INSTYTUCJE POŚREDNICTWA FINANSOWEGO

Question 1

Pośrednik finansowy - definicja

Answer 1

każda instytucja finansowa świadcząca usługi na rzecz podmiotów dysponujących oszczędnościami oraz podmiotów poszukujących funduszy pieniężnych w celu sfinansowania ich zamierzeń konsumpcyjnych, inwestycyjnych i produkcyjnych.

Question 2

Pośrednicy, którzy nie przenoszą własnego ryzyka kredytowego na inwestorów

Answer 2

➢Banki depozytowo-kredytowe
-Ponoszą ryzyko kredytowe, ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej
-Zagrożenia: utrata płynności, utrata wypłacalności
➢Instytucje ubezpieczeniowe
-Ponoszą ryzyko ubezpieczeniowe (składki ubezpieczeniowe mogą nie pokryć kosztów odszkodowań), ryzyko inwestycyjne, ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej
➢Instytucje pożyczkowe (banki inwestycyjne, firmy leasingowe, firmy
faktoringowe, firmy pożyczkowe)
-Ponoszą ryzyko kredytowe, ryzyko stopy procentowej oraz walutowe

Question 3

Pośrednicy, którzy przenoszą własne ryzyko kredytowe na ryzyko inwestorów

Answer 3

➢Powiernicy, w tym fundusze emerytalne i inwestycyjne
-Przenoszą wszystkie rodzaje ryzyka, w tym kredytowe, zmian cen papierów wartościowych, walutowe, stopy procentowej na członków i uczestników
➢Fundusze venture capital/private equity (VE/PE)
-Ponoszą wysokie ryzyka inwestycyjne wynikające z charakteru inwestycji – przenoszą na inwestorów

Question 4

Pośrednicy finansowi, którzy nie ponoszą ryzyka kredytowego

Answer 4

➢Uzyskują dochody prowizyjne od swoich Klientów
➢Instytucje rynków finansowych:
     -Giełdy
     -Maklerzy
     -Doradcy inwestycyjni
     -Brokerzy
     -Agencje ratingowe
     -Izby rozliczeniowe
➢Nie inwestują na rynkach finansowych, a organizują te rynki i wspierają
ich działalność

Question 5

Rodzaje banków wg prawa

polskiego ze względu na formę działalności:

Answer 5

➢Państwowe
➢Spółdzielcze
➢w formie spółek akcyjnych

Question 6

Rodzaje banków wg prawa polskiego ze względu na pełnione funkcje ekonomiczne:

Answer 6

◦ Bank Centralny

◦ Banki komercyjne

Question 7

Rodzaje banków wg prawa polskiego ze względu na przedmiot działalności:

Answer 7

◦ Banki uniwersalne (depozytowo-kredytowe)

◦ Banki specjalistyczne (np. hipoteczne, inwestycyjne)

Question 8

Zakłady ubezpieczeń

Answer 8

Zakład ubezpieczeń udziela ochrony ubezpieczeniowej na podstawie umowy ubezpieczenia zawartej z ubezpieczającym. Umowa ubezpieczenia ma charakter dobrowolny

Question 9

Fundusze private equity PE

Answer 9

➢inwestują na niepublicznym rynku kapitałowym
➢inwestują w celu osiągnięcia średnio- i długoterminowych zysków z przyrostu wartości kapitału
➢inwestują w spółki będące na etapie ekspansji, późniejszym etapie rozwoju (dojrzałe), wymagające restrukturyzacji
➢na etapie inwestycji mają określoną ścieżkę wyjścia
➢horyzont inwestycyjny 5-7 lat
➢różne formy prawne

Question 10

Fundusze venture capita

Answer 10

➢ inwestycje w przedsiębiorstwa w ich wczesnych stadiach
rozwoju
➢ inwestycje w spółki na etapie ich uruchamiania
➢ wyższe ryzyko i wyższa stopa zwrotu niż w funduszach PE
➢ niższa kwota zaangażowania niż w funduszach PE
➢ inwestycje w horyzoncie 3-7 lat

Question 11

Przemiany w pośrednictwie finansowym

Answer 11

➢Liberalizacja i deregulacja vs. regulacja (min wymogi kapitałowe, badanie nadzorcze adekwatności kapitałowej, dyscyplina rynkowa)
➢ Globalizacja
➢Dezintermediacja (odpośredniczenie)
➢ Internet i elektronizacja finansów, postęp technologiczny
➢„Rewolucja technologiczna”

Question 12

Nowe podmioty

Answer 12

➢ FinTech
➢BigTech - największe globalne podmioty technologiczne GAFAM (Google, Apple, Facebook, Amazon, Mocrosoft)
➢ BankTech (usługi bankowe)
➢ InsurTech (usługi ubezpieczeniowe)
➢ LendTech (usługi kredytowe i pożyczkowe)
➢PayTech (usługi płatnicze)
➢ RegTech (poprawa zgodności z przepisami, minimalizacja ryzyka systemowego i zapewnienie ochrony danych wrażliwych)
➢SupTech (wsparcie działań nadzorczych)
➢ WealthTech (usługi inwestycyjne i zarządzanie majątkiem)