Bilanz Know-how für Controlling Flashcards
Was bedeutet Innenfinanzierung?
Finanzierung aus dem Unternehmen selbst heraus – es fließt kein neues Kapital von außen
zu.
Beispiele?
Gewinneinbehaltung (Selbstfinanzierung)
o Finanzierung aus Abschreibungen
o Rückstellungen
o Kapitalfreisetzung durch Vermögensumschichtung (z. B. Verkauf von Anlagevermögen)
Was ist Außenfinanzierun?
Kapitalzufuhr von außen, also durch externe Kapitalgeber.
o Beteiligungsfinanzierung (Einlagen von Gesellschaftern, Aktienausgabe)
o Krediƞinanzierung (Bankdarlehen)
o Subventionsfinanzierung
Eigenfinanzierung?
Kapitalzufuhr, bei der das Unternehmen Eigenkapital erhält.
Einlagen/Beteiligungen durch Eigentümer (Beteiligungsfinanzierung)
o Selbstfinanzierung aus einbehaltenen Gewinnen (Innenfinanzierung)
o Zuschüsse (z. B. staatliche Subventionen, wenn nicht rückzahlbar und nicht zweckgebunden)
Fremdfinanzierung?
Kapitalzufuhr, bei der dem Unternehmen Fremdkapital zur Verfügung gestellt wird – es
entsteht eine Rückzahlungsverpflichtung.
Bankkredite
o Anleihen
o Lieferantenkredite (Verbindlichkeiten)
o Rückstellungen
Was ist die Goldene Bilanzregel?
Langfristig gebundenes Vermögen sollte auch langfristig finanziert werden.
Sicherheit durch Übereinstimmung der Fristen von Kapitalbindung und Kapitalbereitstellung.
Was ist die One-to-Five-Rule ?
Zahlungsmittel ≥ 1/5 des kurzfristigen Fremdkapitals
Absicherung der kurzfristigen Verbindlichkeiten durch ausreichend liquide Mittel.
Liquidität 2. Grades (Bankers’s Rule)
(Liquide Mittel + kurzfristige Forderungen) / kurzfristiges Fremdkapital ≥ 200 %
Kurzfristige Schulden sollten zu doppeltem Wert durch schnell verfügbare Mittel gedeckt sein.
Interpretation:
Zeigt die Zahlungsfähigkeit in der kurzen Frist.
- (Net) Working Capital
Umlaufvermögen – kurzfristiges Fremdkapital
Das Ergebnis sollte positiv sein – das heißt, dass das Umlaufvermögen ausreicht, um kurzfristige
Schulden zu decken
Zeigt die finanzielle Flexibilität und Fähigkeit, laufende Verpflichtungen zu erfüllen.
Was bedeutet finanzielle Nachhaltigkeit?
Die Fähigkeit eines Unternehmens, dauerhaft seine finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen, Investitionen zu
stemmen und dabei eine gesunde Kapitalstruktur zu erhalten – ohne sich zu überverschulden.
inanzielle Nachhaltigkeit ist kein einzelner Wert, sondern ergibt sich aus dem Zusammenspiel von:
gesunder Kapitalstruktur
gesicherter Liquidität
laufend positiver Ertragslage
vorausschauendem Finanzmanagement
Was sind Maßnahmen für nachhaltige Finanzierung?
- Ek Stärken /Gewinne im Unternehmen lassen
- Langfristige Finanzierung Nutzen (Liquidität)
- CF-Management verbessern
Was ist die Eigenkapitalquote?
Anteil des Eigenkapitals an der Gesamtfinanzierung → Unabhängigkeit & Sicherheit
Eigenkapital / Gesamtkapital × 100
Fremdkapitalquote
Wie viel des Kapitals stammt von externen Gläubigern
Fremdkapital / Gesamtkapital × 100
Was ist die Anlageintesität
Gibt an, wie stark das Kapital langfristig gebunden ist
Anlagevermögen / Gesamtvermögen × 100
Was ist der Debitorenumschlag
Wie oft werden Forderungen im Jahr beglichen?
Umsatzerlöse / Ø Forderungen
Was ist die Geldeingangsdauer?
Durchschnittliche Dauer bis Zahlungseingang
365 / Debitorenumschlag
Was ist der Kreditorenumschlag?
Wie oft werden Verbindlichkeiten im Jahr beglichen?
Wareneinsatz (× 1,2 brutto) / Ø Verbindlichkeiten
Was ist der Geldausgangsdauer ?
Zahlungsziel, das Lieferanten dem Unternehmen faktisch gewähren
365 / Kreditorenumschlag
Was bedeuetet Gesamtkapitalrentabilität
Rendite des gesamten eingesetzten Kapitals (Eigen + Fremd)
(EGT (Ergebniss Gewöhnlicher Tätigkeit) + Fremdkapitalzinsen) / Bilanzsumme × 100
Was ist Cashflow in % der Betriebsleistung
Zeigt die Fähigkeit zur Selbsƞinanzierung → je höher, desto besser
Cashflow / Betriebsleistung × 100
Was ist ein Quick Test?
Der Quicktest ist ein kompaktes Instrument zur finanziellen Schnellanalyse eines Unternehmens. Er hilft dabei, in
kurzer Zeit eine Einschätzung zur finanziellen Gesundheit zu gewinnen – besonders in Bezug auf Liquidität,
Stabilität und Rentabilität.
Was sin die 4 Quicktest-Kennzahlen?
- Eigenkapitalquote
Formel:
(Eigenkapital / Gesamtkapital) × 100
Aussage:
Gibt an, wie hoch der Eigenfinanzierungsanteil ist.
→ Zeigt Unabhängigkeit und Krisenfestigkeit - Schuldentilgungsdauer
Formel:
(Fremdkapital – liquide Mittel) / Jahres-Cashflow
Aussage:
Zeigt, wie lange das Unternehmen braucht, um seine Schulden aus eigener Kraft zu tilgen
→ Je kürzer, desto besser - Gesamtkapitalrentabilität
Formel:
(EGT + Fremdkapitalzinsen) / Gesamtkapital × 100
Aussage:
Zeigt die Rendite des gesamten eingesetzten Kapitals (Eigen + Fremd)
→ Wie „rentabel“ arbeitet das Unternehmen? - Cashflow in % der Betriebsleistung
Formel:
Cashflow / Betriebsleistung × 100
Aussage:
Zeigt die Selbsƞinanzierungskraft:
Kann das Unternehmen Investitionen und Schulden aus eigenem Cashflow decken?
Wozu dient der Quicktest?
Erste Einschätzung der finanziellen Lage
Frühwarnsystem für Zahlungsprobleme oder Insolvenzgefahr
Grundlage für weitere Analysen oder Gespräche mit Banken
