Kennzahlensystem und Ki im Controlling Flashcards
Was ist ein ROI - DU Pont Kennzahlsystem
Der ROI misst die Gesamtrentabilität des eingesetzten Kapitals – also:
Wie viel Gewinn erzielt ein Unternehmen im Verhältnis zum gesamten eingesetzten Kapital? ROI = Gewinn / Gesamtkapital * 100
Das DuPont-System (entwickelt vom US-Konzern DuPont) ist ein mehrstufiges Kennzahlensystem, das den ROI
in zwei Hauptbestandteile zerlegt:
1. Umsatzrentabilität = Gewinn / Umsatz → Wie viel Gewinn bleibt vom Umsatz?
2. Kapitalumschlag = Umsatz / Gesamtkapital → Wie effizient wird das Kapital eingesetzt?
Was bringt das DuPont-System dem Controlling?
Es zeigt, woher die Rentabilität kommt – und wo angesetzt werden kann:
Umsatzrentabilität ↑ Kosten senken, Preise erhöhen, Prozesse optimieren
Kapitalumschlag ↑ Lager abbauen, Debitorenlaufzeit verkürzen, Kapital effizienter einsetzen
ROI misst die Rentabilität des gesamten Kapitals
Das DuPont-System hilft, den ROI aufzuschlüsseln und gezielt zu steuern
Einsatzmöglichkeiten von KI im Controlling
- Datenanalyse automatisieren
→ KI erkennt Trends und Auffälligkeiten in großen Datenmengen schneller als der Mensch. - Prognosen verbessern
→ KI-Modelle können Umsatz, Kosten oder Cashflows viel genauer vorhersagen (Predictive Analytics). - Abweichungen & Risiken früh erkennen
→ KI findet ungewöhnliche Muster (z. B. stark steigende Kosten), bevor sie problematisch werden. - Planung & Budgetierung unterstützen
→ KI kann Szenarien durchrechnen und bei der Erstellung von realistischen Planwerten helfen. - Routineaufgaben automatisieren
→ z. B. Kostenrechnungen, Reportings, Forecasts automatisch erstellen lassen.
Wie lernen KI’s
Überwachtes Lernen (Supervised Learning)
Die KI bekommt viele Beispiele mit „richtiger Lösung“
Sie lernt: „Wenn A passiert, ist B die richtige Antwort.“
Beispiel: Rechnungsbelege → richtigem Konto zuordnen
Unüberwachtes Lernen (Unsupervised Learning)
Die KI bekommt nur die Daten, aber keine Lösung
Sie erkennt selbst Strukturen oder Gruppen
Beispiel: Kunden in Zielgruppen clustern (ohne Vorgabe)
Bestärkendes Lernen (Reinforcement Learning)
Die KI testet verschiedene Aktionen
Sie bekommt Belohnung oder Strafe
Lernt: „Welche Handlung bringt langfristig den besten Nutzen?“
Beispiel: KI lernt, Lagerbestände optimal zu steuern
Unternehmensbewertung: Erklärung DCF Verfahren mit Entity & WACC Ansatz
DCF = Discounted Cash Flow
→ Unternehmenswert = Summe der zukünftigen freien Cashflows, abgezinst auf den heutigen Zeitpunkt
Was ist die Enitity-Methode ?
Bewertet wird das gesamte Unternehmen (inkl. Fremd- und Eigenkapital) = „Entity“
Später wird der Wert des Eigenkapitals ermittelt durch:
Unternehmenswert – Fremdkapital = Eigenkapitalwert
Abzinsung mit dem WACC (Weighted Average Cost of Capital)
WACC = (EK/(EK+FK)EK-Kosten + (FK/(EK+FK)FK-Kosten *(1- Steuersatz)
Was ist der interne Zinsfuß?
Der interne Zinsfuß ist der Zinssatz, bei dem der Kapitalwert (Net Present Value, NPV) einer Investition = 0 ist.
Mit anderen Worten:
Es ist die durchschnittliche jährliche Rendite der Investition.
Der interne Zinsfuß zeigt, wie stark sich eine Investition intern verzinst.
Was ist der ROI?
Der ROI (Return on Investment) ist eine Kennzahl zur Rentabilität und zeigt, wie viel Gewinn ein Unternehmen im Verhältnis zum eingesetzten Kapital erwirtschaftet hat.
Gewinn / eingesetztes Kapital * 100 = ROI
Wie effizient ein Unternehmen mit dem eingesetzten Kapital arbeitet.
Ob sich eine Investition gelohnt hat.
Vergleichbarkeit von Unternehmensbereichen oder Investitionsprojekten.
Was kann man unter Liquidität verstehen?
Liquidität bedeutet, wie zahlungsfähig ein Unternehmen (oder eine Person) ist – also wie gut es seine laufenden Zahlungsverpflichtungen (z. B. Rechnungen, Löhne, Kredite) fristgerecht begleichen kann.
Liquidität 1. Grades (Barliquidität)
👉 (Flüssige Mittel / kurzfristige Verbindlichkeiten)
Zeigt, ob man sofort zahlungsfähig ist – mit Kasse, Bankguthaben.
Liquidität 2. Grades (Einzugsliquidität)
👉 ((Flüssige Mittel + kurzfristige Forderungen) / kurzfristige Verbindlichkeiten)
Zeigt, ob man mit Kasse und bald fälligen Kundenzahlungen zahlen kann.
Liquidität 3. Grades (Umlaufintensität)
👉 (Umlaufvermögen / kurzfristige Verbindlichkeiten)
Zeigt die Gesamtdeckung der kurzfristigen Schulden durch das gesamte Umlaufvermögen.
Erkläre die Rentabilität ?
Rentabilität zeigt, wie effizient ein Unternehmen arbeitet – also wie viel Gewinn im Verhältnis zum eingesetzten Kapital erwirtschaftet wurde.
Rentabilität = Ertrag im Verhältnis zum Aufwand/Kapitaleinsatz.
Was ist die Diskriminanzanalyse?
Die Diskriminanzanalyse ist ein statistisches Verfahren, das verwendet wird, um Gruppen voneinander zu unterscheiden und Vorhersagen über Gruppenzugehörigkeiten zu treffen.
Was ist die Eigenmittelquote?
Die Eigenmittelquote (auch Eigenkapitalquote genannt) ist eine wichtige Finanzkennzahl, die angibt, wie viel Prozent des Gesamtkapitals eines Unternehmens aus Eigenkapital besteht.
Was ist der WACC?
Der WACC ist der gewichtete durchschnittliche Kapitalkostensatz.
Er wird genutzt, um die zukünftigen Cashflows auf den heutigen Wert abzuzinsen.
Er berücksichtigt:
die Eigenkapitalkosten (z. B. Renditeerwartung der Eigentümer)
die Fremdkapitalkosten (z. B. Zinsen auf Kredite, nach Steuern)
den Kapitalmix (wie viel EK/FK)
Entity + WACC = Bewertung des gesamten Unternehmens auf Basis der freien Cashflows, abgezinst mit dem Kapitalkostensatz.
