Kapitola 6.2. Dluhové Financování - Dlouhodobý Uvěr Flashcards
Na co jsou poskytované dlouhodobé uvery
Investice, rozvoj
Jsou dlouhodobé uvery účelově vázáné ?
Ano
Na co jsou vázané dlouhodobé úvěry
Financování podnikových investic
Jak se nazývají dlouhodobé úvěry
Investiční úvěry
Co jsou syndikované dlouhodobé bankovní úvěry
Invesiční uvery velkých investičních operaci
Pro velké a známe podniky
Velké objemy
Kdo poskytuje hypoteční úvěr
Speciální banky s neomezenou licenci na tento typ úvěru
Jak si obstarává zdroje banka při hypotečním úvěru ?
Zdrojem je hypoteční zástavní list HZL
Jaké jsou předpoklady pro získání hypotečního úvěru
Příjem dostatečný pro zaplacení jistiny, úroku a poplatku
Vlastnění nemovitostí pro zástavu bance
Splátka úvěru nepřesáhne 30% přijmu klienta
Hypoteční úvěr je úvěr do nemovitostí
Splacení je zajištěno zástavním právem
Jaké musí mít nemovitost při zástavě vlastnosti
Existující, funkční , prodejná
V jakých podobách muže podnik získat dlouhodobý úvěr
Bankovní úvěr, neboli finanční
Dodavatelský úvěr
Co je bankovní / finanční úvěr
Ve formě peněz
Komerční banky, pojišťovací společnosti, penzijní fondy je poskytují
Co je dodavatelský úvěr
V podobě dodávek fixních majetku
Poskytnutý dodavatelem
Dlouhodobě v případě vydané dlouhodobé směny a přijaté zálohy
Jak jsou v ČR rozdělené návratné dlouhodobé zdroje financování
Dlouhodobé závazky
Dlouhodobé bankovní úvěry
Co patří do dlouhodobých závazků
Jsou to emitované dluhopisy,
Dlouhodobě přijaté zálohy
Dlouhodobé směnky
Jakými způsoby muže podnik získat dlouhodobý bankovní úvěr
Termínovou půjčkou
Hypotekární úvěr
Co víš o termínovaných půjčkách
Slouží k rozšířování
hmotného investičního majetku ,
oběžného majetku (zásob )
Na pořízení nehmotného majetku (licence, výzkum )
Na nákup dlouhodobých cenných papíru
Jak dochází k umořování termínované půjčky ?
Během doby její splatnosti
Jak vypadá umořovací plán
Může být čtvrdletní, pololetní, roční
Splácí se úvěr i úrok
V podobě anuitních splátek
Co víš o anuitních splátkách
Stejná výše splátek po celou dobu splatnosti
Postupně klesá podíl úroku a stoupá podíl úmoru
Jaké další typy splátek znáš ?
Stejné splátky na úmor, uroky se počítají z klesajícím stavu půjčky
Rozdílné splátky na úmor s kleajícími uroky ze zůstatku půjčky
Anuitní souhrnné splátky , jež částečně úmoří půjčku . Zbytek půjčky splacen jednorázové na Konci splatnosti ballon Loan
Co je ballon loan
Anuitní souhrnné splátky , jež částečně úmoří půjčku . Zbytek půjčky splacen jednorázové na Konci splatnosti
Co je pro podnik důležité při anuitním splácení
Rozdělení splátky umoru a úroku kvůli daňově uznatelným nákladům
Co jsou specifika termínované půjčky
Postupné umořování
Převládající pevná urokvoá sazba během splatnosti
Podílová účast term.p. Na investičních vydajích
Záruční podmínky a ochranná ujednání
Kdy dochází u pohyblivé úrokové sazbě u TP?
U velkých TP
Od čeho se odvíjí pohyblivé úrokové sazbě její výše výše
Od prime rate bankovní sazby.
Je úrok u dlouhodobých úvěru vyšší nebo nižší než u krátkodobých
Vyšší , je to vyšší riziko
U velkých úvěru úrok bývá
Nižší
Kdy poskytují banky plnou výši investičních nákladu
U vysoce uveruschopnych zdatných ověřených podniku
Co často požadují banky pri investičních nákladech od dlužníků
Spoluúčast na financování
Jaké typy zajištění TP existuji
Osobní
Reálná
Jak vypadá osobní zajištění TP
Třetí osoba ručitel na sebe přejímá závazek
V případě neschopnosti splácet za dlužníka splní jeho závazek .
Kód muže být ručitelem
Mateřská společnost
Komerční banky
Speciální instituce EIF..
Stát
Jak vypadá reálné zajištění
Dlužník poskytuje zástavy
Co muže sloužit jako zástava u TP při reálném zajištění
ČP, patenty, pohledávky vůči třetím osobám - cese, nemovité i movite věci
Co je hypotekární zajištění
Zajištění nemovitým majetkem
Kde je zachyceno zatížení nemovitostí
V katastru nemovitostí
K čemu slouží ochranná ujednání
Zvýšit účinnost záruk
Zajistit splacení TP
Jaká znáš ochranná ujednání
Pozitivní
Negativní
Restriktivní
Jak vypadají pozitivní ochranná ujednání
Např. Podnik předkládá finanční výkazy věřiteli
Dojde k pojištění podnikového majetku …
Jak vypadají negativní ochranná ujednání
Podnik se zavazuje neporvádet bez souhlasu banky určité činnosti
Např. Poskytování majetku, slučování se, pronajímat …
Jak vypadají restriktivní ochranná ujednání
Podnik má nyní limity, které musí dodržovat
Směřují k posílené vlastní kapitálové báze podniku = zjištění TP
Jaké limity např podnik muže dostat v rámci restiktivního opatření
Limit vyplácených dividend, mezd, rozvojových investice…
Za jakých podmínek mohou banky vyžadovat okamžité splacení půjčky
Neplacení úroku, jistiny,
Nepřesné informace o finanční situaci podniku
Neplnění ochranných ujednání ve smlouvě
Kdy muže podnik obdržet hypotekární úvěr
Mohou jej obdržet oproti zástavě nemovitého majetku
Jaký lze zastavit nemovitý majetek
Pozemkový a bytový, nikoliv průmyslový - hodnota kolísá
Čím je hypotekární úvěr refinancován
Emisí hypotečních zástavních listů
Kdo emitují hypoteční zástavní listy
Jen banky které mají oprávnění ,
Ručí za ně svým jménem
Jak vypadá postup získání hypotečního úvěru v krocích
Nabídka nemovitosti k zástavě
Zatížení majetku hypotékou
Emise hypotečních záložních listu bankou
Podnik prodá záložní listy na kapitálovém trhu , získá úvěr
Banka spravuje hypotéku - vyplácí úrok a nominí hodnotu dluhopisu majitelům záložních listu
Co je hlavní otázkou hypotečního úvěrování
Odhad tržní ceny nemovitosti, dynamiky i v budoucnu
Co muže způsobit nadcenení zastavovaného majetku bance
Obtíže se splácením hypotečních listu
Co jsou složitosti při hypotekárním úvěru
Posuzování kvality nemovitosti
Proces odhadování ceny
Je časté v ČR užívání hypotekárních úvěru ?
Ne, je ojedinělým
Existuje při dodavatelského úvěru úrok ?
Ano.
Jakou roli hraji dodavatelské uvery při exportu
Podporují jej
Co se používá jako konkurenční nástroj při zajišťování exportních zakázek
Dodavatelkský úvěr
Jsou dodavatelské uvery použity i pro vnitční investiční zakázky ?
Ano
Kde jsou zachycené dodavatelské uvery v bilanci podniku
Jako dlouhodobé závazky
Stejně jako obligace.
Jak část obvykle poskytuje dodavatelské uvery aktuální tržní ceny investiční dodávky
70-80%
Jaká je splatnost dodavatelských úvěru ve vztahu k ekonomické životnosti zařízení
Splatnost je podstatně kratší
Je cenná při dodávce na úvěr vyšší než při okamžité splatné dodávce ?
Ano, a k tomu ještě ten úrok
Jak rozdělujeme dodavatelksý úvěr z hlediská záruky
Podmínění prdejný kontrakt
Úvěr na movitou zástavu
Co je chattel mortgage
Úvěr na movitou zástavu
Co víš o podmíněného prodejním kontraktu
Dodavatel zůstává do splacení vlastníkem dodávky
V případě nesplacení majitel muže odebrat majetek
Co víš o úvěru na movitou zástavu
Zařízení přechází do vlastnictví odběratele
Zařízení je ale i zárukou pro věřitele
Jak se liší získávání zdrojů na investice upisováním podnikových obligací liší od bankovních a dodavatelských úvěrů ?
Obligace - věřitel kapitálový trh, u těch dvou je to jedna instituce - lepší přizpůsobení
Narozdíl od obligací, tyto uvery mohou získat i menší firmy
Uvery narozdíl od obligací nepožadují povolení a registraci státními orgány. Ale uroky jsou vyšší
Uvery na základě úvěrové smlouvy nejsou obchodovatelné na kapitálovém trhu
