ser eliminado mediante la diversificación.

64
Q

Riesgo sistemático:

A

este tipo de riesgo se refiere a factores que afectan a todo el mercado o a una gran parte de él, y no se pueden diversificar.

65
Q

Riesgo de reinversión:

A

Cuando se invierte, se espera recibir flujos de efectivo que se pueden reinvertir para obtener un rendimiento adicional. Sin embargo, si las tasas de interés cambian en el futuro, la cantidad de interés que se puede ganar en la reinversión también puede cambiar, lo que afectaría los rendimientos esperados.

66
Q

Riesgo de insolvencia:

A

este riesgo se relaciona con la posibilidad de que una entidad emisora de valores incumpla sus obligaciones de pago, como pagar intereses o devolver el capital invertido. La insolvencia puede ser causada por problemas financieros internos o factores externos que afecten la capacidad de la entidad para cumplir con sus compromisos de deuda.

67
Q

Existen 3 delitos contra fraude:

A
  1. Fraude ideológico porque la persona piensa como engañar
  2. Fraude financiero por mala presentación
  3. Fraude material por presentar documentos falsos
68
Q

El tipo de riesgo al invertir que evalúa el mérito de un emisor se le conoce como:
a) Riesgo no sistemático
b)Riesgo sistemático
c) Riesgo de reinversión

A

A ES CORRECTO

69
Q

¿Qué es program trading y por qué presenta un riesgo según los reguladores del mercado?

A

Un program trade significa que una computadora fue programada para ejecutar órdenes de compra o venta a un nivel previamente indicado.
La preocupación de los reguladores por este tipo de operaciones en el mercado se debe a que este tipo de órdenes programadas podrían activarse simultáneamente ante una noticia o evento negativo, causando pánico financiero.

70
Q

Usted desea vender 1,000 acciones Pfizer (NSYE: PFE) que tiene en su cuenta a un precio de $50 por acción. Actualmente el precio de PFE está en $49.93 ¿Cuál sería el tipo de orden que debe poner con su casa de bolsa?
a. Vender 1,000 PM al mercado
b. Vender 1,000 PM a $50 limit
c. Vender 1,000 PMG a $50 stop
d. Vender 1,000 PM a $50 stop-limit

A

B ES CORRECTO

71
Q

El segundo mercado bursátil de Estados Unidos se refiere a:
A) Acciones de NASDAQ cotizadas en la Bolsa de Nueva York
B) Acciones cotizadas en Bolsa de Nueva York
C) Acciones cotizadas en Dark Pools
D) Ninguna de las anteriores

A

A ES CORRECTA

72
Q

Una empresa extranjera decide registrar sus acciones para ser cotizadas en la bolsa de EEUU. Esta emisión sería:
Mercado doméstico
Mercado secundario
Mercado extranjero
Mercado primario
A) I y II
B) II y III
C) I y III
D) Ninguna de las anteriores

A

D
ES CORRECTA

73
Q

Es un indicador del desempeño de las acciones Blue Chip del mercado de Estados Unidos:
A) Dow Jones Industrial Average
B) NYSE Composite Index
C)Russell 2000 Index
D)Nikkei 225 Index

A

A ES CORRECTA

mercado de capitales (14 decks)

Brainscape helps you reach your goals faster, through stronger study habits.
© 2024 Bold Learning Solutions. Terms and Conditions