Finansiering Flashcards
Hvilke lånetyper findes der?
Obligationsudstedelse
Leverandørkredit
Lån mellem moderselskab til datterselskab
Klassisk banklån
Finansiel leasing - man leaser en kapital?
Hvilke sikringstyper findes der?
Virksomhedspant - pant i alt hvad virksomheden har og fremtidigt erhverver
Kaution
Pant - herunder pant i fordringer i forbindelse med factoring (hvor virksomheden tager et lån og pantsætter sine fakturaer)
Ejendomsforbehold
Finansiel leasing - “Bevarer ejendomsretten”
Hvad er formålet med finansieringen?
Finansiere enkeltstående køb eller langsigtet drift
Hvilken slags fremmed finansiering findes der?
Kassekredit (ofte kombineret med kaution)
Factoring
Mezzanin kapital (Blanding af fremmed- og egenfinansiering)
(Erklæringer)
Hvad er baggrundsretten for finansiering?
Almindelig obligationsret
Gældsbrevsloven - særligt vigtigt ift. factoring (se kapitel 3.5 om factoring)
Kreditaftaleloven - forpligtelser til hvordan man skal oplyse over for forbrugere. Vi skal ikke arbejde så meget med den, med undtagelse af § 4, nr. 16 om maskeret kreditsalg)
Lov om finansiel virksomhed - vigtigt ift. kaution § 47 og § 48, som regulerer kaution der afgives over for finansielle virksomheder
God-skik-bekendtgørelsen - bekendtgørelse om hvordan man som opføre sig som virksomhed - dette er et kodeks.
Renteloven - renteloven udfylder parternes aftale
Hvad er simpel kaution?
Kaution, som indtræder, når det er dokumenteret, at debitor ikke kan betale, hvorefter kautionsforpligtelsen vil indtræde for kautionisten
Hvad er selvskyldnerkaution?
Kaution, hvor manglende betaling i et skyldforhold, som kautionen skal sikre, fx en låneaftale, i sig selv er tilstrækkelig til at udløse kautionistens betalingspligt.
Hvad er delkaution?
når man kautionere for en del
Hvad er maksimeret kaution?
når man kautionere for et max beløb
Hvad er samkaution?
Samkautionen er kendetegnet ved, at begge kautionister hæfter samtidigt overfor kreditor. Kreditor kan altså “gå løs” på begge kautionister, eller han kan vælge kun at gå løs på den ene
Hvad gælder ift. mimimumsreglen?
Det mindst indgribende virkemiddel skal anvendes over for kautionisten.
Hvad er finansiel leasing?
Ved finansiel leasing står du selv for alle udgifter.
Man er forpligtet til at købe eller finde køber efter endt leasingperiode
Er mere en form for afbetaling
Hvad er sale and lease back?
Sale and lease back går i hovedtræk ud på, at din virksomhed sælger jeres ejendomme og derefter lejer dem tilbage på en lang lejeaftale.
Fordele:
- skat
- Man får penge i hånden
Ulempe
- Man mister ejendomsretten til aktivet
- Man bliver forrentet
Hvad er factoring?
Fakturabelåning
Sikringsakten er denunciation (meddelelse til en skyldner om, at den oprindelige kreditor har overdraget fordringen til en anden)
Baggrundsret: gældsbrevsloven
Hvilke erklæringer kan man anvende til finansiering?
Letter of comfort Letter of awareness Letter of responsibility Letter of support Tilbagetrædelseserklæringer Panthaverdeklarationer Legal opinions Soliditetserklæringer Negative pledges
Hvad er oplagte alternativer til finansiel leasing?
At købe på kredit og give løsørepant / stille sikkerhed
Hvorfor anvendes cut-off klausuler?
Banker er gode til finansiering, men har ikke forstand på vurdering af enkelte leasingaktiver (hvilket producenten har)
Hvor er der især behov for kautionsløfte?
V. moder/datterselskaber
Nystiftet selskaber, der ikke har vist at kunne tjene penge endnu
Nødlidende selskaber eller selskaber, der er underkapaciteret ift. regnskab (dvs. kan ikke opfylde forpligtelser)
Hvad er baggrundsretten for kautionsløftet?
Alm. obligationsret
LFV §§ 47 og 48 - Lex specialis vedr. manglende besked til kautionisten ved misligholdelse
Hvad gælder hvis debitor er i misligholdelse?
§ 47 pengeinstitut skal skriftlig informere kautionisten om hvis låntager udebliver med hovedstol, afdrag eller renter, inden 6 mdr efter forfaldsdatoen
- Kravet over kautionisten fortabes i det omfang disses regreskrav mod låntageren er forringet som følge af undladelsen.
- Gælder kun i erhvervsforhold og kan ikke fraviges ved aftale.
§ 48 (den private kaution) rådgivningspligt, underretningspligt og mere præcise retsfølger, hvis underretningspligt ikke iagttages.
Hvad er operationel leasing?
Er karakteriseret ved, at leasingtager indgår leasingaftalen med det primære formål at opfylde nogle driftsmæssige behov. Det finansieringsmæssige behov er således sekundært.
Hvad er direkte leasing?
Ved direkte leasing køber leasinggiver aktivet af en leverandør på leasingtagers anvisning for herefter at lease aktivet til leasingtager
Hvad er indirekte leasing?
Ved indirekte leasing indgås leasingaftalen mellem leasingtageren og leverandøren, idet leverandøren staks efter leasingaftales indgåelse sælger aktivet og videreoverdrager rettighederne under leasingaftalen til et leasingselskab, som herefter viderefører leasingaftalen med leasingtageren.
Hvad bør reguleres i kautionsaftalen?
Simpel eller selvskyldnerkaution?
Hvilken forpligtelse, der kautioneres for, evt. alskyldserklæring.
Omfatter kautionen også renter, gebyrer, inkassoomkostninger mv.?
Forpligtelsens størrelse. evt. maksimum
Bortfald/ophør
