Fundos de investimentos/ Principais modalidades do FI Flashcards
Em um fundo de renda fixa, qual é a porcentagem mínima a ser investida do patrimônio líquido?
80% do patrimônio líquido em ativos de renda fixa
o investimento em ativos de renda fixa está exposto a que?
REGRA GERAL DE TODOS OS FUNDOS DE RENDA FIXA
A variação de taxa de juros
um índice de preço
e obrigatóriamente no mínimo 50% em TPF
Qual é a regra para que um fundo de investimento seja considerado como de LONGO PRAZO?
Lembra LP
o prazo médio da carteira deve ser superior de 365 dias (1 ano)
Qual é a vantagem de uma pessoa investir em um fundo de renda fixa LP?
Se ele investe a mais de 2 anos a taxa de IR pode ser até de 15%
Quais são as 2 regras que faz com que um fundo de renda fixa seja de curto prazo?
Ter seu vencimento do papel no máximo de 375 dias
e o prazo médio da carteira deve ser inferior a 60 dias
em que momento em um fundo de curto prazo pode se investir em derivativos?
somente para proteção da carteira
é cobrada a taxa de performance em um fundo de renda fixa de curto prazo?
é vedado, somente no caso de quando o fundo é de investidor qualificado será cobrado a taxa de performance
os fundo de rendas fixas tem a sua atuação restrita ao…
mercado de derivativos
Qual é a condição para que um do fundo de investimento em renda fixa Simples possa investir em títulos públicos privados?
deve ter uma classificação de risco iguais aos TPF (baixa)
o fundo multimercado investe em que seguimento do mercado? é cobrado taxa de performance?
em todos os mercados sem regra de concentração e o investidor pode cobrar a taxa de perfomance
Qual é o mínimo que um fundo de ações pode investir?
Fundo de ações investe no mínimo 67% do PL
Quais são as regras para que um fundo de renda fixa carregue o sufixo de fundo de renda fixa simples? e qual é seu BENCHMARK obrigatório?
no mínimo 95% do fundo deve ser em títulos públicos federais ou em emissão de títulos privados
NÃO cobra taxa de performance
NÃO pode investir no exterior
NÃO pode ter concentração em crédito privado (máximo de 50%)
NÃO pode ser fundo fechado, só aberto
Taxa de referência Selic na lâmina
Qual é o único fundo de renda fixa que tem um benchmark obrigatório pela CVM? e qual é o Benchmark desse índice?
Fundo de renda fixa simples
E o benchMark é a taxa Selic (principal taxa de mercado)
O que é um fundo pré-fixado?
um fundo pré-fixado é quando eu já sei a taxa de juros e ela não muda
O que é um fundo pós-fixado?
é quando está sempre fixado a algum índice
Fundo pós fixado é variavél ou renda fixa?
renda fixa
O que é um fundo de renda fixa hibrída?
é uma parte pré fixado e outra parte pós fixado
Geralmente, uma renda fixa é uma DÍVIDA
FUndo de renda fixa tem quaiks tipos de riscos?
Risco de crédito, de mercado e de liquidez
Risco de Crédito C de CALOTE não esquecer
Risco de mercado M NÃO esquecer sobre preço, desce preço
FLUTUAÇÃO
Quais são os tipos de tributação tem nos fundo de renda-fixa?
I.O.F
IR
Quem recolhe as tributaçãoes em renda fixa?
Emissor do título
O que significa direto na fonte?
direto do valor em que a pessoa vai recebr,ou seja, já vem descontado antes de liquidado
o que é liquidez antecipada?
receber antes de vencer
Qual é o único fundo que não precisa de termo de adesão e concientização de riscos?
Fundo de renda fixa simples
Quais são os 4 sufixo de fundos de renda fixa existente?
Curto prazo
Referenciado
Dívida externa
Simples
Qual é a porcetagem mínima de tributação de IR em renda fixa, sem ser LP?
mínimo de 20%
Qual é a regra para que um fundo de renda fixa tenha o sufixo de dívida externa?
Pode fazer até 100% em dívida externa
PODEM COBRAR A TAXA DE PERFORMANCE
Qual é o único sufixo que não carrega o LONGO PRAZO?
Curto prazo
LONGO PRAZO sempre fala a respeito do que? qual é a vantagem do LONGO PRAZO?
Longo prazo fala a respeito de tributação
Porque é o único fundo de renda fixa que consegue diminuir a tributação de IR na fonte
os normais são de 20%
com a LP você consegue (acima de 2 anos) diminuir para 15% do IR
NUNCA SE ESQUEÇA CVM SEMPRE vai ESTIPULAR MÍNIMO
Qual é a regra para que um fundo de renda fixa tenha o sufixo referenciado?
No mínimo 95% deve ser aplicado para acompanhar o índice de referência
No mínimo 80% tem que ser EMITIDO de ORGÃO PÚBLICO OU PRIVADO (com baixo risco de crédito)
deve ser referenciado em algum índice como, Selic, CDI,
Pode aplicar no mercado de derivativos só para fazer HEDGE
Qual é o fundo que tem mais risco de mercado?
fundo de ações
Qual é o mínimo para se investir em um fundo de ações de renda variável?
67% no mínimo, 2/3
Quais são os ativos existentes de renda variavel?
Ações
ADR/BDR
Bônus de subscriação
Pode ser cobrado taxa de performance em fundo de ações?
sim
O que são o mercado de acesso?
são lugares que vendem ações de pequenas empresas no mercado de balcão organizado
O que é o mercado de balcão organizado?
são venda de ações de empresas pequenas
Fundo cambial quais são as regras?
80% no mínimo
Compra moeda estrangeira
permite cobrança de taxa de perfomance
Qual são as regras para fundo de crédito privado?
Deve estar na descrição do fundo o termo CRÉDITO PRIVADO
Termo de ciência de riscos
Como são considerados fundos alavancados?
fundo que usam Dinheiro emprestado e
recursos de terceiros
