Fundos de investimentos Flashcards
Funcionalidade dos fundos e regras
O que é um fundo de investimento?
veículo de investimento coletivo
o que é um fundo aberto? se for com carência esse fundo, o que acontece? explique
o fundo aberto é quando o investidor consegue resgatar e comprar a qualquer momento
se um fundo aberto for com carência ele não pode sair a qualquer momento, somente entrar a qualquer momento, somente no vencimento da carência
logo, se for sem carência ele pode sair a qualquer momento.
Qual é o número de cotas de um fundo aberto?
variável
Quem compra ativos para o fundo?
Administrador
O que acontece quando um cotista quer resgatar antes do prazo de vencimento do fundo?
o administrador é obrigado a vender suas cotas e pagar o investidor
Para quem é recomendado os fundos aberto?
para quem tem liquidez mais alta
O que é um fundo fechado?
é quando o cotista só consegue resgatar no prazo determinado
é possível resgatar antes do prazo em um fundo fechado? Existe algum tipo de acordo?
sim, só se houver acordo entre os membros da assembléia
caso o cotista queira receber seus recursos em um fundo fechado antes do tempo determinado,o que se deve fazer?
ele deve vender suas cotas para algum outro investidor que queira ingressar no fundo no mercado secundário
O que são os fundos restritos ou reservados destinado a investidores qualificados?
são fundos específicos para investidores qualificados e também não qualificados, depende da concordância do fundo e vínculo familiar
O que é um fundo destinado a investidores profissionais?
São fundos que podem ser criados por investidores profissionais e também pode participar pessoas que não são investidores profissionais mais que tenha um vinculo familiar
o que é de um fundo exclusivo/reservado? quem pode participar?
fundo criado para atender um investidor profissional
somente investidor profissional, único cotista
O que acontece em fundo de investimento com carência?
é estabelecido um prazo de carência para resgate com ou sem rendimento
O que é um fundo de investimento com carência?
os fundo com carência tem resgate após o vencimento da carência
O que acontece caso haja um resgate em um investimento com carência antes do prazo?
é cobrado IOF de taxa de 0,5% ao dia
O que é um fundo de investimento sem carência?
entra a qualquer momento, resgate a qualquer momento
O que é a taxa de administração?
é um percentual pago pelos cotistas para remunerar todos os administradores dos fundos.
A taxa de administração é cobrada na rentabilidade divulgada dos ativos?
sim
O que é a taxa de performance?
Taxa que só é cobrada quando o adiministrador consegue superar o BanchMark, ou seja, o índice de referência
Bônus por ter ido bem
Todos os fundos cobram taxa de performance?
Não,não são todos os fundos
Qual é a metodologia usada para a cobrança de taxa de performance?
Linha d’água
Qual é o período que é cobrado a taxa de performance?
Semestralmente
O que é a taxa de ingresso e de saída?
Taxa cobrada quando um investidor entra em um investimento ou saí
Quando geralmente é cobrada a taxa de ingresso ou de saída?
quando um investidor precisa resgatar antes do tempo determinado
O que são as despesas?
São todos os encargos de um fundo de investimento. Isso é além das taxas cobradas
O que são os documentos de um fundo?
Regulamento e Lâmina
Quais dos dois documentos de um fundo é obrigatório? Regulamento ou a Lâmina?
Regulamento
O que é um regulamento de um investimento?o que ela estabelece?
Ele estabelece as regras de funcionamento e operação de um fundo de investimentos
O que é uma lâmina?
São informações concisas reunidas em um ÚNICA PÁGINA com as principais características de operação de um fundo, não é obrigatória
O que contém em uma lâmina?
resumo do objetivo daquele fundo
horários de aplicação e resgate
valores mínimos de movimentação
as taxas de administração e performance.
o que um administrador deve fazer com uma lâmina de um fundo?
entregar ao cotista antes de ingressar no fundo, e divulgar em uma página mundial sem senhas e atualizada
O formulário de informações complementares ainda existe?
não, foi extinto pelo (ICVM em dezembro de 2018)
O que substitui o formulário de informações complementares?
o termo de adesão
como ficou definido o termo de adesão?
deve ter no máximo 5 mil caracteres e conter a identificação dos 5 principais fatores de risco
Quem é o administrador de recursos de terceiros? e o que faz esse administrador?
É a instituição responsável por administrar um fundo(corretora/distribuidora)
Administra o dinheiro que recebeu do grupo de pessoas aplica em ativos e rentabiliza esse dinheiro
O que faz o gestor de recursos de terceiros?
Ele vai a mercado e usa o dinheiro dos investidores para comprar ativos e rentabilizar
Quais são as características de um fundo de investimento
Patrimônio Líquido: volume total de todo o recurso no fundo, dinheiro dos investidores
Cota: fração de um fundo de investimento
Gestão Profissional: É o gestor responsável por comprar os ativos
Taxa de administração: é o valor que o investidor paga ao gestor pelo serviço prestado
Regulamento: Regras do fundo específicovfeito pelo administrador do fundo
Quando um investidor coloca dinheiro em um fundo, ele não tem mais esse dinheiro, ele tem o que?
cotas que valem um determinado valor
Taxa de administração, como ela funciona?
Ela é fixa
Expressa ao ano
cobrada/Deduzida diariamente
Quais são os 4 tipos de investidor?
Investidor normal (quem quer começar a investir)
Investidor Profissional
Investidor Qualificado
Investidor Residente
O que deve se fazer quando uma pessoa quer resgatar seus recursos em um fundo?
É preciso ir até o administrador com as cotas que tenho, devolver e pegar o dinheiro devolta
O que é a liquidez no fundo de investimento?
É quando tenho cotas em um fundo fechado e vendo no mercado secundário
Fundo fechado permite resgate antes do vencimento do fundo?
NÃO, mas é possível vender as cotas no mercado secundário
Quando o fundo aberto, é fechado para captação,é fechado para quem?
para investidores e não investidores
Quem pode fechar o fundo aberto para captação?
somente o administrador
É possivel o administrador fechar o fundo aberto para resgate?
Quando é obrigatório para captação
sim, é possível mas tem um prazo de 5 dias para convocar os cotistas para uma reunião e explicar o caso e a assembléia decide o que fazer
Os fundos cambiais precisam investir exatamente em Dólars? porque?
não precisa ser extamente em dólars, precisa ser moedas estrangeiras
Qual é o obejtivo de um fundo de investimento?
está relacionado com o benchmark
O que é o fundo com gestão passiva? e gestão ativa?
Gestão passiva é quando o gestor buscar acompanhar o benchMark
Gestão ativa é quando o gestor busca ultrapassar/superior o benchmark
BenchMark é que tipo de índice?
indice de referência
Quais são as principais classes de fundos da CVM?
Multimercado
Renda Fixa
Ações
Cambio
Quais são as 4 taxas que um fundo de investimento pode cobrar?
Taxa de entrada
taxa de saída
taxa de performance (às vezes)
taxa de administração (sempre)
O que é a taxa de entrada?
Toda vez que faz uma contribuição emum fundo de investimento é cobrada essa taxa, não é sempre mais aparece
O que é a taxa de Saída?
ele é cobrado na saída e incide sobre o resgate, não é sempre mais acontece
Aplicação em fundos de investimentos tem FGV? e porque?
Não! porque o dinheiro que é para investir ele tem um direcionamento específico então, não tem risco do gestor do fundo usar meu dinheiro para outra coisa.
