Repetitionsaufgaben

Question 1

Im Anlagegeschäft ist es wichtig, zuerst die Bedürfnisse des Kunden kennenzulernen und anschliessend auf dieser Basis das Depot zu konstruieren. Dazu gibt es einen systematischen Prozess. Wie heisst dieser und wie sind die verschiedenen Schritte charakterisiert?

Answer 1

Asset Allocation

1. Volkswirtschaftliche Meinungen
2. Strategisches Asset (langfristig)
3. Taktisches Asset (kurzfristig)
4. Umsetzung der Asset Allocation

Question 2

Sie sind Kundenberater von Eduard Meier. Das vorliegende Depot wurde von der Fremdbank auf Ihre Bank transferiert. Welche Ratschläge und konkreten Vorschläge (Änderungen, Hinweise, etc.) geben Sie Eduard Meier im Depotgespräch? Nennen Sie 3 konkrete HINWEISE

Answer 2

Mehr Liquidität
Diversifikation: Klumenrisiko evtl. Rohstoffe
Laufzeiten abstimmen -> nicht alles auf einmal
Noch in andere Währungen investieren

Question 3

Die Firma Y erhöht ihr Aktienkapital von CHF 8 auf CHF 10 Millionen. Sie gibt 20’000 neue Aktien im Nennwert von CHF 100.- heraus. Der Bezugspreis beträgt CHF 250.-. An der Börse wird die Aktie zu CHF 500.- gehandelt.

1. Wie lautet das Bezugsverhältnis?
2. Herr Muster besitzt 20 Aktien der Firma Y. Wie viele Aktien kann er beziehen?
3. Welchen theoretischen Wert hat das Bezugsrecht?

Answer 3

1. 8:2 = 4
2. 20:4 = 5
   3 4 = 250, 1 = 500 = 1’500:5 = 300 - 250 = 50.-

Question 4

Auf welche drei Arten kann eine Unternehmung die Dividenden ausbezahlen? Bitte nennen Sie je einen Vorteil dazu

Answer 4

Bardividende: Direkte Verwendung vom Aktionär, Steuerbar (Verr.Steu), oder Kapitalrückzahlung (nicht Steubar)

Stockdividende: Aktienkapitalerhöhung -> schont Liquidität

Naturaldividende: Schont Liquidität, mehr Identifizierung mit Unternehmen

Question 5

Berechnen Sie aufgrund des aktuellen Kurses die Rendite auf Verfall der nachfolgenden Obligationen

2.00% Obligationen, Restlaufzeig 6 Jahre und 142 Tage, aktueller Kurs 110%, Rückzahlung zu 100%

Answer 5

1) 2 + (100-110) / 6.394 = 0.436 (100/360 * 142 = 39.44)
2) 110 + 100 / 2 = 105
3) 0.436 / 105 * 100 = 0.415%

Question 6

Berechnen Sie die Rendite (p.a) einer Aktie mit folgenden Parametern:

• Kaufkurs 01.04.2014: CHF 40.-
• Dividende 2014 (ex Datum: 01.03.2014): 1.-
• Dividende 2015 (ex Datum: 01.03.2015) 1.50
• Dividende 2016 (ex Datum: 01.03.2015): 2.-
• Verkaufskurs 01.05.2016: 80.-

Answer 6

1) 80 - 40 = 40.-
2) (40 + 3.5) / 2.083 * 100 = 2088.33 (100 / 12 = 8.3)
3) 2088.33 / 40 = 52.208%

Question 7

Nennen Sie die möglichen Ausschüttungsvarianten bei Anlagefonds und erklären Sie diese mit eigenen Worten.

Answer 7

Thesaurierung = Nicht ausschüttend, Reinvest v. Einträgen

Ausschüttend = Ausschütten der Erträge

Question 8

Was ist ein ETF? Wie unterscheidet sich dieses Produkt von herkömmlichen Anlagefonds? Begründen Sie

Answer 8

Börsen gehandelte Fonds. In den meisten Fällen lauten die auf einen Index. Günstiger als herkömmliche Anlageformen, weil meist passiv.