Les besoins et le financement du cycle d'exploitation

Question 1

Qu’est-ce que le cycle d’exploitation ?

Answer 1

C’est l’ensemble des activités courantes de l’entreprise

Question 2

Quels sont les 5 étapes du cycle d’exploitation ?

Answer 2

1. Achat de matières premières/marchandises
2. Paiement des fournisseurs
3. Réception et stockage des produits
4. Vente aux clients
5. Encaissement des recettes

Question 3

Comment est appelé le Besoin de financement du cycle d’exploitation ?

Answer 3

• Besoin en Fond de Roulement (BFR)

Question 4

Quel est le besoin de financement du cycle d’exploitation ?

Answer 4

• C’est le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) 💰 qui couvre le décalage entre :
• les paiements aux fournisseurs (sortie d’argent 💸)
• les encaissements clients (entrée d’argent 💰)
• les dépenses de fonctionnement (salaires, taxes, loyers…)

Question 5

Qu’est-ce que le BFR concrètement ?

Answer 5

• C’est un besoin financier à court terme qui influence la trésorerie.
  💡 But : Le réduire au maximum pour éviter un manque de liquidités.

Question 6

Comment le BFR impacte-t-il la trésorerie ?

Answer 6

BFR positif → L’entreprise a besoin d’un financement court terme.
BFR négatif → L’entreprise génère des liquidités (ex : encaisse les clients immédiatement mais paye les fournisseurs plus tard).

Question 7

De quoi dépend le BFR ?

Answer 7

⏳ Durée du processus de production (de l’achat à l’encaissement) - source de dépense
📅 Délais de paiement des fournisseurs et des clients- source de recette
🏢 Dépenses de fonctionnement (salaires, impôts, loyers)

Question 8

Quels sont les modes de financement du cycle d’exploitation ?

Answer 8

• Autofinancement 💰
• Découverts bancaires 🏦
• Affacturage 📜
• Crédits fournisseurs ⏳

Question 9

Qu’est-ce que l’autofinancement pour le cycle d’exploitation ?
Avantages et inconvénients ?

Answer 9

-L’entreprise utilise ses propres bénéfices passés ou des fonds apportés par les actionnaires pour financer son activité.
✅ Avantage : Pas d’endettement.
❌ Inconvénient : Limité aux réserves disponibles.

Question 10

Qu’est-ce qu’un découvert bancaire ?
Avantages et inconvénients ?

Answer 10

Un crédit de court terme accordé par la banque pour couvrir les besoins de trésorerie liés aux décalages de paiements.
✅ Avantage : Accès rapide aux fonds.
❌ Inconvénient : Intérêts élevés.

Question 11

Qu’est-ce que l’affacturage ?Avantages et inconvénients ?

Answer 11

Une entreprise spécialisée rachète les factures clients impayées d’une entreprise contre commission.
✅ Avantage : Permet d’obtenir de l’argent immédiatement et réduit le risque d’impayés.
❌ Inconvénient : Coût de la commission.

Question 12

Comment fonctionne le crédit fournisseur ?Avantages et inconvénients ?

Answer 12

• Les fournisseurs accordent des délais de paiement (15, 30 ou 60 jours), ce qui permet à l’entreprise d’avoir plus de souplesse financière.
  ✅ Avantage : Soulage la trésorerie.
  ❌ Inconvénient : Dépend des conditions négociées.