Politique De Placement

Question 1

Objectif politique de placement

Answer 1

1- promouvoir une discipline de gestion à long terme
2-permet de mieux évaluer la performance du gestionnaire de portefeuille
3-protège les investisseurs d’une gestion inappropriée de leur avoirs ou de comportement non éthiques de la part des gestionnaires

Question 2

Objectifs de placement

Answer 2

Objectif de rendement
Tolérance/Aversion au risque

Question 3

Contraintes

Answer 3

Liquidité
Horizon de placement
Réglementaire
Fiscal
Spécifique

Question 4

But général de la politique de placement

Answer 4

Préservation du capital
Génération de revenu
Croissance du capital

Question 5

Richesse relative

Answer 5

Richesse relative selon sa perception et la capacité de cette richesse à couvrir ses besoins

Question 6

Capital humain

Answer 6

Dépend de la valeur économique de l’investisseur sur le marché. (Âge, formation, santé, niveau de motivation)

Question 7

Différence entre capacité et volonté

Answer 7

Capacité: en fonctions des 5 contraintes de l’investisseur

Volonté: dépend caracteristique psychologique de l’investisseur

Question 8

Modele de Barnewall

Answer 8

Investisseur passif: riche investisseur qui veut avoir un bon statut social avec peu de tolérance au risque et à besoin de conseils

Investisseur actif: accumuler sa richesse, veut participer personnellement à la gestion de son portefeuille et accepte plus la prise de risque

Question 9

Modèle de babillard, Biehl et Kaiser
L’individualiste

Answer 9

Confiant, prudent et cherche conseils

Question 10

Modèle de babillard, Biehl et Kaiser
L’aventurier

Answer 10

Confiant, impulsif, cherche des gros rendements à court terme, pas d’objectif long terme

Question 11

Modèle de babillard, Biehl et Kaiser
Gardien

Answer 11

Pas de confiance en soi, loyal à son conseiller, anxieux, pas de risque

Question 12

Modèle de babillard, Biehl et Kaiser
Vedette

Answer 12

Accepte mal que ses performances financières soient inférieurs à son entourage, très difficile à conseiller, pas de stratégie

Question 13

Modèle de babillard, Biehl et Kaiser
Modéré

Answer 13

Aucun des autres choix

Question 14

Modèle traditionnel de la tolérance au risque

Answer 14

L’investisseur est rationnel et prend des décisions sur une base d’analyse structurée

Question 15

Modèle de la finance béhaviorale (tolérance au risque)

Answer 15

L’investisseur représente des biais de comportement qui ne sont pas rationnels

Question 16

Anticipation biaisé

Answer 16

Erreur cognitive et niveau de confiance biaisé dans sa capacité d’anticipation des événements futurs

Question 17

Ségrégation des actifs

Answer 17

Choix investisseur sur une base individuelle sans prendre en compte le portrait global

Question 18

Biais lié à une conception erronée du risque

Answer 18

Perte du capital investi, stratégie contraire aux pratiques acceptés

Question 19

Le modèle de finanxe behaviorale est une méthode sur deux axes

Answer 19

1- sur son aversion au risque
2- sur sa prise de décisions

Méthodique
Prudent
Individualiste
Spontané

Question 20

Tolérance globale à prendre des risques

Answer 20

Richesse relative
Capital humain
Capacité vs volonté

Question 21

Contraintes de liquidité

Answer 21

Besoin de liquidité du client pour rencontrer ses besoins à court terme

Question 22

Horizon de placement (les 4 moments)

Answer 22

1- phase de démarrage
2- phase de consolidation
3- phase d’indépendance financière
4-phase de transfert

Question 23

À faire dans l’horizon de placement

Answer 23

Déterminer le nombre de temps de vie active et à la retraite (65 ans)

Identifier la durée des projets des clients (court, moyen et long terme) et la priorité de chacun

Question 24

Contraintes réglementaires

Answer 24

Individuels- peu réglementé
Institutionnel- bcp réglementé

Question 25

Contrainte fiscale

Answer 25

Impôt

Question 26

Compte comptant:
Revenu placement imposable
Deductibilité fiscales des cotisations
Imposition des sommes au retrait du compte

Answer 26

Oui
Non
Non

Question 27

Celi
Revenu placement imposable
Deductibilité fiscales des cotisations
Imposition des sommes au retrait du compte

Answer 27

Non
Non
Non

Question 28

REER
Revenu placement imposable
Deductibilité fiscales des cotisations
Imposition des sommes au retrait du compte

Answer 28

Non
Oui
Oui

Question 29

Contraintes spécifiques

Answer 29

Aspect particulier à l’investisseur selon croyances, conviction, mode de vie