U7 Finanzas

Question 1

Concepto finanzas

Answer 1

Función que comprende planear, obtener, administrar los recursos financieros para que la empresa pueda:
- Desarrollar planes de operación y expansión.
- Mantener una adecuada estructura financiera y de inversiones.
- Lograr liquidez y rentabilidad.

Question 2

Objetivos de la Administración Financiera

Answer 2

Liquidez:
- Asegurar que la empresa cuente con medios de pago para cubrir sus operaciones diarias.
- Gestionar activos como caja, bancos, inventarios y cuentas por cobrar para mantener un flujo de efectivo adecuado.

Rentabilidad:
- Asegurar que las inversiones, proyectos o la empresa generen beneficios en relación con los recursos invertidos.
- Obtener fondos a bajo costo y asignarlos a los proyectos más productivos.

Question 3

Importancia de las finanzas

Answer 3

• Las finanzas comprenden hechos, principios y teorías relacionadas con la obtención y uso del dinero por individuos, negocios y gobiernos.
• Buscar maximizar el bienestar individual y la riqueza de las empresas mediante una adecuada asignación y uso de los recursos financieros.
• Ámbitos de Estudio
  Incluye el estudio de:
  Mercados financieros
  Instituciones financieras
• Decisiones financieras de individuos y empresas

Question 4

Importancia de las Finanzas

Answer 4

Finanzas Personales
Objetivo: Maximizar el bienestar personal.
Los individuos equilibran su consumo e inversión para asegurar estabilidad financiera en todas las etapas de la vida.

Instituciones Financieras y Mercado
- Proporcionan las herramientas y el entorno donde individuos y empresas pueden acceder a financiamiento, administrar el riesgo y tomar decisiones financieras informadas.
-
Maximización de Riqueza
Cambio de enfoque, dejando de centrarse solo en maximizar utilidades para centrarse en maximizar la riqueza y el valor de la empresa a largo plazo

Importancia según el Tamaño de la Empresa
- Responsabilidad de los Propietarios: Los propietarios son los responsables de proporcionar recursos económicos para la operación y asumen riesgos financieros. Si el negocio no es rentable, ellos enfrentan las pérdidas.
- Empresas pequeñas: El área financiera suele estar integrada en contabilidad.
- Empresas grandes: Se crea un departamento financiero independiente, reportando directamente a la alta dirección.

Función Financiera y Operación Eficiente sobre Utilidades
Las finanzas abarcan todas las actividades para obtener y utilizar recursos económicos con efectividad, asegurando que la empresa funcione de manera eficiente y eficaz.

Question 5

Relación de finanzas - contabilidad

Answer 5

Finanzas
* Establecer un presupuesto inicial y asignar recursos ¿Cuánto puede invertir cada socio al proyecto? (Gastos iniciales)
* Decidir precios (costos de producción y margen de ganancia)
* Analizar rentabilidad.
* Evaluar fuentes de financiamiento.
* Decidir un préstamo: ¿cuánto se pagará mensualmente y al fin de año, según intereses?

Contabilidad

• Registrar cada transacción
• Compra de ingredientes, venta del producto, pago de servicios.
• Organizar las cuentas
• Registro de ingresos, gastos, pasivos.
• Generar reportes contables
• La función contable debe considerarse como un insumo e instrumento necesario de la función financiera

Question 6

Contabilidad

Answer 6

Es una técnica para registrar, clasificar y resumir, en términos monetarios y de forma significativa, las transacciones que realiza una empresa, así como los eventos de carácter financiero que le afectan.

Question 7

Documentos básicos

Answer 7

• Balance General (Posición financiera a una determinada fecha)
• Estado de Resultados (Refleja las utilidades o pérdidas en un periodo determinado)

Question 8

Importancia de la contabilidad

Answer 8

• La contabilidad proporciona la información financiera necesaria para la toma de decisiones financieras.
• Los tipos de contabilidad incluyen:
  • La financiera, administrativa y fiscal

Question 9

Tipos de contabilidad

Answer 9

• Contabilidad Administrativa: Apoyar la planeación, control y toma de decisiones internas de la administración.
• Contabilidad Financiera: Expresar transacciones y eventos económicos en términos cuantitativos y monetarios. Proporciona información a usuarios externos.
• Contabilidad Fiscal: Cumplir con obligaciones tributarias frente al Fisco.

Question 10

Contabilidad financiera y administrativa diferencias

Answer 10

• Objetivo
  
  • Contabilidad Financiera: Proporcionar información financiera externa y general.
  • Contabilidad Administrativa: Apoyar la toma de decisiones internas.
• Usuarios
  
  • Contabilidad Financiera: Externos (inversionistas, gobierno, bancos).
  • Contabilidad Administrativa: Internos (gerentes, directivos).
• Regulación
  
  • Contabilidad Financiera: Sigue normas contables.
  • Contabilidad Administrativa: No está regulada; se adapta a las necesidades internas.
• Enfoque Temporal
  
  • Contabilidad Financiera: Información histórica (pasado).
  • Contabilidad Administrativa: Información proyectada (futuro).
• Estados Financieros
  
  • Contabilidad Financiera: Incluye balance general, estado de resultados, flujo de efectivo.
  • Contabilidad Administrativa: Incluye presupuestos, análisis de costos, informes de eficiencia.

Question 11

Tipos de finanzas según su enfoque

Answer 11

• Concepto amplio:
  Todas las actividades dentro de la empresa están conectadas con aspectos económicos. En otras palabras, cada acción en la empresa, desde la producción hasta el marketing, tiene un impacto financiero y requiere inversión o gasto de recursos.
• Concepto estrecho:
  Se centran exclusivamente en obtener y administrar los fondos necesarios para la operación de la empresa, lo que tiene que ver con la obtención de capital (como préstamos o inversión externa) y la administración de los recursos (cómo se distribuye y utiliza el dinero disponible).
• Concepto funcional:
  Visión integral de las finanzas como un área funcional dentro de la empresa. Incluye:
• Evaluación de alternativas a corto, mediano y largo plazo.
• Análisis de rentabilidad y coordinación con otras áreas de la empresa. Establecer directrices y estrategias.

Question 12

Principales Estados Financieros

Answer 12

• Balance general
• Estado de Resultado
• Flujo de efectivo

Question 13

Balance General

Answer 13

• Activos: Todo aquello que le suma valor a la empresa (terreno, edificio, dinero en el banco, cuentas por cobrar, inventario). Es todo aquello que se puede traducir en dinero a corto, mediano o largo plazo.
• Pasivos: Son deudas y obligaciones de la empresa que nos ayudan a crecer, apalancarnos y capitalizarnos (como el crédito de los proveedores, crédito hipotecario, préstamos).
• Capital: Aportaciones de los socios, incluyendo las aportaciones iniciales y las utilidades generadas en ejercicios anteriores.

Question 14

Balance general fórmula

Answer 14

Activo = Pasivo + Capital

Question 15

Estado de resultados

Answer 15

• Muestra la rentabilidad de la empresa
• Resume través de las operaciones de un periodo determinado, dando como resultado pérdidas o ganancias
• Identifica ingresos y gastos.

Question 16

Elementos del estado de resultados

Answer 16

• Ingresos Totales y Ventas Netas
  Una vez descontado:
  
  • Rebajas
  • Descuentos
  • Bonificaciones
• Costo de Venta
  Incluye:
  
  • Materia prima
  • Mano de obra
  • Costos indirectos de fabricación

Question 17

Utilidades

Answer 17

• Utilidad Bruta: La ganancia obtenida después de deducir el costo de ventas de las ventas netas. Representa la eficiencia en el proceso de producción y venta.
• Utilidad Neta: La ganancia final obtenida después de restar todos los gastos operativos, financieros y los impuestos. Representa el beneficio real que queda disponible para los propietarios o accionistas.

Ventas
-Costo de Ventas
Utilidad Bruta =
-Gastos de Operación
- Salarios
- Renta
- Otros costos (agua, luz)
- Depreciación
Total Gastos Operativos =
-Gastos Financieros
Utilidad antes de Impuestos
-Impuestos
Utilidad Neta =

Question 18

Funciones del Administrador Financiero

Answer 18

1. Planificación y Captación de Fondos:
   El administrador financiero se encarga de prever las necesidades financieras de la empresa, decidir las fuentes y montos de financiamiento adecuados, y asegurar una estructura financiera sólida.
2. Maximización del Rendimiento y Crecimiento:
   Se enfoca en priorizar inversiones que generen valor para los accionistas, implementar estrategias fiscales eficaces y distribuir utilidades, evaluando constantemente el rendimiento financiero de la empresa.
3. Gestión de Costos y Riesgos:
   Analiza los costos y riesgos asociados con el financiamiento a corto y largo plazo, manteniendo un equilibrio adecuado entre fondos internos y externos y buscando oportunidades para aumentar el valor empresarial mediante la interacción con mercados financieros.
4. Relación con Ejecutivos y Estrategia Global:
   Colabora con otros ejecutivos para alinear las estrategias de la empresa, toma decisiones responsables y éticas, gestiona los recursos con cuidado, y asegura la transparencia y rendición de cuentas en todas las operaciones financieras.

Question 19

Principales Funciones del Administrador Financiero

Answer 19

Planificar, obtener y utilizar los fondos de manera eficiente para aumentar el valor de la empresa, con un enfoque en una responsabilidad clave: incrementar la riqueza de los accionistas.

Question 20

Opciones de financiamiento según el plazo

Answer 20

Corto Plazo:
Financiamiento a pagar en menos de un año, utilizado para necesidades temporales como inventarios o cuentas por cobrar.

Mediano Plazo:
Financiamiento para activos que generarán retorno en un plazo intermedio, como equipo o maquinaria.

Largo Plazo:
Financiamiento con plazos extendidos, destinado a activos duraderos como terrenos, edificios y proyectos de inversión.

Question 21

Tipos de mercado

Answer 21

Mercado de Capital (mayores a 1 año):
Facilita el financiamiento a largo plazo para las empresas. Los instrumentos financieros utilizados incluyen acciones, bonos corporativos y bonos gubernamentales.

Mercado de Dinero (menores a 1 año):
Facilita el financiamiento a corto plazo, asegurando liquidez y estabilidad en el flujo de efectivo de las empresas. Es complementario al mercado de capital. Los instrumentos financieros incluyen CETES, certificados de depósito bancario y pagarés.

Question 22

Instrumentos Principales del Mercado de Capitales

Answer 22

• Acciones:
  Son títulos de valor que representan una parte del capital social de la empresa y otorgan derechos de propiedad.
  
  • Acciones ordinarias
  • Acciones preferentes
• Bonos de Largo Plazo:
  Son instrumentos que funcionan como un “préstamo” otorgado a una empresa o al gobierno, ofreciendo un rendimiento periódico, generalmente a través del pago de intereses.
  
  • Bonos corporativos
  • Bonos gubernamentales a largo plazo
  • Bonos convertibles
• Obligaciones:
  Son similares a los bonos, representando otro tipo de “préstamo” que las empresas piden a los inversionistas. El emisor se compromete a pagar intereses y, al vencimiento, devolver el valor nominal del título.

Question 23

Sociedades de Inversión

Answer 23

Son entidades financieras que agrupan el dinero de varios inversionistas para crear un fondo común.

• El fondo se utiliza para comprar diversos activos como acciones, bonos y bienes raíces, ofreciendo a los participantes una cartera diversificada gestionada por expertos.
• Este enfoque reduce los riesgos y permite que personas con inversiones pequeñas también puedan participar en el mercado.

Question 24

Tipos de préstamos

Answer 24

• Préstamos Refaccionarios:
  Son préstamos destinados a la adquisición o mejora de bienes productivos, como maquinaria o equipo.
• Préstamo Hipotecario Industrial:
  Similar a un crédito hipotecario, pero específico para la compra o desarrollo de inmuebles industriales, como fábricas o almacenes.
• Créditos Hipotecarios:
  Son créditos a largo plazo, generalmente para la compra de bienes inmuebles (terrenos o edificios), utilizando el inmueble adquirido como garantía para el préstamo.
• Arrendamiento Financiero (Leasing):
  La empresa alquila un activo, como maquinaria o vehículos, por un periodo determinado. Al finalizar el contrato, puede tener la opción de comprar el activo.

Question 25

Estructura Financiera y Análisis de la Empresa

Answer 25

Análisis Financiero:
Evaluación de la situación financiera de la empresa mediante herramientas como estados financieros, razones financieras y análisis de flujos de efectivo, lo que permite tomar decisiones informadas sobre su rendimiento y viabilidad.

Determinación de la Estructura de Activos:
Se refiere a la distribución de los activos entre fijos y corrientes para garantizar que la empresa cuente con los recursos necesarios para operar eficientemente y alcanzar sus objetivos.

Determinación de la Estructura de Capital:
Consiste en decidir la proporción de financiamiento entre deuda y capital propio, equilibrando los costos y riesgos para financiar las operaciones y el crecimiento de la empresa.

Question 26

Sistema Bancario en
México

Answer 26

Es el conjunto de instituciones financieras, reguladas
por el gobierno, que prestan servicios como
depósitos, préstamos, seguros
y otros servicios
financieros.
*Función Principal: Facilitar las transacciones económicas, fomentar el ahorro y
ofrecer mecanismos de financiamiento

Question 27

Funciones Principales de Banxico:

Answer 27

• Control de la Oferta Monetaria: Regula la cantidad de dinero en circulación para evitar inflación o deflación.
• Agente de la Tesorería: Coloca instrumentos financieros como CETES (Certificados de la Tesorería de la Federación) y otros bonos.
• Reserva Internacional: Administra y almacena reservas de dinero y divisas extranjeras.
• Participación Internacional: Representa a México ante el Fondo Monetario Internacional (FMI).
• Regulación y Supervisión: Supervisa instituciones financieras como bancos y casas de bolsa.
• Administración: Está a cargo de una Junta de Gobierno y un Gobernador designado por el Presidente de México.