Finansiering

Question 1

Hvilke lånetyper findes der?

Answer 1

Obligationsudstedelse
Leverandørkredit
Lån mellem moderselskab til datterselskab
Klassisk banklån
Finansiel leasing - man leaser en kapital?

Question 2

Hvilke sikringstyper findes der?

Answer 2

Virksomhedspant - pant i alt hvad virksomheden har og fremtidigt erhverver

Kaution

Pant - herunder pant i fordringer i forbindelse med factoring (hvor virksomheden tager et lån og pantsætter sine fakturaer)

Ejendomsforbehold

Finansiel leasing - “Bevarer ejendomsretten”

Question 3

Hvad er formålet med finansieringen?

Answer 3

Finansiere enkeltstående køb eller langsigtet drift

Question 4

Hvilken slags fremmed finansiering findes der?

Answer 4

Kassekredit (ofte kombineret med kaution)
Factoring
Mezzanin kapital (Blanding af fremmed- og egenfinansiering)
(Erklæringer)

Question 5

Hvad er baggrundsretten for finansiering?

Answer 5

Almindelig obligationsret

Gældsbrevsloven - særligt vigtigt ift. factoring (se kapitel 3.5 om factoring)

Kreditaftaleloven - forpligtelser til hvordan man skal oplyse over for forbrugere. Vi skal ikke arbejde så meget med den, med undtagelse af § 4, nr. 16 om maskeret kreditsalg)

Lov om finansiel virksomhed - vigtigt ift. kaution § 47 og § 48, som regulerer kaution der afgives over for finansielle virksomheder

God-skik-bekendtgørelsen - bekendtgørelse om hvordan man som opføre sig som virksomhed - dette er et kodeks.

Renteloven - renteloven udfylder parternes aftale

Question 6

Hvad er simpel kaution?

Answer 6

Kaution, som indtræder, når det er dokumenteret, at debitor ikke kan betale, hvorefter kautionsforpligtelsen vil indtræde for kautionisten

Question 7

Hvad er selvskyldnerkaution?

Answer 7

Kaution, hvor manglende betaling i et skyldforhold, som kautionen skal sikre, fx en låneaftale, i sig selv er tilstrækkelig til at udløse kautionistens betalingspligt.

Question 8

Hvad er delkaution?

Answer 8

når man kautionere for en del

Question 9

Hvad er maksimeret kaution?

Answer 9

når man kautionere for et max beløb

Question 10

Hvad er samkaution?

Answer 10

Samkautionen er kendetegnet ved, at begge kautionister hæfter samtidigt overfor kreditor. Kreditor kan altså “gå løs” på begge kautionister, eller han kan vælge kun at gå løs på den ene

Question 11

Hvad gælder ift. mimimumsreglen?

Answer 11

Det mindst indgribende virkemiddel skal anvendes over for kautionisten.

Question 12

Hvad er finansiel leasing?

Answer 12

Ved finansiel leasing står du selv for alle udgifter.
Man er forpligtet til at købe eller finde køber efter endt leasingperiode

Er mere en form for afbetaling

Question 13

Hvad er sale and lease back?

Answer 13

Sale and lease back går i hovedtræk ud på, at din virksomhed sælger jeres ejendomme og derefter lejer dem tilbage på en lang lejeaftale.

Fordele:

• skat
• Man får penge i hånden

Ulempe

• Man mister ejendomsretten til aktivet
• Man bliver forrentet

Question 14

Hvad er factoring?

Answer 14

Fakturabelåning

Sikringsakten er denunciation (meddelelse til en skyldner om, at den oprindelige kreditor har overdraget fordringen til en anden)

Baggrundsret: gældsbrevsloven

Question 15

Hvilke erklæringer kan man anvende til finansiering?

Answer 15

Letter of comfort
Letter of awareness
Letter of responsibility
Letter of support
Tilbagetrædelseserklæringer
Panthaverdeklarationer
Legal opinions
Soliditetserklæringer
Negative pledges

Question 16

Hvad er oplagte alternativer til finansiel leasing?

Answer 16

At købe på kredit og give løsørepant / stille sikkerhed

Question 17

Hvorfor anvendes cut-off klausuler?

Answer 17

Banker er gode til finansiering, men har ikke forstand på vurdering af enkelte leasingaktiver (hvilket producenten har)

Question 18

Hvor er der især behov for kautionsløfte?

Answer 18

V. moder/datterselskaber
Nystiftet selskaber, der ikke har vist at kunne tjene penge endnu
Nødlidende selskaber eller selskaber, der er underkapaciteret ift. regnskab (dvs. kan ikke opfylde forpligtelser)

Question 19

Hvad er baggrundsretten for kautionsløftet?

Answer 19

Alm. obligationsret

LFV §§ 47 og 48 - Lex specialis vedr. manglende besked til kautionisten ved misligholdelse

Question 20

Hvad gælder hvis debitor er i misligholdelse?

Answer 20

§ 47 pengeinstitut skal skriftlig informere kautionisten om hvis låntager udebliver med hovedstol, afdrag eller renter, inden 6 mdr efter forfaldsdatoen

• Kravet over kautionisten fortabes i det omfang disses regreskrav mod låntageren er forringet som følge af undladelsen.
• Gælder kun i erhvervsforhold og kan ikke fraviges ved aftale.

§ 48 (den private kaution) rådgivningspligt, underretningspligt og mere præcise retsfølger, hvis underretningspligt ikke iagttages.

Question 21

Hvad er operationel leasing?

Answer 21

Er karakteriseret ved, at leasingtager indgår leasingaftalen med det primære formål at opfylde nogle driftsmæssige behov. Det finansieringsmæssige behov er således sekundært.

Question 22

Hvad er direkte leasing?

Answer 22

Ved direkte leasing køber leasinggiver aktivet af en leverandør på leasingtagers anvisning for herefter at lease aktivet til leasingtager

Question 23

Hvad er indirekte leasing?

Answer 23

Ved indirekte leasing indgås leasingaftalen mellem leasingtageren og leverandøren, idet leverandøren staks efter leasingaftales indgåelse sælger aktivet og videreoverdrager rettighederne under leasingaftalen til et leasingselskab, som herefter viderefører leasingaftalen med leasingtageren.

Question 24

Hvad bør reguleres i kautionsaftalen?

Answer 24

Simpel eller selvskyldnerkaution?
Hvilken forpligtelse, der kautioneres for, evt. alskyldserklæring.
Omfatter kautionen også renter, gebyrer, inkassoomkostninger mv.?
Forpligtelsens størrelse. evt. maksimum
Bortfald/ophør

Question 25

Alternativer til factoring?

Answer 25

Kaution fra ejerne, hvis disse vurderes at være mere sikre.