9 | Bilanzierung von Anleihen

Question 1

Was versteht man unter Anleihen?

Answer 1

• Anleihen sind in der Regel langfristige Schuldverschreibungen, die vom Unternehmen auf inländische oder ausländischem öffentlichen Kapitalmarkt emittiert werden
• Es wird vereinbart, dass im Zuge einer Anleihen-Emission mehrere Zeichner (Anleger, Gläubiger) dem Emittenten (Schuldner) für eine vereinbarte Laufzeit und Verzinsung ein bestimmtes Kapital überlassen

Question 2

Wie ist das Disagio unternehmesrrechtlich und steuerrechtlich zu behandeln? Nenne auch den §!

Answer 2

§ 198 (7) UGB
* Aktivierungspflicht Disagio und planmäßige jährliche Abschreibung
§ 6 Z3. EStG
* Aktivierungspflicht Disagio und planmäßige jährliche Abschreibung

Question 3

Wie sind GBK unternehmensrechtlich und steuerrechtlich zu behandeln?

Answer 3

• UR: zwingend Aufwand
• SR: Aktivierungspflicht und planmäßige jährliche Abschreibung

Question 4

Was versteht man generell unter Wandelschuldverschreibungen? Welche Arten davon kennen Sie?

Answer 4

• Schuldverschreibungen, bei denen den Gläubigern ein Umtausch- oder Bezugsrecht auf Aktien eingeräumt wird.
• z.B. Wandelanleihen, Optionsanleihen

Question 5

Was versteht man unter einer Wandel-Anleihe?

Answer 5

• Wandelschuldverschreibung, die ein Umtauschrecht verbrieen
• Anleihen (Fremdkapital) werden in Aktien (Eigenkapital) umgewandelt
• Der eigentliche Finanzierungsvorgang ist die Ausgabe der Anleihe.
• Anleihengläubiger darf zu einem fixen Zinssatz seine Anleihe in Aktien umschreiben (z.B. zum heutigen Aktienkurs darf er in 5 Jahren seine Anleihe in Aktien umtauschen)

Question 6

Was versteht man unter einer Optionsanleihe?

Answer 6

• Wandelschuldverschreibungen, die ein Bezugsrecht auf Aktien verbriefen
• Inhaber der Optionsanleihe ist bei Ausübung des Bezugsrechts sowohl Gläubiger als auch Gesellschafter der AG
• Wenn du als Anleihengläubiger jetzt die Anleihe zeichnest, dann darfst du zum heutigen Kurs in 5 Jahren so viel Aktien kaufen kannst wie du willst.

Question 7

Was versteht man unter Gewinnschuldvorschreibungen?

Answer 7

• Anleihen, bei denen neben oder statt der vereinbarten Verzinsung ein von der Dividendenhöhe abhängiger Zusatzzins gezahlt wird
• Es handelt sich um Fremdkapital