Derivados Flashcards
¿Cuál es el tamaño del contrato de futuros sobre el S&P/BMV IPC?
Seleccione una:
a. 100 pesos multiplicados por el valor del S&P/BMV IPC
b. 10 pesos multiplicados por el valor del S&P/BMV IPC
c. 1 peso multiplicado por el valor del S&P/BMV IPC
d. 10 centavos multiplicados por el valor del S&P/BMV IPC
b. 10 pesos multiplicados por el valor del S&P/BMV IPC
El riesgo de liquidez se puede identificar en un activo a través de:
Seleccione una:
a. Un alza constante en el precio del activo
b. Un diferencial amplio en los precios de compra y venta en el mercado
c. Un aumento constante en el precio del activo
d. Movimientos erráticos en el precio del activo
b. Un diferencial amplio en los precios de compra y venta en el mercado
Es el día que se haga el intercambio de flujos de dinero de la última Fecha de Liquidación Periódica que tenga el Contrato de intercambio de tasas:
Seleccione una:
a. Último día de liquidación
b. Fecha de liquidación periódica
c. Fecha de revisión de la tasa variable
d. Fecha de vencimiento
d. Fecha de vencimiento
Qué recursos integran el Fondo de Aportaciones?
Seleccione una:
a. Por las Aportaciones Iniciales Mínimas entregadas por los Socios Liquidadores, por cada contrato abierto
b. Por las Aportaciones Iniciales Mínimas entregadas por la Cámara de Compensación, por cada contrato abierto
c. Por las Aportaciones Iniciales Mínimas entregadas por los Operadores, por cada contrato abierto
d. Por las Aportaciones Iniciales Mínimas entregadas por MexDer, por cada contrato abierto
a. Por las Aportaciones Iniciales Mínimas entregadas por los Socios Liquidadores, por cada contrato abierto
Si se compra de un Call (X1 mucho más bajo que Spot) y se vende un Call (X2 un poco menos bajo que X1), ¿qué estrategia se obtiene?
Seleccione una:
a. Ala izquierda del cóndor
b. Straddle largo
c. Tunnel bajista
d. Ala derecha del cóndor
d. Ala derecha del cóndor
Pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes, etc.:
Seleccione una:
a. De crédito
b. Legal
c. De liquidez
d. Tecnológico
d. Tecnológico
Riesgos para los cuales es posible conformar bases estadísticas que permiten medir las pérdidas potenciales:
Seleccione una:
a. No cuantificables
b. Discrecionales
c. Cuantificables
d. No discrecionales
c. Cuantificables
Mide el grado de variabilidad de la rentabilidad de una acción respecto a la rentabilidad promedio del mercado:
Seleccione una:
a. Duración Macaulay
b. DV01
c. Duración modificada
d. Beta
d. Beta
Es función de MexDer, EXCEPTO:
Seleccione una:
a. Incorporar contratos de futuros y opciones que serán negociados en la Bolsa de Derivados
b. Ser la contraparte de todos los contratos negociados en la Bolsa de Derivados
c. Mantener programas permanentes de auditoría a Operadores y Socios Liquidadores
d. Ofrecer la infraestructura tecnológica y procedimientos para celebrar contratos de futuros y contratos de opciones
b. Ser la contraparte de todos los contratos negociados en la Bolsa de Derivados
Institución cuya función es actuar como comisionista de uno o más Socios Liquidadores, en la celebración de Contratos de Futuros y Contratos de Opciones y que puede tener acceso a las instalaciones de MexDer, para la celebración de dichos contratos:
Seleccione una:
a. Socio Liquidador por cuenta propia
b. Cámara de Compensación
c. Operador
d. Socio Liquidador por cuenta de terceros
c. Operador
¿Cuál es el efecto esperado en el precio de un bono que tiene calificación AA y baja la calificación crediticia?
Seleccione una:
a. El precio del bono baja porque incrementa el spread de crédito del emisor
b. El precio del bono sube porque incrementa el spread de crédito del emisor
c. El precio del bono sube porque disminuye el spread de crédito del emisor
d. El precio del bono baja porque disminuye el spread de crédito del emisor
a. El precio del bono baja porque incrementa el spread de crédito del emisor
Riesgos que resultan de la toma de una posición de riesgo:
Seleccione una:
a. No cuantificables
b. Cuantificables
c. No discrecionales
d. Discrecionales
d. Discrecionales
Los siguientes valores pueden ser entregados como AIM’s, EXCEPTO:
Seleccione una:
a. Acciones de AMX
b. Udibonos con 224 días por vencer
c. Cetes
d. Bonos M con 179 días por vencer
b. Udibonos con 224 días por vencer
Es el tipo de liquidación al vencimiento de un contrato, que consiste en la entrega del activo subyacente:
Seleccione una:
a. Extraordinaria
b. En especie
c. En efectivo
d. Ordinaria
b. En especie
Es la diferencia entre los contratos abiertos con una posición larga y los abiertos con una posición corta, por un inversionista:
Seleccione una:
a. Posición límite
b. Posición opuesta
c. Interés abierto
d. Posición neta
d. Posición neta
Un mercado organizado o estandarizado de derivados es un mercado en donde las operaciones:
Seleccione una:
a. Se llevan a cabo entre particulares y no hay riesgo de incumplimiento en las operaciones
b. Se llevan a cabo en una Bolsa de Derivados y la contraparte de cada operación es la Cámara de Compensación
c. Se pactan bajo un contrato estandarizado y así se mitiga el riesgo de contraparte
d. Se pactan entre dos partes privadas y hay riesgo de incumplimiento en las operaciones
b. Se llevan a cabo en una Bolsa de Derivados y la contraparte de cada operación es la Cámara de Compensación
¿Cómo se denomina a la institución que ejecuta órdenes de compraventa a nombre de una institución Financiera de su Grupo Financiero, de contratos de Futuros y Opciones?
Seleccione una:
a. Formador de Mercado
b. Socio liquidador por cuenta propia
c. Miembro Operador
d. Socio Liquidador por cuenta de terceros
b. Socio liquidador por cuenta propia
¿Cuál es la puja por contrato en los contratos de futuros sobre Acciones?
Seleccione una:
a. 1 punto base
b. 1 Peso
c. 0.5 puntos base
d. 0.0001
b. 1 Peso
Es el tipo de liquidación al vencimiento de un contrato, que requiere la entrega física del activo subyacente:
Seleccione una:
a. Extraordinaria
b. En efectivo
c. Ordinaria
d. En especie
d. En especie
Es el ajuste de valor del crédito:
Seleccione una:
a. RVA
b. CVA
c. RAV
d. FVA
b. CVA
Es el principal objetivo de MexDer:
Seleccione una:
a. Certificar al personal de las instituciones participantes en la Bolsa de Derivados
b. Regulador a las emisoras de instrumentos derivados, tanto listados como OTC
c. Ofrecer una amplia gama de instrumentos derivados, tanto listados como OTC
d. Ofrecer una amplia gama de instrumentos financieros derivados listados
d. Ofrecer una amplia gama de instrumentos financieros derivados listados
Si un inversionista tiene en posición un call corto, sus expectativas son:
Seleccione una:
a. Bajistas
b. No espera cambios
c. Alcistas
d. Variables
a. Bajistas
¿Cómo se denomina la posición en la que el comprador de la opción obtiene una ganancia si el precio del subyacente es mayor que el precio de ejercicio?
Seleccione una:
a. Put corto
b. Call corto
c. Put largo
d. Call largo
d. Call largo
Son los días en los que se llevarán a cabo los intercambios de flujo de dinero resultantes de la comparación de las Tasas y las Tasas Variables, establecidos en periodos de 28 días naturales consecutivos a partir de la Fecha Efectiva:
Seleccione una:
a. Fecha de revisión de la tasa variable
b. Fecha de liquidación periódica
c. Fecha efectiva
d. Fecha de vencimiento
b. Fecha de liquidación periódica
Se está largo en un call con precio de ejercicio de $68.50 cotizando a $4.42, el subyacente opera en $66. Calcular la Delta de la opción si el precio sube a $69 y la nueva prima se cotiza en $5.84:
Seleccione una:
a. 0.4733
b. 1.4200
c. 0.5680
d. 2.8400
a. 0.4733
Se utiliza la fórmula delta
SUBY 1= 66
SUBY2= 69
PRIM1= 4.42
PRM2= 5.84
La primera fecha de revisión de la tasa variable será la fecha de la operación del Contrato y las siguientes serán el día hábil bancario anterior a las fechas de liquidación periódicas correspondientes:
Seleccione una:
a. Fecha efectiva
b. Fecha de liquidación periódica
c. Fecha de vencimiento
d. Fecha de revisión de la tasa variable
d. Fecha de revisión de la tasa variable
Completa la siguiente definición: La Cuenta Global es aquella administrada por ____________, en donde se registran las operaciones de uno o varios clientes, siguiendo sus instrucciones de forma individual y anónima.
Seleccione una:
a. Indeval
b. Un operador
c. MexDer
d. La Cámara
b. Un operador
Indica la estrategia que se obtiene con la siguiente combinación: Un Put largo con precio de ejercicio X1 y un Put corto con precio de ejercicio X2, donde X1 es mayor que X2.
Seleccione una:
a. Straddle largo
b. Bear spread
c. Bull spread
d. Straddle corto
b. Bear spread
Es el cambio en el valor de un bono o instrumento de mercado ante un movimiento en las tasas de interés (yield):
Seleccione una:
a. Duración Macaulay
b. Duración modificada
c. Convexidad
d. DV01
b. Duración modificada
Calcula el número de contratos que representa el interés abierto: el operador A compra 12 contratos a los operadores B y C, quienes venden 6 contratos cada uno. Después, el operador D compra 5 contratos al operador B,
Seleccione una:
a. 7
b. 12
c. 11
d. 17
d. 17
Si se compra un Call y se venden 2 Call con precio de ejercicio superior, ¿qué estrategia se obtiene?
Seleccione una:
a. Ratio call spread
b. Tunnel bajista
c. Strangle corto
d. Ratio put spread
a. Ratio call spread
¿Cómo se estructura call sintético corto?
Seleccione una:
a. Put corto más futuro largo.
b. Call corto más futuro largo.
c. Put corto más futuro corto.
d. Call largo más futuro corto.
c. Put corto más futuro corto.
La fecha de vencimiento es el día hábil en que ________________ de un contrato de futuros, conforme a las condiciones generales de contratación:
Seleccione una:
a. Finaliza la validez
b. Expira el plazo
c. Son exigibles las obligaciones
d. Termina la vigencia
b. Expira el plazo
Diferencia entre la aportación solicitada al Cliente por el Socio Liquidador y la AIM solicitada al Socio Liquidador por ASIGNA:
Seleccione una:
a. Aportaciones excedentes
b. Aportaciones iniciales mínimas
c. Aportaciones iniciales básicas
d. Aportación extraordinaria
a. Aportaciones excedentes
Son aquellos riesgos resultantes de la operación del negocio:
Seleccione una:
a. No discrecionales
b. No cuantificables
c. Cuantificables
d. Discrecionales
a. No discrecionales
Las siguientes son características del mercado OTC, EXCEPTO:
Seleccione una:
a. No compensa diariamente las pérdidas y ganancias
b. No realiza depósitos en garantía
c. Cuenta con una Cámara de Compensación, que elimina el riesgo de incumplimiento por parte de las contrapartes
d. Los contratos se realizan a la medida de las necesidades de los participantes
c. Cuenta con una Cámara de Compensación, que elimina el riesgo de incumplimiento por parte de las contrapartes
Son las opciones que se pueden ejercer en cualquier momento durante su vigencia:
Seleccione una:
a. Americanas
b. Exóticas
c. Europeas
d. Plain Vanilla
a. Americanas
Es el día hábil siguiente a la fecha de celebración de la operación del contrato de intercambio de tasas:
Seleccione una:
a. Fecha de vencimiento
b. Fecha de liquidación periódica
c. Fecha efectiva
d. Fecha de revisión de la tasa variable
c. Fecha efectiva
El engrapado del dólar se cotiza en puntos forward, mientras que el futuro del dólar se cotiza en:
Seleccione una:
a. Precio contado
b. Precio spot
c. Pesos por dólar
d. Precio futuro
c. Pesos por dólar
Calcule el VaR a un día para un portafolio con posición de $15,000,000 de pesos en Cetes de 28 días, de acuerdo con lo siguiente: nivel de confianza de 95% (Z = 1.96), nivel de volatilidad de la tasa de 0.55% y una distribución normal para la tasa de interés.
Seleccione una:
a. $475,850.00
b. $348,031.25
c. $161,700.00
d. $855,635.97
c. $161,700.00
Utilizar fórmula VAR
DÍAS =1
Z=1.96
Monto=15’000,000
%VOL= 0.55
