5.1. Auditors Internal Control Over Financial Reportng Decisions: Analysis, Synthesis And Research Doirections - Asare Et Al

Question 1

Waar staat ICOFR / ICFR voor?

Answer 1

Internal Control over Financial Reporting

Question 2

Het COSO model wordt behandeld en gaat in op Interne beheersing, welke 4 categories kennen we daar:

Answer 2

1. Strategic: Bereiken van strategische doelen
2. Operations: Effectiviteit en efficiëntie van bedrijfsprocessen
3. Reporting: Betrouwbaarheid van de (financiële) informatie verzorging
4. Compliance: Naleving van relevante wet- en regelgeving

Question 3

Waarom hadden accountants moeite met de eerste standaarden (no2 - section 404 Sox)?

Answer 3

1. 90x het woord “Must”
2. Te lage treshold bij het rapporteren van fouten, veel werk, hoge kosten

Question 4

Welke verbeteringen zaten er in de standaarden No5? (2)

Answer 4

1. Minder voorschrijvend, meer professional Judgement
2. Focus op risico’s en principle based benadering

Question 5

Welke 5 fasen komen voor in het figuur van phases ICOFR (interim)

Answer 5

1. Planning: Beoordelen en fouten en fraudeanalyse
2. Scoping: Identificeren van key-controls
3. Testing: Effectiviteit beoordelen van controls
4. Evaluation: Tekortkomingen in de controls en AOIB beoordelen
5. Reporting: verslag doen

Question 6

Onder het figuur (ICOFR) staan pijlen van links naar rechts maar ook rechts naar links, waarom?

Answer 6

Links > Rechts: in elke fase heeft het oordeel en uitkomst impact of de volgende fase
Rechts < Links: Uitkomsten in een fase kunnen leiden tot heroverwegingen in eerdere fases. (Control werkt niet, zijn er meer)

Question 7

Nelson 2005 zegt dat er 5 prestatie bepalende factoren zijn (determinanten of performance), welke?

Answer 7

1. The auditors attribute: Kennis, prikkel, persoonlijkheid
2. The clients attribute: Management en betrokkenheidskenmerken
3. The interaction between the auditor and the client: communicatie tussen elkaar
4. Task Attributes: werkzaamheden
5. Environmental attributes: Regelgeving, processen, professionele houding en gezag

Question 8

Wat is volgens ICOFR de definitie van audit risk?

Answer 8

1. Het risico dat de accountant een goedkeurende controleverklaring afgeeft;
2. Terwijl er minimaal 1 onherstelbaar materieel gebrek is in ICFR.

Question 9

Wat is de samenhang tussen COSO kubus en Entity level controls uit asare?

Answer 9

1. De control environment betreft betrokkenheid van management bij AOIB
2. Entity level controls zijn AOIB zoals integriteit van het management