Mittel- und Langfristige Außenfremdfinanzierung Flashcards
In welche 3 Arten unterteilt sich das Darlehen?
- Investitionsdarlehen
- Realkredite
- Schuldscheindarlehen
Was versteht man unter Investitionsdarlehen?
= (langfristige Bankkredite) sind langfristige Darlehen, die Kreditinstitute zur Finanzierung der Anschaffung von Gegenständen des Anlagevermögens vergeben
Was versteht man unter dem Roll-Over-Kredit ?
= werden am Geldmarkt refinanziert;ihr Zins wird alle drei bis sechs Monate an die aktuellen Geldmarktkonditionen angepasst
Nenne 2 Vorteile des Investitionsdarlehen
- eine Anbindung an öffentliche Förderprogramme ermöglicht finanzierungserleichterungen
- die Verbindung mit dem Investitionsobjekt erleichtert die Stellung von Sicherheiten
Nenne einen Nachteil der Investitionsdarlehen
Hoher Aufwand an Formalitäten
Nenne 2 Beispiele für Realkredite
grundschulddarlehen oder Baufinanzierung
Was versteht man unter Sachwert?
Sachwert ist die Summe aus
Bodenwert ( Grundstückspreis )
Bauwert: wert von baulichen Anlagen (Haus, Garage)
Nenne Vor- und Nachteile von Realkrediten
Vorteil: ermöglicht sehr langfristige Finanzierungen
Nachteil: hoher Aufwand an Formalitäten
Nenne 2 Vorteile des Schuldscheindarlehens
- geringe Kosten im Vergleich mit anderen Formen der langfristigen Finanzierung
- schnelle Kapitalbeschaffung
Nenne einen Nachteil des Schuldscheindarlehens
Hohe Anforderungen an Sicherheiten und Bonität Schränken weitere Verschuldungsmöglichkeiten ein
Was versteht man unter Anleihen ?
Sind in der Regel an der Börse frei handelbare Fremdfinanzierungsinstrumente, die leicht austauschbar sind
Was versteht man unter festverzinsliche Anleihe (Straight Bond) ?
Hier werden während der gesamten Laufzeit feste vorab vereinbarte Zinsen gezahlt.
Getilgt wird durch Rückzahlung des Anleihebetrags am Ende der Laufzeit.
Nenne 2 Vorteile der festverzinslichen Anleihe
- kostenersparnis, weil sich keine Kapitalsammelstellen zwischen Schuldner und Gläubiger befinden
- kommt dem wachsenden Bedürfnis der Geldgeber entgegen, leicht liquierbare Vermögensformen zu besitzen
Nenne 2 Nachteile der festverzinslichen Anleihe
- Emmisionsfähigkeit notwendig (Möglichkeit Anleihen an der Börse zu handeln)
- erst ab einer bestimmten Größenordnung wirtschaftlich
Was versteht man unter einer Floating Rate Note ?
= sind Anleihen mit variabler Verzinsung. Zinssatz wird Regelmäßig dem Leitzins angepasst
Was versteht man unter einem Zerobond ?
= eine Anleihe ohne laufende Zinszahlungen
Worin liegt der Unterschied zwischen den Rechten des Anlegers bei Anleihen und Aktien?
Anleihen : Forderungsrecht( Beeinträchtigung durch Geldschwankungen, Anspruch auf Rückzahlung)
Aktien: Mitgliedschaftsrecht (Mitbestimmungsrecht, Indirektes Eigentum an Sachwerten)
Worin liegt der Unterschied zwischen den Erträgen des Anlegers bei Anleihen und Aktien?
Anleihen: Fester Ertrag (Zinsanspruch)
Aktien: Variabler Ertrag (abhängig vom erzielten Gewinn)
Worin liegt der Unterschied zwischen den Veräußerungsmöglichkeiten des Anlegers bei Anleihen und Aktien?
Anleihen: Veräußerungsmöglichkeiten über die Börse
Aktie: wie bei der Anleihe
Worin liegt der Unterschied zwischen den Risiken des Anlegers bei Anleihen und Aktien?
Anleihen: Risiken in der Regel auf das Kursrisiko bei steigenden Zinsen beschränkt
Aktien: Teilhaberrisiken. Risiken gestreut von einer soliden Anlage bis hin zur Risikospekulation
Worin liegt der Unterschied zwischen der Kapitalzugehörigkeit des Emittenten bei Anleihen und Aktien?
Anleihen: Fremdkapital, das zur zeitweise Verfügung steht -> Rückzahlung
Aktie: Eigenkapital ist vielseitig verwendbar
Worin liegt der Unterschied zwischen der Mitspracherechte des Emittenten bei Anleihen und Aktien?
Anleihe: Keine Mitspräche der Kapitalgeber
Aktie: Mitspracherechte des Anteilseigners (abhängig von Aktienanzahl)
Worin liegt der Unterschied zwischen der Kapitalzugehörigkeit der Zinsen bei Anleihen und Aktien?
Anleihen: Zinsen sind Aufwand. Zinszahlungen auch in Verlustjahren
Aktien: Dividende als Gewinnausschüttung
Was versteht man unter einem Endfälligen Darlehen ?
Ist ein in der Regel langfristiger Kredit, der am Ende der Laufzeit in einer Summe zurückzuzahlen ist, sodass während der Laufzeit nur Zinszahlungen anfallen.
Was versteht man unter einem Ratendarlehen ?
Ist in der Regel ein langfristiger Kredit, der in gleichhoch es Tilgungsbeträgen während der Laufzeit zurückgezahlt werden
Was versteh5 man unter einem Annuitätendarlehen?
Ist in der Regel ein langfristiger Kredit, der in gleichbleibenden Jahresbeträgen bei steigendem Tilgungsanteil und sinkendem Zinsanteil zurückgezahlt wird
Was versteht man unter einer Effektivverzinsung ?
Die Effektivverzinsung stellt die objektive , durchschnittliche Gesamtverzinsung eines Kredits dar
