Bilan Fonctionnel Flashcards
Citez les 2 approches du Bilan
- Approche patrimoniale = présente le patrimoine à une date donnée ce qu’elle doit ce qu’elle possède
- Approche financière = l’ensemble des ressources dont l’entreprise à disposé et les emplois qu’elle en a fait
De quoi sont composés les capitaux propres de l’entreprise ?
- Capital social
- Réserves
- Résultat de l’ex
Comment reclasser les intérêts courus des immo financières dans le bilan fonctionnel
Les Intérêts courus sur immo financière (prêt accordées par l’entreprise sur un horizon + 1 an)
Reclasser dans ACHE
Ecart de conversion Actif ou passif
Pour établir le bilan fonctionnel il faut éliminer les écart de conversion et reconstituer les valeur d’origines
Rajouter le montant sur les postes respectifs
Amortissements, Dépréciations et provisions
Les ADP sont des ressources stables pour l’entreprises car charges calculées non décaissées et non ditribuée
- il faut bien prendre le total des ADP à l’actif
Emprunts, intérêts courus et CBC
Le poste emprunts peut inclures des intérêts courus qu’il faut reclasser en DCHE et CBC et SCB qu’il faut reclasser en TPassive
Qu’est-ce que le Bilan fonctionnel ?
Le bilan fonctionnel est un bilan reflétant les 3 grandes fonctions de l’entreprise :
- Fonction d’investissement
- Fonction de financement
- Fonction d’exploitation
Présenter le bas du bilan fonctionnel
- C’est la fonction d’exploitation au sens large (éléments cycliques)
- Le bilan est toujours équilibré
- Les postes de l’actif montant brut et valeur d’origine
Quelles sont les 3 rubriques du Bas de Bilan fonctionnel
- ACE / ACHE / TA
-DCE / DCHE / TP
ACE et DCE = exploitation au sens strict
DCHE et ACHE = intérêts courus et décalages de paiement ou crédit d’IS ou sur immo
Ressources Stables
- Capitaux propres, ADP = Ressources Propres
- Dettes financières (partie stable des emprunts)
–> DEDUIRE Charges à répartir des Ressources Propres
–> DEDUIRE primes de remboursement des EMPRUNTS
VMP
- A classer en ACHE si pas de précision
- Peuvent être classées en TActive si préciser
Emplois stables
- Les immo Brutes (Sauf intérêts courus sur IF)
Actif Circulant d’exploitation
- Stocks
- Avances et acomptes versés
- Créances clients
- Autres créances d’exploitation
- Charges constatées d’avances
Actif Circulant hors exploitation
- Autres créances hors exploitation (dont créances sur cession d’immo ou créances d’IS)
- Intérêts courus
- Capital souscrit, appelé, non versé
- VMP
Dettes circulantes d’exploitation
- Dettes fournisseurs
- Dettes fiscales et sociales (sauf IS)
- Avances et acomptes reçus
- Autres dettes d’exploitation
- Produits constatés d’avances
Dettes circulantes Hors exploitation
- Dettes d’IS
- Intérêts courus sur emprunts
- Dettes sur Immo
- Autres dettes HE
Retraitements extra comptables
-Dans le but de comparer des entreprises ayant des choix de gestion différents
Retraitement crédit bail
1) ACTIF : On ajoute la valeur brute de l’immo
PASSIF : on ajoute la même valeur au dettes finanicère
2) PASSIF : en cours de contrat on augmente les ressources avec les amortissements et on diminue les dettes financières
Retraitements EENE
1) On rajoute les EENE au ACE (créances)
2) On ajoute le même montant au CBC
Définition FRNG
Le FRNG est l’excédent de ressources stables après financement des emplois stables (immo brutes)
Calcul du FRNG à partir du haut
FRNG = Ressources Stables - Emplois Stables
Calcul du FRNG à partir du bas
FRNG = (ACE+ACHE+TA) - (DCE + DCHE + TP)
FRNG > 0
Les ressources stables permettent de financer l’intégralité des immos
= Equilibre financier minimal atteint
L’excédent de ressources stables permettra de financer tout ou une partie du cycle d’exploitation (stock, décalages de paiement)
FRNG est un indicateur de stabilité financière
FRNG < 0
Les ressources stables sont insuffisantes pour financer l’intégralité des immo
Un financement de court terme devra être obtenu en complément
L’équilibre financier n’est pas atteint l’entreprise est SOUS capitalisée.
Définition du BFR
Le BFR est le besoin de financement à court terme généré par le cycle d’exploitation
Cycle d’exploitation génère :
- Besoins de finacements ( stocks, créances CT)
- Ressources de financement (dettes CT)
Calcul du BFR
BFR = (ACE + ACHE) - (DCE + DCHE)
peut être décomposé en BFRE et BFRHE
ON NE PREND PAS LA TRESORERIE
Interprétation BFR > 0
Le cycle d’exploitation est à l’origine d’un besoin de financement
= Cas fréquent
Interprétation BFR < 0
Le cycle d’exploitation génère une ressources de financement
= Cas de grande distribution (paiement comptant des clients et délais de fournisseurs)
Trésorerie Nette définition et formules (2 méthodes)
Elle correspond à la trésorerie disponible une fois avoir financés les immos et l’exploitation
TN = FRNG - BFR
TN = TA - TP
