Kreditrisikoanalyse Flashcards
1
Q
Wozu Kreditrisikoanalyse
A
- Kreditwürdigkeitsprüfung
- Bewertung gehandelter und nicht gehandelter Schuldtitel
- Bestimmung von Ausfallwahrscheinlichkeit & Verlusthöhen bei Ausfall
- EK Unterlegung bei Banken
2
Q
Gunbdlagen von Risikomodellen
A
- Ausfallrisiko (Default Risk)
2. Migrationsrisiko (Credit Migration)
3
Q
Ausfallrisiko (Default Risk)
A
Risiko, dass Schuldner nicht vertragsgemäß zahlen kann.
4
Q
Migrationsrisiko (Credit Migration)
A
Risiko einer Bonitätsverschlechterung)
5
Q
Einfaches Modell
A
L = EAD * LGD * D
6
Q
Recovery Rates
A
Wiedereinbringungsquote
durch 1. Besicherung
2. Vorrangigkeit bei Insolvenz
7
Q
Anforderungen an Kreditrisikomodellen
A
- Empirische Befunde: Keine stochastische Unanhängigkeit zwischen LGD und D
- RR schwanken auch innerhalb einer Rangklasse
- besseres Modell: Gemeinsame Verteilung von LGD und D notwendig
8
Q
Entscheidend für Qualität eines Kreditrisikomodells
A
- Realistische Verteilung von Recovery Rates
- Realistische Ausfallwahrscheinlichkeit
