Risikomanagement Flashcards
Definieren Sie Risiko im engeren Sinn!
Gefahr, dass Unternehmen durch Ereignisse/Entscheidungen Handlungen ihr Ziele nicht erreichen oder ihre Strategien nicht durchsetzen können
Nennen Sie Risikomessmethoden!
Szenarioanalyse, Stresstest, Value at Risk
Nennen Sie Risikoarten!
- leistungswirtschaftliches Risiko
- finanzwirtschaftliches Risiko
- Finanzrisiko
- Betriebsrisiko
- Rechtsrisiko
Was ist überhaupt Risikomanagement?
Gesamtheit der organisatorischen Maße und Prozesse, die auf die systematische Identifikation, Beurteilung, Steuerung und Überwachung von Risiken abzielen und eine Gestaltung der Risikolage ermöglichen
Nennen Sie Ziele des Risikomanagements!
- Existenzsicherung
- Absicherung der Unternehmensziele
- Sicherung des zukünftigen Erfolgs
- Vermeidung und Senkung von Risikokosten
- Verbesserung der Kreditwürdigkeit und Senkung der Kapitalkosten
Nennen Sie die Aufgaben des Risikomanagements!
- Schaffung eines unternehmensweiten Risikobewusstsein und einer Risikokultur (Fehlerkultur)
- Definition Risikostrategie, Risikoappetit, Risikotragfähigkeit
- Verbesserung planungs-steuerungsrelevanter Informationen / Verbesserung der Informations- Prüfprozesse
- Schaffung Transparenz über bestehende Risiken / Entwicklung von Frühwarnsystem
- systematischer/kontinuierlicher Umgang mit unternehmerischen Risiken
- Einhaltung aller Gesetzlichen Normen
- Aufbau und Integration einer Risikomanagementorganisation
- Anpassung des Risikomanagements an sich verändernde Rahmenbedingungen
Was ist Risikocontrolling?
- Bestandteil des Controlling
- Unterstützung des Risikomanagements durch Bereitstellung von Informationen und Instrumente um basierend darauf Entscheidung zu treffen
Controller haben Daten
Management trifft Entscheidungen
Warum wurde eine Pflicht für Früherkennungs-/ Überwachungssysteme eingeführt?
- Verbesserung bestehender Systeme und Stärkung des Risikobewusstsein von Entscheidungsträgern
- Angleichung an internationale Prüfungs- / Rechnungslegungsstandards
- Stärkung des Finanzplatzes Deutschland gegen internationalen Wettbewerb
- stärke Ausrichtung an Interessen von Anteilseignern und Gläubigern
Wessen Pflicht ist es ein Risikofrüherkennungs- und Überwachungssystem einzuführen?
Vorstand gem. § 91 Abs. 2 AktG
Nennen Sie Aufgaben vom Risikofrüherkennungssystem!
- Risikoidentifikation
- Risikoanalyse
- Risikokommunikation
Nennen Sie Aufgaben vom Risikoüberwachungssystem!
- Kontrollen
- interne Revision
Beschreiben Sie den Aufbau eines IKS!
- internes Steuerungssystem
- internes Überwachungssystem
Unterpunkte: - organisatorische Sicherungsmaßnahmen
- Kontrollen
- Prüfung durch interne Revision
- Sonderprüfungen
Große und mittelgroße Kapitalgesellschaften sind gem. §§ 264 Abs. 1 i.V.m. 267 HGB verpflichtet einen Lagebericht zu erstellen. Was muss dieser enthalten?
Vergangenheits- und zukunftsorientierte Berichtserstattung
- Beurteilung und Erläuterung von Chancen und Risiken
- Darstellung der Risikomanagementziele und - methoden in Bezug auf die Verwendung von Finanzinstrumenten
- Darstellung von Preisänderungs-, Ausfall- und Liquiditätsrisiken sowie
Risiken aus Zahlungsstromschwankungen in Bezug auf die Verwendung
von Finanzinstrumenten
Von wem werden die Risikosysteme geprüft?
vom Wirtschaftsprüfer
Nennen Sie die 8 Grundelemente eines Risikomanagementsystems gem. COSO II !
- Risikokultur
- Ziele des Risikomanagements
- Organisation des Risikomanagements
- Risikoidentifizierung
- Risikobewertung
- Risikosteuerung
- Risikokommunikation
- Überwachung & Verbesserung
Nennen Sie die Anforderungen an ein ganzheitliches Risikomanagement.
- Risikoerkennung & Risikoanalyse
- Risikokommunikation
- Risikosteuerung & Verantwortlichkeiten
- Risikomanagement-Organisation & Überwachung
- Dokumentation
Nennen Sie die vier Phasen des Risikomanagementprozess!
- Risikoidentifikation
- Risikobeurteilung
- Risikosteuerung
- Risikodokumentation / -Berichterstattung
Nennen Sie Ziel und Methoden der Risikoidentifikation!
Ziel: möglichst detaillierte Erfassung aller Risikopotenziale
Methoden:
- progressiv (Ursachen und Wirkung von Risiken)
- retrograd (Belastung von Strategien, Zielen und Ergebnissen)
Wie erstellen Unternehmen mithilfe der Risikoidentifikation ein unternehmensspezifische Risikoprofil?
durch Nutzung der vorliegenden Instrumente angewandt auf die verschiedenen Beobachtungsbereiche
Nennen Sie das Ziel der Risikobeurteilung!
Analyse, Bewertung und Klassifizierung von Risiken sowie Analyse von Wechselwirkungen und kumulativen Effekten
Welche Instrumente werden bei der Risikobeurteilung genutzt um diese darzustellen und zu priorisieren?
- Riskmap (Bewertung anhand Eintrittswahrscheinlichkeit und Schadensausmaß)
- Scoring-Modelle
- Jahresabschlussanalyse
- Value- und Cash-Flow-at-Risk
Nennen Sie das Ziel der Risikosteuerung!
Handhabung der Risiken durch geeignete Strategien und Maßnahmen
Welche Möglichkeiten bieten sich dem Unternehmen zu Risikosteuerung?
- vermeiden
- vermindern
- begrenzen
- überwälzen
- akzeptieren (mit Restrisiko)
Was umfasst die Risikodokumentation?
- Darstellung aller relevanten Risiken
- Dokumentation der etablierten Prozesse, Limite, Trigger
- Dokumentation der Verantwortlichkeiten und der Meldewege
Für wen macht man die Risikodokumentation?
- Intern: z.B. (neue) Mitarbeiter, Interne Revision, alle mit dem RM beschäftigten Entscheider (Chief Risk Officer (CRO), Vorstand, Aufsichtsrat)
- Extern: z.B. Wirtschaftsprüfer, Prüfer von Fachaufsichtsbehörden, Betriebsprüfer oder staatsanwaltliche Ermittlungsbehörden (Compliance)
Nennen Sie Inhalte der Risikodokumentation!
- Definition der Methoden und Instrumente
- Begriffsdefinitionen (Risiko, Risikomaße) etc
- Risikostruktur sowie Risikofaktoren und -kategorien
- Definition der Aufbauorganisation
Erläutern Sie Gestaltung und Organisation der internen Risikoberichterstattung!
- Was (inhaltlich)
- Wie (formal)
- Wer (personal)
- Wann (zeitlich)
Wozu (funktional steht im Mittelpunkt, ist mit allen vernetzt)
Erläutern Sie den Kommunikationsweg der Risikoberichterstattung!
Leiter oder Risikomanagement-Beauftragte verschiedener Abteilungen / Funktionen an Risikomanager an Geschäftsführung
Nennen Sie Ziele der Risikomanagement Organisation!
-Erhöhung der Stabilität und Flexibilität des Unternehmens
- Aufrechterhaltung eines an der Unternehmensstrategie ausgerichteten,
unternehmensweiten Risikobewusstseins
- Identifikation und Analyse von Risiken auf allen Hierarchieebenen
- Anwendung, Koordination und Kontrolle der Maßnahmen zur Risikosteuerung
- Transparenz und Kommunikation durch eine adäquate
Risikoberichterstattung
Erläutern Sie den Unterschied zwischen der Funktion des Risikomanagements und der internen Revision!
Risikomanagement: Erstellung und Weiterentwicklung von Systemen
interne Revision: Prüfung des Systems
Nennen Sie drei Marktpreisrisiken!
- Zinsänderungsrisiken
- Währungsrisiken
- Aktienkursrisiken (nur systemische also unspezifische)
Nennen Sie drei Zinsänderungsrisiken!
- Wiederanlagerisiko
- Kursrisiko
- Verteuerung der Finanzierung
Nennen Sie drei Währungsrisiken!
- strategisches Risiko
- Bilanzrisiko
- Transaktionsrisiko
Was sind Marktpreisrisiken?
- Alle Risiken, die sich aus einer für das Unternehmen ungünstigen Entwicklung des Finanzmarktes ergeben können
- Entstehen durch allgemeine Schwankungen der Marktpreise
- allgemeine/systematische Risiken
Was ist die Sensitivität?
Kursveränderung bei Schwankung um einen Basispunkt
Was sind Bonitätsrisiken?
Verschlechterung der Kreditwürdigkeit eines Schuldners und/oder Schuldner ist nicht fähig oder bereit, ausstehende Zinsen, Tilgungen oder Zahlungen im Allgemeinen zu leisten
Was sind Liquiditätsrisiken?
- Gefahr, dass Ein- und Auszahlungen im Unternehmen hinsichtlich ihres Volumens oder ihres Zeitpunkts nicht wie geplant erfolgen
- Kann dazu führen, dass Unternehmen nicht in der Lage sind, ihren finanziellen Verpflichtungen nachzukommen
Was ist das strategische Währungsrisiko?
Risiken aufgrund von grundsätzlichen, langfristigen Änderungen eines Wechselkursniveaus
Was ist das Transaktionsrisiko?
klassische Währungsrisiken bei bestehenden Forderungen und Verbindlichkeiten aufgrund sich kurzfristig ändernder Wechselkurse
Was ist die Duration`?
- durchschnittliche Bindungsdauer des Barwerts der Anleihe in Jahren
- Kuponzahlung im Verhältnis zum Barwert
- Grund: herausfinden ab wann hab ich kein Risiko mehr
- > wie lange anlegen bis kein Risiko mehr besteht
- wenn ich kein Zinsänderungsrisiko will wähle ich die Duration so, dass sie meinem Anlagehorizont entspricht
- keine Zinsänderungsrisiko, weil die beiden gegenläufigen Effekte sich genau aufheben
Was ist die modified Duration?
- prozentuale Veränderung des Anleihepreises bei einer kleinen Veränderung der Laufzeitrendite
- um viel Prozent ändert sich der Dirtykurs wenn sich der Marktzins um einen Prozentpunkt verändert
Was ist der Dirty-Kurs?
- Teilzahlungen des Kupons (mitten im Jahr)
- Stückzinsen
beide auf Kurs draufgerechnet
