Nascita Del Fintech E Aspetti Generali Flashcards
Definizione Fintech
l’innovazione nel settore dei servizi finanziari resa possibile
dalla tecnologia, che, rappresentando il punto di incontro dei servizi
finanziari e del mercato unico digitale, ha il potenziale di essere un
importante motore della trasformazione digitale dell’economia e della
società
Innovazione Disruptive
Cambia le regole, crea nuovi mercati,
nuovi modelli di business. Caratteristiche: * Introdurre funzionalità completamente nuove o lontane da quelle richieste
dagli attuali clienti * Diffondersi rapidamente, in modo da rendere obsoleti i modelli organizzativi precedenti * Prodotti più semplici, pratici e convenienti, che attraggono consumatori di fascia bassa o coloro che in precedenza non erano consumatori
Innovazione Incrementale
Prodotti sofisticati e complessi rivolti a clienti di fascia alta. Le aziende hanno margini elevati.
Quali sono i tre motivi per cui le banche non sono state al passo?
a) Minata la fiducia nei confronti degli intermediari finanziari tradizionali post crisi 2008.
b) Compressione della redditività bancaria:
* per le perdite immediate
* per la contrazione dei volumi di credito «di qualità»
* per la forte riduzione dei tassi d’interesse
* per l’aumento delle sofferenze
c) Maggiore pressione regolamentare:
* Imposizione di migliori pratiche per la gestione del rischio (vincoli di capitalizzazione, liquidità, di governance e organizzativi)
* Maggior trasparenza verso i consumatori
Gli intermediari finanziari sono costretti a concentrare gli investimenti nella compliance, piuttosto che nell’innovazione tecnologica.
Cosa si è sviluppato a causa dell’impreparazione delle banche?
La finanza alternativa. Sviluppo grazie sia l’introduzione di incentivi fiscali per gli
investimenti diretti in PMI, sia l’istituzione di ambiti normativi semplificati o
spazi di sperimentazione normativa (cd. regulatory sandbox) volti a creare un
ambiente favorevole all’innovazione finanziaria. Comparsa di nuovi soggetti
capaci di disintermediare gli attori finanziari tradizionali.
Quali sono le aree del Fintech
Money Management, Capital market e trading, Pagamenti, Wealth management, Lendin e Insurtech.
Quali sono le innovazioni tecnologiche?
Big data, Intelligenza artificiale, DLT, blockchain, Smart contracts, Cloud technologies, Advanced data analytics e Tecnologie biometriche
Caratteristiche comuni delle Fintech
- Le Fintech nascono e si dedicano al soddisfacimento di un bisogno specifico del
cliente che quindi riescono a “scalare” a livello globale, in alcuni casi anche
ottenendo il risultato di aumentare la bancabilità di alcuni segmenti (inclusione
finanziaria). Non hanno confini fisici, ma solo regolatori. - Le Fintech spostano velocemente il focus sui servizi a valore aggiunto partendo
dalla funzione finanziaria basilare. - Le Fintech B2C offrono una migliore esperienza d’uso rispetto agli
operatori tradizionali in quanto nascono omnichannel per interfacciarsi facilmente col cliente e la User Experience (UX) è ottimizzata al massimo grado con un’adesione generalizzata ai più moderni canoni comunicativi. - Sia nel B2C sia nel B2B, le Fintech offrono costi di transazione minori rispetto a quelli dei canali tradizionali, unita a qualità del servizio ed esperienza d’uso di alto
livello. Generalmente, i costi del servizio sono sempre esposti molto chiaramente e motivati. - Approccio “etico” al business, sia in termini di sostenibilità, sia come ragione per fornire il servizio. Democratizzazione della finanza.
User experience
L’esperienza utente coinvolge tutti gli aspetti esperienziali, affettivi, l’attribuzione di senso e di valore collegati ad un prodotto o servizio, all’interazione con esso e quanto ad esso correlato. Include anche le percezioni personali su aspetti quali
l’utilità, la semplicità d’utilizzo e l’efficienza del sistema.
Economie di scala e di scopo
La scala minima per un’erogazione efficiente dei servizi è ora inferiore per i
fornitori di servizi finanziari che utilizzano servizi infrastrutturali variabili come
il cloud computing. Ciò, tuttavia, sposta semplicemente gli effetti di scala sui
nuovi fornitori di infrastrutture; pertanto, la scala rimane estremamente
rilevante nei settori del cloud computing, dell’elaborazione dei dati e delle
piattaforme software.
Un fornitore di nicchia che ha un costo di acquisizione dei clienti può
ammortizzare tale costo solo su un set di prodotti limitato, mentre l’aggiunta di
ulteriori prodotti gli permetterebbe di sfruttare meglio la base di clienti
esistente, con costi di acquisizione inferiori (economia di scopo).
Effetti di scala, insieme alle economie di
scopo e ai fattori di convenienza per i consumatori, incoraggiano
il raggruppamento.
Cooperazione Banche - Fintech
Le Fintech aiuterebbero le banche ad attuare la Digital Transformation.
Le banche supporterebbero la crescita delle Fintech nella fase di scale-up, in cui i costi fissi aumentano, ma non c’è ancora la dimensione per sopportarli in modo efficiente.
Rischi del Fintech
- legali/normativi
- supervisione, governance
- informatici
- dati
- affidamento a terza parti e concentrazione
- volatilità
- prociclicità
- disintermediazione
Sfide per i regolatori
- L’emergere di nuovi operatori di mercato, che agiscono al di fuori del
perimetro regolamentare, è un fenomeno complesso per il legislatore e per
le autorità di vigilanza, che non possono esercitare i controlli necessari per
salvaguardare la stabilità del mercato finanziario e proteggere i
partecipanti più deboli. - Allo stesso tempo, le caratteristiche di flessibilità e di evoluzione costante
dei nuovi operatori rendono estremamente difficile l’applicazione di norme
di hard law, che si fondano su definizioni e categorie rigide. - Le norme servono anche per indirizzare il comportamento delle
imprese verso soluzioni più sicure e sostenibili e proteggere gli
operatori più responsabili dalla concorrenza sleale.
Conflitto fra innovazione e regolamentazione.
Rispetto del principio della fair
competition e della ricerca
dell’equilibrio fra libertà d’azione e regolamentazione.
Come si comportano le autorità di vigilanza?
Gestione scoordinata a livello globale
- Wait and see
- Test and learn
- Innovation Facilitators
Rischi legali/normativi
Attività/servizi nuovi, non adeguatamente compresi
nella normativa esistente.
Confini territoriali.
Confini operativi. tra il mondo dei servizi
finanziari e degli altri settori sono sempre più labili.
