Comment expliquer les crises financières et réguler le système financier?

Question 1

Crise financière

Answer 1

Crise dont l’origine se trouve dans le système financier (banques, marchés financiers notamment) et qui se transmet à l’économie réelle

Question 2

Bulle spéculative

Answer 2

Hausse du prix d’un actif déconnectée de la valeur réelle de cet actif

Question 3

Effondrement boursier

Answer 3

Chute rapide et importante des cours de bourse déclenchant une crise financière.

Question 4

Faillite

Answer 4

Situation d’une entreprise ou d’une banque dans l’incapacité de rembourser ses dettes, ce qui la contraint à cesser ses activités.

Question 5

Comportement mimétique

Answer 5

Comportement d’achat ou de vente d’un actif déclenché par l’imitation du comportement des autres agents intervenant sur le marché.

Question 6

Prophéties auto-réalisatrices

Answer 6

Anticipations des agents économiques qui modifient leurs comportements de telle sorte que leurs prévisions soient vérifiées.

Question 7

Panique bancaire

Answer 7

Perte de confiance dans la solidité financière des banques se traduisant par une ruée des clients pour retirer leurs dépôts.

Question 8

Économie réelle

Answer 8

Expression qui désigne, par opposition à la sphère financière, la sphère de la production.

Question 9

Effet de richesse négatif

Answer 9

Baisse du niveau de consommation et d’investissement des ménages entraînée par une baisse de la valeur de leur patrimoine.

Question 10

Contraction du crédit

Answer 10

Baisse du volume des crédits accordés par le système financier aux agents économiques.

Question 11

Vente forcée

Answer 11

Vente d’un actif à laquelle le détenteur est contraint du fait de ses difficultés financières.

Question 12

Collatéral

Answer 12

Garantie apportée par l’emprunteur au prêteur dans le cadre d’un contrat d’endettement.

Question 13

Aléa moral

Answer 13

Situation d’asymétrie d’information qui conduit un agent assuré ou protégé à augmenter de façon importante sa prise de risque.

Question 14

Supervision bancaire

Answer 14

Contrôle de l’activité et de la solidité financière des banques.

Question 15

Ratio de solvabilité

Answer 15

Rapport entre les fonds propres d’une banque et les actifs de cette banque pondérés par les risques.

Question 16

Régulation

Answer 16

Ensemble des règles définies par les pouvoirs publics pour garantir le bon fonctionnement du système bancaire et financier.

Question 17

Krach boursier

Answer 17

Cours des actions s’effondrent brutalement sur un marché financier

Question 18

Récession

Answer 18

Réduction temporaire de l’activité économique (recul du PIB pendant au moins 2 trimestres consécutifs)

Question 19

“Paradoxe de la tranquilité” Minsky

Answer 19

Situation économique stable qui entraine une prise de risque et d’endettments

Question 20

“Moment de Minsly”

Question 21

Financement prudent

Answer 21

Lorsque l’on gagne plus que ce que l’on investi

Question 22

Financement spéculatif

Answer 22

On investi en fonction de la situation future que l’on anticipe

Question 23

Financement Ponzi

Answer 23

Investissements qui entrainent un endettement et emprunts pour le rembourser

Question 24

Spéculation

Answer 24

Achat d’une marchandise pour sa plus value en vue de la revendre, basé sur les prévisions des variations du marché, en espérant une hausse des prix

Question 25

Solvabilité

Answer 25

Possibilité de payer ses dettes

Question 26

Créance

Answer 26

Droit du “créancier” d’exigence d’une somme d’argent au “débiteur”

Question 27

Depression

Answer 27

Baisse durable de la production

Question 28

Credit

Answer 28

opération qui consiste pour un prêteur ou créancier à mettre à disposition d’un emprunteur ou débiteur, une certaine somme d’argent moyennant un engagement de remboursement à une date déterminée à l’avance

Question 29

Risque systémique

Answer 29

Risque qu’un événement entraîne un effet de chaîne et affecte tout le système financier.

Question 30

Ratio de solvabilité bancaire

Answer 30

Les fonds propres (capitaux) divisé par les actifs pondérés par les risques

Question 31

Stress test

Answer 31

Simulation de scénarios catastrophes pour vérifier la solidité des banques.

Question 32

Titrisation

Answer 32

Pratique qui consiste à transformer des créances ou des prêts en cours détenus par une entreprise ou une banque, en titres financiers négociables (en obligations)

Question 33

Action

Answer 33

Part de propriété de l’entreprise (titre de participation)

Question 34

Obligation

Answer 34

Titre de créance négociable utilisé pour emprunter de l’argent.

Question 35

Déflation par la dette (Irving Fisher)

Answer 35

La nécessité de se désendetter conduit à une baisse généralisée de la valeur des titres financiers, ce qui aggrave le niveau d’endettement réel.

Question 36

Banque systémique

Answer 36

Banques dotées d’un bilan tellement important qu’elles deviennent “too big to fail” car leur faillite causerait l’effondrement de tout le système financier.

Question 37

Paradis fiscal

Answer 37

Fiscalité ou réglementations réduites ou même parfois nulles