INVEST - Offering: Investment Solutions

Question 1

Anlageservice

Answer 1

Discretionary (Vermögensverwaltungsmandat)
Advisory (Beratungsservice)
Brokerage
(Execution-only

Question 2

Anlagen in einzelne Wertpapiere

Answer 2

Alle vorhandenen Anlageklassen (wie Aktien, Anleihen und
Cash-Instrumente), aber auch strukturierte Produkte, Derivate und alternative Anlagen können zu
diesem Zweck verwendet werden.

Question 3

Gebündelte Lösungen

Answer 3

In der Regel Fonds oder Verwaltungsmandate

Question 4

Kern-/Satellit-Anlagen

Answer 4

Ein Portfolio, das „Kernportfolio“, wird für einen bestimmten
Zweck angelegt – in der Regel ein gut diversifiziertes Portfolio mit einem langfristigen
Horizont. Der „Satellit“ kann dann mehr taktische Anlagen enthalten, um einige kurzfristige
Anlagemöglichkeiten oder -themen zu nutzen. Das Portfolio kann auch auf eine Branche (z. B.
Biotech-Aktien) oder Region (z. B. US-Aktien) ausgerichtet sein.

Question 5

Sustainable Investment

Answer 5

Die Anleger streben dabei Anlagen mit einer soliden finanziellen
Performance, jedoch mit entweder positiven, oder ohne negative Auswirkungen auf die
Gesellschaft oder Umwelt an

Question 6

Impact Investment

Answer 6

Impact Investing umfasst Anlagen, die eine messbare, vorteilhafte
soziale oder ökologische Wirkung, sowie einen attraktiven finanziellen Ertrag erzielen sollen.
Beispielsweise die Bereitstellung von Kapital für Unternehmen, die in Bereichen wie erneuerbare
Energien, Wohnraum, Gesundheitswesen, Bildung und nachhaltige Landwirtschaft tätig sind.

Question 7

Philanthropie

Answer 7

Philanthropie ist eine
Bezeichnung dafür, Geld auszugeben, um ein positives Ergebnis zu erzielen. Kunden können an
Philanthropie interessiert sein, aber Philanthropie ist kein Anlagekonzept

Question 8

Service-Delivery-Modelle

Answer 8

Webbasierte Execution-only Plattform
Beratungsgesteuerte Servicemodelle
Fondsmodelle
Einheitliche VerwaltungsdepotModelle (Zugriff Spezialist)

Question 9

UBS Angebotsarchitektur

Answer 9

Wealth Way
Invest
Bank

Question 10

Wealth Way

Answer 10

Der übergreifende holistische Vermögensplanungsprozess, der die Anlageberatung und die über Anlagen hinausgehende Beratung unterstützt,

Question 11

INVEST

Answer 11

UBS Manage
UBS Advice
UBS Transact

Question 12

BANK

Answer 12

Finanzen
Schützen und Geben
Unternehmen
Zahlen und Sparen

Question 13

UBS Manage

Answer 13

Relative Rendite-Lösungen
Lösungen, die auf einen spezifischen Kundenbedarf ausgerichtet sind

Question 14

Vorteile VV für Kunden

Answer 14

Durch Anlagen in UBS Manage™, profitieren Kunden vom fachlichen Know-how ihrer Berater und
deren konstanter und disziplinierter Überwachung der Kapitalanlagen.
 Die Lösungen sind perfekt auf Anlegerprofil und Risikotoleranz der Kunden zugeschnitten.
 Die risikobereinigte Performance ist in vielen Fällen besser als bei selbst verwalteten Portfolios.
 Risikomanagement sorgt dafür, dass die Anlagelösung klar definierte Rahmenbedingungen einhält.
 Delegieren der täglichen Verwaltung des Vermögens an ein Finanzinstitut schafft mehr freie Zeit für
andere Aktivitäten.

Question 15

Vorteile VV für Kundenberater

Answer 15

Bei Verwaltungsmandaten ist die, dem Kundenberater zuzurechnende, Anlagerendite stabil, relativ
hoch und wiederkehrend.
 Die Verwaltung dieser Art von Anlagelösung wird durch spezielle Teams erledigt. Folglich
verbringt der Kundenberater weniger Zeit mit dem Portfoliomanagement und hat mehr Zeit für
Kundenkontakt und Gewinnung.
 Portfolio-Spezialisten unterstützen die Kundenberater und stehen, auf Wunsch der Kunden oder
Kundenberater, für Kundengespräche zur Verfügung

Question 16

Vorteile VV für die Bank

Answer 16

Bei Verwaltungsmandaten ist die Anlagerendite stabil, relativ hoch und wiederkehrend.
 Automatisierung und Größenvorteile sorgen bei der Verwaltung der Vermögenswerte für effizientes
Produktmanagement und gute Margen – die oben erwähnte Marktanalyse muss zum Beispiel nur
einmal vorgenommen werden, unabhängig von der Höhe der verwalteten Vermögenswerte. Je
größer also die verwalteten Vermögenswerte sind, desto niedriger sind die Grenzkosten.

Question 17

UBS Advice™ Light

Answer 17

Der Beratungsservice umfasst eine
erste Portfolioüberprüfung. Health Checks werden durch Cornerstone ermittelt und als Teil der
vierteljährlichen Vermögensaufstellung zusammen mit einem individuellen Kundenbrief an den Kunden
geschickt. Der Kundenberater ist vertraglich nicht verpflichtet, den Kunden zu kontaktieren und
ihn über eventuell auftretende Probleme beim Portfolio-Health Check zu benachrichtigen.

Question 18

UBS Advice™

Answer 18

Der Beratungsservice
umfasst laufende Anlageüberwachung und Anlageprüfung. Der Kunde hat direkten Zugang zu seinem Kundenberater. Die wöchentliche Anlagekontrolle wird durch eine Überwachung des Portfolios des Kunden durch Cornerstone unterstützt. Der Kundenberater ist vertraglich verpflichtet, den Kunden zu kontaktieren und Vorschläge zu unterbreiten, wie Health Check-Probleme korrigiert werden
können

Question 19

UBS-Beratungsverträge gemäß EWR

Answer 19

MiFID-Retail-Anleger dürfen nur in OGAW-Strukturen investieren

Im Gegensatz dazu haben MiFIDProfessional-Anleger das Recht, in OGAW- und ICAV-Strukturen zu investieren. Beide Verträge erfordern
Fonds mit entsprechender Marktregistrierung und die Bereitstellung des PRIIP KID.

Question 20

Faktoren für die Performance alternativer Anlagen

Answer 20

Wissen und Fähigkeiten des Managers
Hebelwirkung / Fremdfinanzierung
Derivate
Private Märkte
Trends bei Anlagen
Gebühren und sonstige Kosten

Question 21

Globale Depotlösungen umfassen die folgenden Leistungen

Answer 21

Depot- und Vermögensbetreuung
Sichere Aufbewahrung
Einkommensverarbeitung
Wertpapierverwaltung
Proxy-Dienste
Nicht verbriefte Anlagen
Steuerdienste
Clearing und Transaktionsmanagement

Question 22

UBS unterscheidet zwischen drei verschiedenen Arten von Kunden

Answer 22

Natürliche Personen
Großkunden, Nichtfinanzbereich (Wholesale Non-Financial Clients, WSNF)
Großkunden, Finanzbereich (WSF)

Question 23

Normale Zinskurve (ansteigend)

Answer 23

Höhere Zinssätze werden für längere Laufzeit gezahlt
Erwartung positiver wirtschalicher Entwicklungen
und/oder steigender Zinssätze
Cash- oder Liquiditätslösungen bevorzugt: feste Laufzeit
und längere Laufzei

Question 24

Inverse Zinskurve (abfallend)

Answer 24

Niedrigere Zinssätze werden für längere Laufzeit gezahlt
Erwartung negativer wirtschalicher Entwicklungen
und/oder sinkender Zinssätze
Cash- oder Liquiditätslösungen bevorzugt: kurze
Laufzeiten und tägliche Liquidität

Question 25

Flache Zinskurve

Answer 25

Wenig bis keine Korrelation zwischen Rendite und Laufzeit
Erwartung stabiler bis leicht negativer wirtschalicher
Entwicklungen und/oder leicht sinkender Zinssätze
Leichte Bevorzugung von kurzen Laufzeiten und täglicher
Liquidität bei der Auswahl einer Geldmarktanlagelösung

Question 26

UBS Cash- und Liquiditätslösungen: Gesichert

Answer 26

Bedeutet, dass eine Sicherheitsleistung für das investierte Bargeld vorhanden ist.
Alternativ können die Anlagen ungesichert, sein, wobei die Einlage aufgrund von Ruf und
Bonität des Finanzdienstleisters getätigt wurde

Question 27

UBS Cash- und Liquiditätslösungen: Verbrieft

Answer 27

Bedeutet, dass die Instrumente als Wertpapiere ausgegeben wurden und daher
gehandelt werden können. Liquide Instrumente wie Treasury-Bills, Einlagenzertifikate und
Commercial Papers gehören in diese Kategorie.

Question 28

UBS Cash- und Liquiditätslösungen: Unverbrieft

Answer 28

In diesem Fall sind die Instrumente Bestandteil eines Vertrags zwischen zwei Parteien (keine Wertpapiere) und können daher nicht gehandelt werden.
Tagesgelder, Festgeldanlagen, Geldmarktbuchforderungen, Forward-Rate-Agreements,
Rückkaufsvereinbarungen und Treuhandanlagen gehören in diese Kategorie