MFE formules

Question 1

CAF

Answer 1

potentiel de cash généré par toutes activités
= Résultat Net + Dotations Amortissements

Question 2

marge brute d’exploitation

Answer 2

EBE / CA (ce qui reste du CA sans charges d’exploitation décaissables)

Question 3

marge nette d’exploitation

Answer 3

REX / CA (ce qui reste du CA sans charges d’exploitation opérationnelles

Question 4

taux de marge nette

Answer 4

Résultat Net / CA (ce qui reste du CA sans les charges)

Question 5

taux de Valeur ajoutée

Answer 5

VA / CA

Question 6

croissance de l’activité

Answer 6

(CA (n) / CA (n-1)) -1

Question 7

% SIG

Answer 7

SIG / ventes

Question 8

actif circulant

Answer 8

stock + créances + autres créances + dispo

Question 9

capitaux propres

Answer 9

capital social + réserves + résultat

Question 10

BFR

Answer 10

créances + stock – dettes fournisseurs

Question 11

délai de rotation du BFR / des stocks / des CC / des DF

Answer 11

BFR
Stock
CC
DF
/ CA puis *360

Question 12

FR

Answer 12

Capitaux propres + DLMT - Immo nettes

Question 13

Trésorerie nette

Answer 13

• dispo - concours bancaires
  ou
• FR - BFR

Question 14

endettement net

Answer 14

DLMT + concours bancaires - dispo

Question 15

bilan économique

Answer 15

ACTIF ECO :
immo nettes + BFR
PASSIF FINANCIER :
Capitaux propres + endettement net

Question 16

structure globale

Answer 16

FR / BFR

Question 17

levier financier

Answer 17

endettement financier / capitaux propres

Question 18

couverture des intérêts

Answer 18

REX / intérêts d’emprunt

Question 19

capacité de remboursement

Answer 19

DLMT / CAF ou EBE

Question 20

ratio de solvabilité

Answer 20

Capitaux propres / actif

Question 21

liquidité générale

Answer 21

Actif circulant / passifs circulant

Question 22

Liquidité immédiate

Answer 22

Tréso dispo / passif à court-terme

Question 23

ROCE

Answer 23

REX / Actif éco
rex dans le résultat, actif éco dans bilan éco

Question 24

ROE

Answer 24

Résultat net / capitaux propres

Question 25

cout moyen du capital CMPC

Answer 25

(Cout Capitaux propres * Capitaux propres) * (cout dette * endettement) / (capitaux propres + endettement net)

Question 26

effet de levier ou de massue

Answer 26

ROCE > ROE : massue
ROCE < ROE : levier

Question 27

entreprise crée-t-elle de la valeur ?

Answer 27

CPMC < ROCE : oui création
CPMC > ROCE : non destruction

Question 28

CA

Answer 28

production vendue + production stockée

Question 29

Risque sur CA quand

Answer 29

grosse part vient de la meme entreprise

Question 30

performance d’exploitation

Answer 30

= marge d’exploitation

Question 31

quels ratios pour analyser le BFR

Answer 31

délai de rotation du BFR, des créances clients et des dettes fournisseurs

Question 32

analyse ratio effet levier

Answer 32

si augmentation forte => croissance financée par de la dette

Question 33

Mesurer les risques relatifs à l’évolution de la structure du financement

Answer 33

• Couverture des intérêts : REX / intérêts d’emprunt
• Capacité de remboursement = dette financière / EBE
• ratio de l’effet levier = endettement financier net / capitaux propres

Question 34

DLMT

Answer 34

dettes auprès des éts de crédits - concours bancaires

Question 35

Liquidité réduite

Answer 35

(Actifs circulants − stocks) /
passifs à court terme