07 Ejendomsfinansiering Flashcards
Hvordan kan alle realkreditlån altid indfries?
På markedsvilkår, hvor låntager kan købe bagvedliggende obligationer i markedet
Hvilket lån har størst fleksbilitet?
Obligationslån med fast rente
Hvornår kan der afgives tilbud på et obligationslån med fast rente?
Der kan ikke afgives tilbud, hvis obligationskursen er over 100. Men hvis der er et gyldigt lånetilbud (6 mdr) kan det udbetales til over kurs 100
Hvordan kan et obligationslån med fast rente konventers, hvis markedsrenten stiger
Konverterer til en højere obligationsrente og nedbringe restgælden (opkonvertering?
Hvordan kan et obligationslån med fast rente, hvis markedsrenten falder?
Konverter til en lavere rente og få lavere ydelser (men højere restgæld) (nedkonvertering)
Hvordan kan obligationslån med fast rente indfries?
Køb af bagvedliggende obligationer til markedskurs - dog højest til kurs 100.
Hvordan er mulighederne for afdragsfrihed ved kontantlån med fast rente?
Der er ikke mulighed for afdragsfrihed
Hvilke faktorer kendes (og kendes ikke) ved et kontantlån med fast rente?
Hovedstol og provenu kendes - renten er ukendt indtil udbetaling (medmindre der tegnes fastkursaftale)
Hvordan er renten indregnet ved kontantlån i forhold til skat?
Kurstab er indregnet i renten - og trækkes fra i skat, så ydelsen bliver lavere.
Hvordan beskattes kursgevinster ved obligationslån med fast rente?
Beskattes ikke - ingen skattemæssige konsekvenser
Hvordan beskattes kursgevinster ved kontantlån med fast rente?
Kursgevinsten beskattes
Hvordan kan kontantlån med fast rente indfries?
Køb af bagvedliggende obligationer til markedskurs - dog højest til kurs 100.
Hvilke variable faktorer kan der være med rentetilpasningslån (variabelt kontantlån)?
Fast ydelse med variabel løbetid - og variabel ydelse med fast løbetid.
Hvordan kan rentetilpasningslån indfries?
Kan indfries til kurs 100 hver gang renten tilpasses - eller købes til markedsvilkår
Hvordan beskattes en kursgevinst i forbindelse med indfrielse eller omlægning?
Den beskattes?
Hvilke faktorer kendes (og kendes ikke) ved et rentetilpasningslån med kort rente (variabelt obligationslån)?
Hovedstol og rente kendes - låneprovenuet kendes først ved udbetaling af lånet (medmindre der laves en fastkursaftale)
Hvordan beskattes en kursgevinst i forbindelse med indfrielse eller omlægning?
Beskattes ikke
Hvad er CITA?
CITA er en rentesats som banker i Danmark vil tage i rente, når de låner penge til andre banker i Danmark. Relateret til udlån mellem banker for én dag.
Teknisk set er CITA 6 et renteswap
Hvad er renteloft?
Tilkøb ved rentetilpasningslån.
Grænse for, hvor meget renten må stige (overstiger renten ”betaler” långiver)
Hvordan opsiges et realkreditlån?
Opsigelse skal ske 2 måneder før en termin. Anvendes ved kurs over 100
Hvad er straksindfrielse?
Opsigelse, hvor indfrielsen sker før terminsdato - kunden betaler differencerenter frem til terminsdato. Anvendes ved kurs over 100.
Hvilke lån er der i grøn risikomærkning?
Fastforrentede - afdrages i hele løbetiden
Variabelt forrentede med renteloft
Hvilke lån er der i gul risikomærkning?
Variabelt forrentede
Afdragsfrihed
Hvilke lån er der i rød risikomærkning?
Lån i anden valuta end DKK eller EUR
Kan ikke indfries til kurs 105.
Hvordan er rentefølsomheden?
- Jo længere løbetiden er, desto større er renterisikoen.
- Jo længere løbetiden er (vippen), desto mere fleksibel (er vippen) og derved følsomheden.
Hvordan ændres obligationskursen?
- Hvis markedsrenten stiger, så falder obligationskursen
- Hvis markedsrenten falder, så stiger obligationskursen
Hvad er nedkonvertering?
- Hvis obligationskursen er over kurs 100, men lånet indfries til kurs 100
- Lånet omlægges - og går fra høj til lav rente. Ydelsen falder.
- Typisk bliver restgælden større - nyt kurstab med det nye lån.
Hvad er opkonvertering?
- Hvis markedsrenten stiger og fører til kursfald på obligationer
- Låntager køber de bagvedliggende obligationer tilbage billigere
- Reducering i restgæld - men højere rente. Ydelsen stiger.
Hvad er skrå konvertering?
- Låntager skrifter fra fastforrentede lån til variabelt lån - eller omvendt.
Hvilke omkostninger er der i forbindelse med låneomlægning?
- Gebyr for indfrielsen.
- Differencerente ved Straksindfrielse
- Tinglysningsafgift
- Kurssikring
- Kurstab
Hvilke tommelfingerregel er der i forbindelse med lånomkostning?
Renten der omlægges til, skal normalt være ca. 2 procentpoint højere eller lavere end nuværende.
Den nuværende restgæld bør minimum være 150.000-200.000 kr. ’
Hvad er balanceprincippet?
Det er hvordan realkreditinstituttet er bindeled mellem låntager og investor.
Realkreditinstituttet tjener på på bidraget, som sikre at investorer bliver gjort skadeløse.