CAPM

Question 1

CAPM und Anomalien

Answer 1

1. Size Effect: UN mit geringer Marktkapitalisierung mit höheren Renditen als mit CAPM
2. Book to Market: UN mit hohem Verhältnis vonb Buch- zu Marktwert des EK mit tendenziell höherne Renditen
3. Momentum: Un mit kurzfristig höheren Renditen haben tendenziell auf kürzere Frist erneut höhere Rendite