Mittel- und Langfristige Außenfremdfinanzierung

Question 1

In welche 3 Arten unterteilt sich das Darlehen?

Answer 1

• Investitionsdarlehen
• Realkredite
• Schuldscheindarlehen

Question 2

Was versteht man unter Investitionsdarlehen?

Answer 2

= (langfristige Bankkredite) sind langfristige Darlehen, die Kreditinstitute zur Finanzierung der Anschaffung von Gegenständen des Anlagevermögens vergeben

Question 3

Was versteht man unter dem Roll-Over-Kredit ?

Answer 3

= werden am Geldmarkt refinanziert;ihr Zins wird alle drei bis sechs Monate an die aktuellen Geldmarktkonditionen angepasst

Question 4

Nenne 2 Vorteile des Investitionsdarlehen

Answer 4

• eine Anbindung an öffentliche Förderprogramme ermöglicht finanzierungserleichterungen
• die Verbindung mit dem Investitionsobjekt erleichtert die Stellung von Sicherheiten

Question 5

Nenne einen Nachteil der Investitionsdarlehen

Answer 5

Hoher Aufwand an Formalitäten

Question 6

Nenne 2 Beispiele für Realkredite

Answer 6

grundschulddarlehen oder Baufinanzierung

Question 7

Was versteht man unter Sachwert?

Answer 7

Sachwert ist die Summe aus

Bodenwert ( Grundstückspreis )

Bauwert: wert von baulichen Anlagen (Haus, Garage)

Question 8

Nenne Vor- und Nachteile von Realkrediten

Answer 8

Vorteil: ermöglicht sehr langfristige Finanzierungen

Nachteil: hoher Aufwand an Formalitäten

Question 9

Nenne 2 Vorteile des Schuldscheindarlehens

Answer 9

• geringe Kosten im Vergleich mit anderen Formen der langfristigen Finanzierung
• schnelle Kapitalbeschaffung

Question 10

Nenne einen Nachteil des Schuldscheindarlehens

Answer 10

Hohe Anforderungen an Sicherheiten und Bonität Schränken weitere Verschuldungsmöglichkeiten ein

Question 11

Was versteht man unter Anleihen ?

Answer 11

Sind in der Regel an der Börse frei handelbare Fremdfinanzierungsinstrumente, die leicht austauschbar sind

Question 12

Was versteht man unter festverzinsliche Anleihe (Straight Bond) ?

Answer 12

Hier werden während der gesamten Laufzeit feste vorab vereinbarte Zinsen gezahlt.

Getilgt wird durch Rückzahlung des Anleihebetrags am Ende der Laufzeit.

Question 13

Nenne 2 Vorteile der festverzinslichen Anleihe

Answer 13

• kostenersparnis, weil sich keine Kapitalsammelstellen zwischen Schuldner und Gläubiger befinden
• kommt dem wachsenden Bedürfnis der Geldgeber entgegen, leicht liquierbare Vermögensformen zu besitzen

Question 14

Nenne 2 Nachteile der festverzinslichen Anleihe

Answer 14

• Emmisionsfähigkeit notwendig (Möglichkeit Anleihen an der Börse zu handeln)
• erst ab einer bestimmten Größenordnung wirtschaftlich

Question 15

Was versteht man unter einer Floating Rate Note ?

Answer 15

= sind Anleihen mit variabler Verzinsung. Zinssatz wird Regelmäßig dem Leitzins angepasst

Question 16

Was versteht man unter einem Zerobond ?

Answer 16

= eine Anleihe ohne laufende Zinszahlungen

Question 17

Worin liegt der Unterschied zwischen den Rechten des Anlegers bei Anleihen und Aktien?

Answer 17

Anleihen : Forderungsrecht( Beeinträchtigung durch Geldschwankungen, Anspruch auf Rückzahlung)

Aktien: Mitgliedschaftsrecht (Mitbestimmungsrecht, Indirektes Eigentum an Sachwerten)

Question 18

Worin liegt der Unterschied zwischen den Erträgen des Anlegers bei Anleihen und Aktien?

Answer 18

Anleihen: Fester Ertrag (Zinsanspruch)

Aktien: Variabler Ertrag (abhängig vom erzielten Gewinn)

Question 19

Worin liegt der Unterschied zwischen den Veräußerungsmöglichkeiten des Anlegers bei Anleihen und Aktien?

Answer 19

Anleihen: Veräußerungsmöglichkeiten über die Börse

Aktie: wie bei der Anleihe

Question 20

Worin liegt der Unterschied zwischen den Risiken des Anlegers bei Anleihen und Aktien?

Answer 20

Anleihen: Risiken in der Regel auf das Kursrisiko bei steigenden Zinsen beschränkt

Aktien: Teilhaberrisiken. Risiken gestreut von einer soliden Anlage bis hin zur Risikospekulation

Question 21

Worin liegt der Unterschied zwischen der Kapitalzugehörigkeit des Emittenten bei Anleihen und Aktien?

Answer 21

Anleihen: Fremdkapital, das zur zeitweise Verfügung steht -> Rückzahlung

Aktie: Eigenkapital ist vielseitig verwendbar

Question 22

Worin liegt der Unterschied zwischen der Mitspracherechte des Emittenten bei Anleihen und Aktien?

Answer 22

Anleihe: Keine Mitspräche der Kapitalgeber

Aktie: Mitspracherechte des Anteilseigners (abhängig von Aktienanzahl)

Question 23

Worin liegt der Unterschied zwischen der Kapitalzugehörigkeit der Zinsen bei Anleihen und Aktien?

Answer 23

Anleihen: Zinsen sind Aufwand. Zinszahlungen auch in Verlustjahren

Aktien: Dividende als Gewinnausschüttung

Question 24

Was versteht man unter einem Endfälligen Darlehen ?

Answer 24

Ist ein in der Regel langfristiger Kredit, der am Ende der Laufzeit in einer Summe zurückzuzahlen ist, sodass während der Laufzeit nur Zinszahlungen anfallen.

Question 25

Was versteht man unter einem Ratendarlehen ?

Answer 25

Ist in der Regel ein langfristiger Kredit, der in gleichhoch es Tilgungsbeträgen während der Laufzeit zurückgezahlt werden

Question 26

Was versteh5 man unter einem Annuitätendarlehen?

Answer 26

Ist in der Regel ein langfristiger Kredit, der in gleichbleibenden Jahresbeträgen bei steigendem Tilgungsanteil und sinkendem Zinsanteil zurückgezahlt wird

Question 27

Was versteht man unter einer Effektivverzinsung ?

Answer 27

Die Effektivverzinsung stellt die objektive , durchschnittliche Gesamtverzinsung eines Kredits dar