Como Se Tornar Um Operador De Sucesso Flashcards
1
Q
Qual o elemento essencial da vitória nos mercados?
A
O gerenciamento das emoções.
2
Q
Qual o tipo de gestão financeira usado por todos os operadores de sucesso?
A
Gestão financeira defensiva.
3
Q
Para se ter sucesso no mercado como deve ser abordado o mesmo?
A
Como uma atividade intelectual séria.
4
Q
Quais sao os 3 pilares do sucesso no mercado?
A
O sucesso nas operações de mercado ergue-se sobre três pilares:
(a) psicologia
(b) análise do mercado e sistemas de negociação
(c) gestão do dinheiro
5
Q
Lembre-se que a derrota está nos detalhes. Pequenos hábitos ruins a juros compostos, pequenos custos, pequenos desperdícios que a longo prazo se tornam enormes.
A
Compound effect
6
Q
Como profissional, qual deve ser o foco do operador da bolsa?
A
Fazer boas análises e boas operações. Ganhar dinheiro é uma consequência disso.
7
Q
Como devem ser suas operações?
A
Suas operações de mercado devem basear-se em regras definidas com clareza. Você precisa analisar seus sentimentos quando opera no mercado, para ter a certeza de que suas decisões são intelectualmente corretas. Você tem que estruturar sua gestão do dinheiro, de modo que nenhuma seqüência de perdas possa expulsá-lo do jogo.
8
Q
A maioria dos fracassos humanos é fruto do que?
A
auto sabotagem.
9
Q
Como encontrar seus padrões de comportamento, pontos fracos e fortes, e auto-sabotagem?
A
Diário de trading
10
Q
Por que será que essas pessoas se denominam alcoólatras depois de anos de abstenção?
A
Porque se acharem que superaram o alcoolismo, co- meçarão a beber de novo.
11
Q
Qual é o Alcoólicos anônimos do mercado?
A
Os perdedores anônimos.
12
Q
Qual é um bom ritual para manter o mindset correto na bolsa de valores?
A
“Bom-dia, meu nome é Alex, e sou um perdedor. Minha propensão é cau- sar fortes danos financeiros em minha conta.” Isso é como uma reunião dos AA. Mantém-me concentrado nos primeiros princípios. Ainda que hoje eu tire do mercado milhares de dólares, amanhã direi de novo: “Bom- dia, meu nome é Alex, e sou um perdedor.”
13
Q
O que é preço?
A
Preço é o que o maior tolo está disposto a pagar.
14
Q
Qual a relação entre volume de negociação e força do suporte e resistência?
A
Quanto maior for o volume de negociação numa zona de suporte ou re- sistência, mais forte será a rejeição da tendência. Altos volumes de negocia- ção numa área de congestionamento mostram envolvimento ativo dos in- vestidores – sinal de forte comprometimento emocional. Baixos volumes de negociação, ao contrário, sugerem que os investidores têm pouco inte- resse em operar naquele nível – sinal de baixa intensidade de suporte ou re- sistência.
15
Q
Do que um movimento de alta nao deve ser seguido?
A
Um verdadeiro rompimento de alta não deve ser seguido por um retrocesso dentro da faixa de negociação, da mesma maneira como um foguete não deve cair de volta na plataforma de lançamento. Reverta esse procedimento nas tendências de baixa.
16
Q
Quais sao as caracteristicas dos verdadeiros rompimentos? (Seja de alta ou de baixa)
A
A melhor hora de comprar um rompimento de alta num gráfico diário é quando sua análise do gráfico semanal sugerir que uma nova tendência de alta está em desenvolvimento. Os verdadeiros rompimentos são confirmados por altos volumes, ao passo que as falsas rupturas tendem a apresentar volumes mais baixos. Os verdadeiros rompimentos são confirmados quando os indicadores alcançam novas altas ou baixas extremas na direção da tendência, enquanto as falsas rupturas geralmente se caracterizam por divergências entre preços e indicadores.
17
Q
Quais são as regras de negociação?
A
- Sempre que a tendencia que voce estiver seguindo se aproximar do suporte ou da resistencia, estreite o seu stop.
- Suporte e Resistência são mais importantes em gráficos de longo que de curto prazo.
- Suporte e resistencia são uteis para emitir ordens de stop de perda ou de proteção de lucro.
18
Q
O que é uma tendencia?
A
Uma tendencia se manifesta quando os preços continuam subindo ou descendo ao longo do tempo.
19
Q
O que é uma tendencia de alta?
A
Quando cada subida atinge valores mais altos que a anterior e as descidas também. Topos e fundos ascendentes.
20
Q
O que é uma tendencia de baixa?
A
Quando os topos e fundos atingem valores menores em cada variação. Topos e fundos descendentes.
21
Q
No mercado de opções, o que é uma PUT?
A
É uma opção de vender uma ação.
22
Q
O que é um gap de corte?
A
Gap de corte é quando os preços saltam para fora de uma zona de congestionamento (corta a linha), em alto volume, e iniciam uma nova tendência.
O volume do dia do gap pode corresponder a duas vezes o volume medio dos dias anteriores.
23
Q
O que um gap de corte significa?
A
Grande mudança na mentalidade da massa, revela grande pressão por trás da nova tendencia.
24
Q
O que é um gap de continuação?
A
Ocorre em meio a uma tendencia poderosa, que continua a alcançar novas máximas e novas mínimas sem preencher o gap.
25
O que o gap de continuação revela? E em que ele pode ser útil?
Um novo surto de poder entre a multidão dominante no mercado.
Pode ajudar a estimar a duração provável da tendencia. Meça a distância vertical do inicio da tendencia ate o gap e em seguida projete a partir do gap na direção da tendencia, quando o mercado se aproximar do alvo é o hora de começar a realizar lucro.
26
O que sao gaps de exaustão?
É aquele que nao é seguido de novas máximas nas tendencias de alta ou mínimas nas de baixa.
De início parece um gap de continuação, mas se o preço nao atingir novas máximas (ou mínimas) trata-se, provavelmente, de um gap de exaustão.
Os gap de exaustão se confirma apenas quando os preços revertem e fecham a lacuna. É como o ultimo esforco de um atleta exausto.
27
O que é o sinal Cão dos Baskervilles?
O sinal ocorre quando um padrão confiável, sob a forma de gráfico ou indicador, nao resulta no comportamento esperado e os preços se movimentam na direção oposta. Em OCO, se o mercado nao cai e os preços sobem acima da cabeça, é o hora de cobrir posições vendidas, revertê-las e operar comprado. Um aborto de OCO geralmente resulta em uma alta muito forte.
28
O que são retângulos? Como se traça?
É um padrão gráfico que contem movimentos de preços entre duas linhas paralelas. Geralmente horizontais.
Para se traçar são necessários 4 pontos: O limite superior liga dois topos de alta e a linha inferior conecta dois fundos.
29
O que um triangulo simétrico indica?
Equilibrio de poder entre os touros e ursos, tendem a atuar mais como padrões de continuação.
30
O que um triângulo ascendente indica?
Mostra que os touros estão mantendo a força e os ursos estão enfraquecendo. O triângulo ascendente tende a resultar em rompimento de alta.
31
O que um triangulo descendente indica?
Ursos mantendo força e touros enfraquecendo. Tende a resultar em rompimento de baixa.
32
Quando um rompimento de triângulo é, normalmente, valido?
Quando ocorre nos primeiros 2/3 do triangulo e é acompanhado por um surto de volume, pelo menos 50% acima da media dos últimos cinco dias.
33
Como usar triângulos em mercados correlatos?
Os gráficos de mercados correlatos geralmente mostram triângulos ao mesmo tempo. Se ouro, prata e platina traçarem triângulos e o ouro romper para cima, é provável que a platina e a prata sigam a mesma tendencia. O mesmo vale para moedas com estreito relacionamento, como o marco alemão e o franco suíço. Ou ações do mesmo grupo como GM e ford.
34
A que devemos atentar quando houver um retrocesso depois de um rompimento de triangulo?
Prestar atenção nos volumes:
O retrocesso com volumes altos ameaça abortar o rompimento.
Já o retrocesso com volumes baixos oferece oportunidade para reforçar suas posições.
35
Quando os preços se aproximarem do último terço do triangulo o que devemos fazer?
Cancelar ordens de compra ou venda. Rompimentos a partir do último terço de um triangulo são muito pouco confiáveis.
36
O que sao Flâmulas? O que elas nos dizem?
É um pequeno triangulo cujas linhas são inclinadas na mesma direção.
As flâmulas que se inclinam contra a tendencia atuam como padrão de continuação.
As que se inclinam na direção da tendencia indica exaustão, uma tendencia que se aproxima da reversão.
37
O que é o triangulo de ampliação?
Ocorre quando os preços estabelecem uma serie de máximas mais altas e mínimas mais baixas. Mostra que o mercado está ficando mais volátil. Touros e ursos entrando em disparada. A luta fica acirrada demais para que a tendencia de alta se sustente.
O triangulo de ampliação mata a tendencia de alta.
38
Topos e fundos duplos
Comprar em fundos duplos e vender a descoberto em topos duplos oferece alguma das melhores oportunidades de negociação.
39
Quais são os tipos de indicadores técnicos?
1. Rastreadores de tendencia
2. Osciladores
3. Mistos
40
O que fazem os rastreadores de tendências?
São os que funcionam melhor quando o mercado está em alta ou em baixa, mas oferecem sinais precários ou perigosos quando o mercado está na horizontal.
41
O que fazem os osciladores?
Ajudam a identificar pontos de inflexão.
42
O que fazem os indicadores mistos?
Proporcionam insights sobre a intensidade das opiniões a respeito dos mercados em alta ou em baixa.
43
O que é uma média móvel(MM)? E quais sao os principais tipos?
A MM mostra o valor medio dos dados em determinado período. Uma MM de 5 dias mostra o preço medio dos últimos 5 dias. Quando se conectam as medias moveis de cada dia, cria-se uma linha de média móvel.
Os principais tipos sao: Simples, exponencial e ponderada.
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Qual o problema das medias moveis simples?
É como um cão que late duas vezes, uma quando a pessoa se aproxima da casa e outra quando se afasta. Nao se sabe quando acreditar nele.
Mudam duas vezes em resposta a cada preço.
Uma vez com a entrada do novo preço- O que é bom ja que queremos que a media se atualize com o mercado.
E outra vez com a saída do preço mais antigo, o que é ruim, uma vez que se ele for mais alto o valor da media cai sem nenhuma interferência do mercado.
45
Qual a mensagem mais importante de uma média móvel?
É a direção de sua inclinação. Ao aumentar, revela que a multidão está ficando mais otimista - altista. Ao cair, mostra que a multidão está ficando mais pessimista - baixista.
Quando a multidão se torna mais altista do que antes, os preços sobrem acima da média móvel. Quando a multidão se torna mais baixista do que antes, os preços caem abaixo da média móvel.
46
Como funcionam as medias moveis exponenciais?
Latir só quando alguém se aproxima da casa.
| Ela atribui maior peso a dados mais recentes e reage com mais rapidez às mudanças do que a MM simples.
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Convergência-Divergencia da média móvel (MACD, Moving Avarage convergence divergence)
Sao duas medias moveis, uma lenta (período maior) e uma rápida (período menor).
A rápida nos mostra o consenso de curto prazo e a longa o consenso de longo prazo.
Quando a linha MACD mais rápida ergue-se acima da de sinal mais lenta, constata-se que os touros dominam o mercado e que é melhor operar comprado. O oposto se aplica quando pra baixo.
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O que é Histograma MACD?
O Histograma plota num gráfico a diferença entre a media longa e a curta e plota esse valor no gráfico. Os valores podem ser positivos, negativos ou nulos.
Histograma em ascensão mostras que os touros estão ficando mais fortes, logo é uma boa hora pra operar comprado.
Em declínio, que os ursos estão ficando mais fortes, boa hora pra operar vendido.
Quando a inclinação do histograma segue a dos preços, a tendencia é segura. Quando oposta, o vigor da tendencia é questionável.
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Divergência entre histograma MACD e preços, o que significa? Como operar?
A mensagem é que a multidão dominante está perdendo o entusiasmo e a tendencia é mais fraca do que parece. As mudanças sao mais significativas em gráficos semanais ou superior.
Identificam importantes pontos de inflexão. É um sinal raro, mas permite captar grandes reversões e inicio de novas tendencias.
1. Compre quando o histograma MACD parar de cair e apontar para cima. Coloque um Stop de proteção abaixo da ultima minima secundaria.
2. Venda a descoberto quando o histograma MACD parar de subir e apontar para baixo. Coloque um stop de proteção acima da ultima mínima secundaria.
3. Venda a descoberto quando o indicador inclinar-se para baixo a partir de seu topo mais baixo, enquanto os preços estão em nova maxima. Coloque um stop de proteção acima da maxima mais recente.
4. Compre quando o histograma MACD apontar para cima a partir de seu segundo fundo mais superficial, enquanto os preços estão em nova minima. Coloque um stop protetor abaixo da minima mais recente.
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Quando esperar novo pico ou vale? (Usando Histograma MACD)
As novas máximas ou mínimas nesse indicador geralmente sao seguidas por novas máximas ou mínimas nos preços.
Um pico sem precedentes nos últimos 3 meses no histograma MACD diário mostra que os touros estão muito fortes e que é provável que os preços subam ainda mais. O mesmo se aplica a baixas.
Quando o indicador alcança nova maxima numa alta vigorosa, a tendencia ascendente é vigorosa e é de se esperar que a próxima alta submete novo teste ao pico anterior ou o supere. O mesmo vale pra baixas.
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O que é uma tripla divergência de alta? E uma de baixa?
Quando uma divergência de alta entre o histograma MACD e os preços é abortada e os preços caem para nova minima (e vc sai do mercado pela ordem de stop) continue a observar o histograma MACD, se ele traçar um terceiro fundo mais superficial, enquanto os preços declinam para nova mínima, isso sera uma TRIPLA DIVERGÊNCIA DE ALTA, um sinal EXTREMAMENTE FORTE DE COMPRA. Compre novamente assim que o histograma inclinar-se para cima a partir de seu terceiro fundo supercritical. O contrario aplica-se para Tripla divergência de baixa.
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O que fazer quando os osciladores continuam atingindo novas máximas? E quando começam a traçar picos mais baixos?
Quando atingem novas máximas é seguro manter posições compradas.
Quando começam a traçar picos mais baixos, isso mostra que a tendencia de alta parou de acelerar. Quando a tendencia se mantem apenas por causa da inércia, é preciso preparar-se para a reversão.
O mesmo raciocínio aplica-se às mínimas dos osciladores nas tendencias de baixa.
53
O que é momentum e taxa de mudança?
São indicadores que medem a aceleração de tendencias.
O momento subtrai dos preços de fechamento de hj os preços de fechamento do passado.
A taxa de mudança divide os preços de hoje pelos preços do passado.
A inclinação da linha que liga esses valores em cada dia mostra se esse indicador está subindo ou descendo.
54
O que é preço?
Preço reflete o consenso de todos os participantes do mercado sobre o valor no instante da transação.
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Quando os preços sobem mas o momentum ou o RoC desce, o que significa?
Significa que o topo está próximo. E é hora de pensar em realizar lucros nas posições compradas ou estreitar os stops.
Se os preços alcançarem nova maxima, mas o momentum e ou ROC atingir um topo mais baixo, a divergência de baixa emite um forte sinal. O contrario se aplica a tendencias de baixa.
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O que são debêntures?
É uma forma de você se tornar um credor da empresa, você empresta dinheiro a um juros, que pode ser pre-fixado, pós-fixado, ou IPCA+%de juros (esse tipo é isento de imposto). Diferente das ações, onde você vira sócio da empresa.
57
Qual é a regra pratica que se aplica a todos os osciladores quando em duvida?
Quando em duvida, torne-os mais curtos.
58
Qual a regra quando em duvida com indicadores de acompanhamento de tendencias?
Quando em duvida torne-os mais longos.
59
O que faz o estocástico?
Monitora a relação de cada preco de fechamento com a faixa máxima-mínima recente.
60
O que é o volume diário?
É o numero de ações ou contratos negociados no dia.
61
O que um aumento de volume durante uma tendencia de alta sugere?
Preços mais altos pela frente
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Salto nos preços quando o volume atinge mais do dobro da media indica o que?
Potencial movimento de estouro dos preços, ou seja, alta abrupta seguida de queda repentina. Estreite os stops nas posições compradas.
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O que fazer quando os preços sobrem ate o nivel do pico anterior, mas o volume é muito inferior?
Essa divergência de baixa sinaliza um topo. Vendas as posições compradas e opere vendido.
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O que fazer quando uma nova maxima no preço é acompanhada de aumento no volume?
Manter as posições compradas.
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Qual a relação entre volume e emoções?
Quanto maior for o volume, mais intensa é a dor no mercado.
Uma súbita variação no preço atinge os operadores de mercado, eles pulam com a dor e liquidam as posições perdedoras.
Mas, os mesmos perdedores podem ser um muito pacientes se as perdas aumentarem aos poucos.
Pode-se perder muito dinheiro num mercado sonolento. É mais fácil suportar pequenas dores diárias, que uma dor abrupta.
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Por que as tendencias que avançam com volumes firmes tendem a continuar?
Porque os perdedores tendem a abandonar suar posições. Durante uma alta, os que estão vendidos compram suas posições e acabam jogando o mercado mais para cima, purgando outros vendidos e a alta alimenta a si própria.
O volume firme mostra que novos perdedores estão substituindo os que saíram do mercado.
As tendencias precisam de novas levas de perdedores, da mesma forma maneira como os construtores das antigas pirâmides necessitavam de novas multidões de escarvamos.
O volume declinante mostra que a entrada de perdedores está sendo insuficiente e que a tendência está próxima da reversão. Isso ocorre depois que muitos perdedores se dão conta do quanto estão errados. Os velhos perdedores continuam abandonando suas posições, mas cada vez menos perdedores entram no mercado. É sinal de que a tendência está no fim.
Um surto de volume extremamente alto também emite o sinal de que a tendencia está nas ultimas. Mostra que massas de perdedores estão saindo do mercado.
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Quando o mercado sobe para novo pico com volume mais baixo do que o do pico anterior, indica qual oportunidade?
De vender a descoberto. A tendencia tende a perder força e reverter. Essa técnica nao funciona tão bem para os fundos, pois o declínio pode proceder com volumes baixos.
“Precisa-se de compras para erguer acoes, mas elas podem cair pelo próprio peso”.
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O que devemos observar numa reação contra a tendencia?
O volume. Quando uma tendencia de alta é perfurada por um declínio, o volume geralmente é impulsionado por uma onda de realização de lucros. Quando a queda continua mas o volume encolhe, isso mostra que a pressão esvaziou. A retração do volume mostra que a reação está chegando ao fim e que a tendencia de alta em breve será retomada.
tal situação fornece boa oportunidade de compra.
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Qual a utilidade das linhas de tendencia de volumes?
Os rompimentos das linhas de tendencia de volume confirmam os rompimentos de preço.
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Por que comprar próximo a um fundo ou vender a descoberto próximo a um topo é o momento com maior potencial de lucro (aka comprar na primavera)?
Porque o risco é baixo, uma vez que pôde-se colocar um stop de proteção um pouco abaixo do mercado. Isso se aplica a topos e fundos de preços ou de indicadores, como o MACD.
71
Quando se percebe um ciclo de mercado, com uma ação cujos preços deslocam-se em senoide, por exemplo, além de preços e volumes, qual outra variável deve-se notar?
O período da onda. O tempo de duração das máximas e mínimas, e se esses tempos são constantes ou próximos.
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O que é o fator 5? Para que esse conceito é utilizado?
É o fator que relaciona as referências temporais. Um mês tem 4,5 semanas. Uma semana tem 5 dias de negociação. Um dia tem 5 a 6 horas de mercado funcionando. Etc.
A maneira adequada de analisar qualquer mercado é estudá-lo em pelo menos duas referências temporais, relacionadas entre si pelo fator 5. Se vai se analisar gráficos diários, deve-se primeiro analisar gráficos semanais. Se semanais, analisa-se primeiro os mensais.
73
O que é o índice NH-NL? (New high-new low) Como se calcula?
Mede a quantidade de ações que alcançaram novas máximas ou novas mínimas no ano, em determinada data.
As ações na lista de novas máximas são as lideres em forca.
As ações na lista de novas mínimas são as lideres em fraqueza.
O NH-NL confirma tendencias, quando sobre ou desce atrelado aos preços. Identifica topos e fundos no mercado quando diverge dos preços.
Calcula-se subtraindo as novas mínimas das novas máximas.
NH-NL = N˚novas máximas - N˚novas mínimas.
74
Como funciona o indicador Elder-ray?
Bull power = Maxima - MME
Bear power = Minima - MME
A maxima de um candle mostra o poder máximo dos touros naquele período, a minima mostra o dos ursos.
A MME indica o consenso de valor naquele período.
O indicador Elder-Ray compara o poder máximo dos touros e dos ursos com o consenso médios sobre o valor.
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Qual é a teoria do mais tolo?
Pagar um preço alto e torcer para encontrar alguém mais tolo adiante, disposto a comprar de você a um preço ainda mais alto.
76
Como se calcula o Elder’s force index?
Índice de força = Volume(preço de fechamento de hj - preço de ontem)
Funciona melhor quando ajustado com uma MME2
77
Como funciona a estrategia da piramide?
Comprar quando a MME rápida cruzar pra cima a MME lenta num gráfico de prazo maior (como mensal) e ir reforçando as posições sempre que o mesmo evento ocorrer no gráfico ligeiramente abaixo (semanal, por exemplo). E então só vender quando a média móvel cruzar para baixo no gráfico de maior prazo (mensal)
78
Por que alguns indicadores ficam emitindo sinais de compra e venda frequentes em algumas ações e funcionam muito bem em outras?
Porque o indicador pode ser de acompanhamento de tendencia e a ação está na faixa de negociação. Sao os chamados “dentes de serra”.
79
Como funciona o sistema triple screen?
Usa-se 3 referencias temporais:
1. A intermediaria - Que se quer atuar.
2. A Curta - Mais rápida do que a que se esta trabalhando.
3. A longa - De prazo maior do que a que se trabalha.
Crivo 1:
Identifica a maré.
Identifique a tendência semanal, usando um indicador de acompanhamento de tendencia, e operando apenas nessa direção.
No meu caso: Mensal p/ operar no semanal (a bordo). Semanal p/ operar no diário (em casa)
Crivo 2:
Identifica a onda que vai contra a maré.
Aplique um oscilador a um gráfico diário. Use as quedas diárias durante as tendencias de alta semanais para encontrar oportunidades de compra. O oposto vale nas tendencias de baixa. *Quando a tendencia semanal é de alta, o triple screen aceita apenas sinais de compra dos osciladores diarios e ignora os sinais de venda* (O Elders index force é um bom oscilador pra usar com o triple screen)
Terceiro crivo: Rompimento intraday.
Detectar marolas na direção da maré. Usa a movimentação intradiaria dos preços para captar pontos de entrada.
Ex de trailing buy-stop technique: Quando a tendência semanal for de alta e o oscilador diário declinar, ele ativa uma trailing buy-stop technique. Emita uma ordem de compra um tick acima da máxima do dia anterior. Se os preços subirem, suas compras imediatamente serão interrompidas, quando a alta superar a máxima do dia anterior. Se os preços continuarem a cair, seu stop de compra não será tocado. Abaixe sua ordem de compra no dia seguinte para um nível um tick acima da mais recente barra de preço. Continue descendo seu stop de compra todos os dias, até que ele entre em ação ou até que o indicador semanal reverta e cancele o sinal de compra.
80
Como funciona o Stop-loss no Triple screen?
O operador disciplinado interrompe suas perdas o mais rápido possível e supera o desempenho do perdedor. No sistema triple screen as ordens de stop são muito estreitas.
Assim que comprar, coloque uma ordem de stop-loss um tick abaixo da minima do dia da negociação ou do dia anterior, a que for mais baixa.
Movimente o stop-loss para o nivel de break even logo que o mercado movimentar-se a seu favor.
Depois, movimente seu stop para proteger aproximadamente 50% dos lucros.
81
Qual a diferença entre a abordagem de um amador e um profissional?
O amador vê operar no mercado como um evento empolgante.
O profissional vê suas operações como uma atividade intelectual séria e livre de emoções. O verdadeiro profissional não fica muito excitado com as vitórias ou derrotas.
Ninguém consegue sentir-se eufórico e ganhar dinheiro ao mesmo tempo. As emoções nas operações é a maior inimiga do sucesso.
Ganância e medo destroem o operador de mercado.
82
Qual atitude da natureza humana mais prejudica a gestão de risco?
Rejeitar apostas lucrativas que envolvem incertezas mas participar de jogos arriscados para evitar assumir perdas. O comportamento se torna ainda pior quando as pessoas se sentem sob pressão.
83
Como são os melhores sistemas de negociação?
Brutos e robustos. Compostos de uns poucos elementos. Quanto mais complexo o sistema, maior será a quantidade de elementos sujeitos a quebras.
84
Como se da a gestão do capital?
Primeiro: sobreviva. Evite riscos que o expulsem do mercado.
Em segundo lugar: Ganhar uma taxa de retorno constante.
Terceiro: Auferir altos rendimentos. Mas a sobrevivência vem primeiro.
“Nao arriscarás toda a tua grana” é o primeiro mandamento dos operadores de mercado.
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Por que os investidores institucionais tendem a ser muito mais bem sucedidos do que os investidores privados?
Eles devem esse sucesso aos seus chefes, que impõem disciplina. Se um operador de mercado perder mais do que seu limite em uma única operação ele é despedido por insubordinação. Se ultrapassar os limites mensais, seus privilégios sao suspensos.
86
Qual o conselho do Elder para ficar rico?
Fique rico devagar.
87
Qual parte do seu sistema de gestão de capital é a mais importante?
A parte de gestão de prejuízo. Se você se concentrar em lidar com o prejuízo, o lucro cuidará de si próprio.
88
Quais sao as duas balas que mais matam operadores de mercado?
Ignorância e emoção.
89
Qual o valor máximo que um operador pode perder numa única operação, sem danificar suas perspectivas de longo prazo?
2% de seu patrimônio.
Com um patrimônio de 10.000 voce pode arriscar no máximo 200 numa operação.
Se o seu sistema emitir um sinal e entrada, analise onde colocar o stop lógico. Se o valor em risco for maior que 2% do valor da sua conta - nao realize a operação.
Vale a pena esperar operações que permitam stops muito estreitos. Aguardar essas oportunidades reduz a empolgação das operações de mercado, mas aumenta o potencial de lucro.
E quanto a formar pirâmides – aumentar o tamanho de suas posições no mercado, à medida que uma operação se desdobrar a seu favor? A regra dos 2% também é útil aqui. Se você gerar lucro numa posição de acompa- nhamento de tendência, você poderá aumentá-la enquanto a posição exis- tente estiver em nível de break-even ou acima e o risco nos reforços não su- perar 2% de seu patrimônio.
90
Quais sao as regras de gestão de dinheiro de Ralph Vince?
1. Nunca tente reduzir o preço medio de uma operação perdedora por meio de novas compras a preços declinantes.
2. Nunca atenda as chamadas de margem.
3. Se quiser reduzir seu portfólio, liquide sua pior posição.
4. O primeiro erro é o mais barato.
91
Como devemos tratar os lucros?
1. Observe seus sentimentos ao lidar com o lucro.
| 2. Retire uma parte dos seus lucros, como qqr outro profissional.
92
Qual é um dos piores errors dos operadores de mercado em relação ao lucro?
Contar o dinheiro enquanto estao com posicoes em aberto.
Ao flagrar-se contando o lucro no papel e imaginando o que poderia comprar com a grana - livre-se desses pensamentos. Se nao conseguir, livre-se da posição.
93
Qual é o seu principal objetivo como trader?
Operar bem, o dinheiro é consequencia. Vc deve operar seu oficio com maestria e dando o seu melhor.
Concentre-se na qualidade. O bom operador de mercado deve concentrar-se na descoberta e execução de boas operações de mercado.
94
Como deve ser seu plano de trading?
Definir que sinais vc usará para comprar, quais pra vender e quanto poderá perder, no máximo. Então seguir fielmente esse sistema.
95
Quando os stops devem ser colocados?
1. Emita a ordem no momento em que entrar na operação. No sistema triple screen coloque o stop no extremo da faixa dos últimos dois dias.
2. Evite todas as operações em que um stop lógico exporia mais de 2% do seu patrimônio.
3. Assim que os preços começarem a movimentar-se a seu favor, mova o stop para o nivel break-even.
4. Ordem de proteção do lucro. Quando o mercado movimentar-se a seu favor, proteja parte do seu capital. Você pode seguir o sistema de proteger metade do capital ganho no papel, ou usar ordens lógicas de stop - como colocar abaixo da minima mais recente, ou abaixo do suporte de um canal. Se vc estiver na duvida quanto a ficar ou não numa operação, realize lucro e reavalie a situação fora de campo.
96
O que fazer depois de uma operação?
A operação não termina quando se fecha a posição. A operação não termina quando se fecha a posição.
Você identificou uma boa operação? Que indicadores foram úteis e quais não funcionaram? Até que ponto a sua entrada foi boa? O stop inicial estava longe ou perto demais? Por que e em quanto? Você movimentou o seu stop para o nível de break-even muito cedo ou muito tarde? As suas or- dens de proteção do lucro estavam muito frouxas ou muito apertadas? Você reconheceu os sinais para sair da operação? O que você deveria ter feito de maneira diferente? O que você sentiu nas várias fases da operação? Essa análise é um antídoto contra as operações emocionais.
Faça a si mesmo essa e outras perguntas e aprenda com suas experiên- cias. Uma análise fria e inteligente é mais benéfica do que se vangloriar dos lucros ou chafurdar nas perdas.
Inicie anotações do tipo “antes e depois”. Sempre que entrar numa po- sição, imprima os gráficos vigentes. Cole-os na página de seu caderno de anotações e escreva suas principais razões para comprar ou operar vendi- do. Anote também seu plano para gerenciar a operação.
Ao sair, imprima os gráficos de novo e cole-os na página direita de seu caderno de anotações. Escreva as razões para sair e liste seus acertos e er- ros. Assim, você terá um registro objetivo de suas operações e de seus pen- samentos. Esse caderno de anotações o ajudará a aprender com o passado e a descobrir pontos cegos no seu raciocínio. Aprenda com a história e lucre com a experiência.
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Qual o maior segredo da renda variável?
Quando perder, perder pouco (stop curtos). Quando ganhar, ganhar muito (bons pontos de entrada).
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Cite exemplos de rastreadores de tendencias.
Médias moveis.
MACD e Histograma MACD.
Sistema direcional on-balance volume.
Acumulação/distribuição.
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Cite exemplos de osciladores.
```
Estocástico.
Taxa de mudança.
Índice de força relativa.
Elder-Ray.
Índice de força.
William%R.
Índice de canal de commodity.
```
Osciladores são indicadores antecedentes ou coincidentes e geralmente viram na frente dos preços.
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Qual é uma boa medida na hora de escolher a duração da média móvel?
É interessante vincular a duração da MME a um ciclo, se consegue descobri-lo. A média móvel deve corresponder à metade da duração do ciclo de mercado.
101
Como funciona o MACD?
1. Uma MME rápida (12) dos preços de fechamento.
2. Uma MME lenta (26) dos preços de fechamento.
3. Subtraia a lenta da rápida e plote como linha cheia. Esta é a linha MACD.
4. Calcule a MME (9) da linha rápida e plote o resultado como linha tracejada. Está é a linha de sinal lenta.
A maneira “curta e grossa”de plotar o MACD é usar os cruzamentos de 2 MME, uma rápida (11) e uma lenta(26), como substitutos das linhas MACD e de sinal.
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Como se monta o Histograma MACD?
Histograma MACD = linha MACD - linha de sinal.
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Qual a relação entre inclinação do histograma MACD e a direção dos preços?
Quando o Histograma movimenta-se na mesma direção dos preços, a tendencia é segura.
Quando na direção oposta, o vigor da tendencia é questionável.
É melhor operar na direção do histograma, pois ela mostra se os touros ou ursos dominam o mercado.
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Qual a importancia da inclinação do histograma MACD? Onde ocorrem os melhores pontos de compra e de venda?
A inclinação do histograma é mais importante que sua posição acima ou abaixo da linha central. Os melhores sinais de compra ocorrem quando o histograma está abaixo da linha central, mas sua inclinação é para cima, mostrando que os ursos ficaram exaustos.
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Quando o Histograma MACD confirma tendencias?
Quando alcança novas máximas ou mínimas junto com os preços.
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Qual é o sinal mais forte em análise técnica?
As divergências entre o histograma MACD e os preços.
Quando os preços caem para uma nova minima, mas o histograma traçar uma minima mais superficial, cria-se uma divergência de alta, mostra que os preços estão caindo por inércia.
Compre quando o histograma MACD apontar para cima a partir de seu segundo fundo mais superficial, enquanto os preços estão em nova minima. Coloque um stop protetor abaixo da minima mais recente.
Quando os preços sobem para uma nova máxima, mas o histograma traça um topo mais baixo, cria-se uma divergência de baixa.
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O que é uma “divergência de alta classe A”?
Ocorrem quando os preços caem ate nova minima, mas os osciladores traçam fundos mais altos do que durante a queda anterior. Geralmente precedem altas fortes.
Esse tipo de divergência identificam boas operações.
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O que é uma divergência de alta classe B?
Ocorrem quando os preços formam um duplo fundo, mas os osciladores traçam um segundo fundo mais alto.
Esse tipo de divergência quase sempre resulta em dentes de serra, é melhor ignora-lo, a menos que seja confirmada com intensidade por outros indicadores.
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O que é uma divergência de baixa classe C?
Ocorrem quando os preços caem ate uma nova minima, mas os indicadores traçam um fundo duplo.
Esse tipo de divergência quase sempre resulta em dentes de serra, é melhor ignora-lo, a menos que seja confirmada com intensidade por outros indicadores.
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O que o Momentum e taxa de mudança medem? (Osciladores)
A aceleração das tendencias: Seu aumento ou redução de velocidade. Geralmente alcançam o pico antes de tendencia atingir a maxima e chegam ao fundo antes de os preços atingirem a mínima.
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Como usar as novas máximas e mínimas dos osciladores?
Enquanto os osciladores continuarem atingindo novas máximas, é seguro manter posições compradas.
Novas mínimas, posições vendidas.
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Explique o Elder’s Index force.
Ele combina 3 informações essenciais sobre o mercado:
1. A direção da mudança de preço.
2. Sua extensão.
3. O volume negociado.
EIF = Volume*[fechamento(hj) - Fechamento(ontem)]
Coloca-se uma MME13 que indicará a tendencia.
Quando a MME13 indicar tendencia de alta e o EIF cai abaixo de zero, emite-se um sinal de compra.
1. Compre quando a MME de 2 dias do índice de força tornar-se ne-
gativa durante tendências de alta.
Quando uma MME de dois dias do índice de força ficar negativa du- rante uma tendência de alta, emita uma ordem de compra acima da máxi- ma de preço daquele dia. Se a tendência de alta for retomada e os preços subirem, você será parado no lado comprado. Se os preços continuarem a cair, sua ordem não será executada. Então, desça sua ordem de compra para um tick da máxima da barra mais recente. Depois que seu stop de compra tiver sido disparado, coloque um stop de proteção abaixo da míni- ma do dia da negociação ou do dia anterior, a que for mais baixa. Este stop estreito raramente é tocado numa forte tendência de alta, mas ele o ejeta cedo, se a tendência for fraca.
2. As divergências de alta entre a MME de 2 dias do índice de força e do preço emitem fortes sinais de compra. A divergência de alta ocorre quando os preços caem para nova mínima, enquanto o índice de força forma um fundo mais superficial.
3. Uma nova mínima no MME de 13 dias do índice de força mostra que a tendência de baixa tende a continuar. Se os preços caírem para uma nova mínima, mas esse indicador traçar uma mínima mais superficial, isso é um aviso de que os ursos estão perdendo poder. Essa divergência de baixa emite forte sinal de compra.
