Durationen Flashcards
1
Q
Absolute Duration
A
approxim. Maß für Kursänderung bei absoluter Zinsänderung
2
Q
Approximationsfehler
A
- Steigt in Delta r
- Steigt in Krümmung der Barwertfunktion
erfasst Konvexität der Barwertänderung nicht
(Ekkekte steigender Zinsen überschätzt, Effekte fallender Zinsen unterschätzt)
3
Q
Modifizierte Duration
A
Approximatives Maß für relative Kursänderung bei absoluter Zinsänderung
4
Q
Macaulay-Duration
A
- Misst relative Kursänderung bei relativer Zinsänderung
- zudem Zeitgewichtete Summe aller Einzahlungen, normiert mit Anleihekurs
