Hogan Flashcards
Factoren die invloed hebben op financial statement fraud- (fraudedriehoek)
- Incentive (druk) –> Goede prestaties moeten laten zien, bonus nodig hebben, beursnotering.
- Opportunity –> Zwakke interne controle, geen functiescheiding
- Rationalisatie –> Onduidelijke regelgeving, ‘’het maakt niet uit of ik dit jaar of volgend jaar de extra omzet boek’’, concurrenten doen het ook, ontevreden over beloning (recht op meer).
Noem een aantal voorbeelden van incentives
- Voldoen aan voorspellingen van analisten
- Beloningen
- Externe financiering benodigd
- Voldoen aan ratio’s en convenanten
- Gaat slecht met het bedrijf
Noem een aantal voorbeelden van opportunities
- Risicofactoren die jaarrekening fraude mogelijk verhogen (SAS No. 99)
o Significante complexe transacties
o Transacties met verbonden partijen
o Ineffectieve monitoring van het management
o Complexe organisatiestructuur
o Ineffectieve controls en de monitoring daarvan
o Omzeilen van controls - CEO van het bedrijf is ook de oprichter van het bedrijf
- Slechte governance
o Geen audit committee of niet onafhankelijk, niet actief en geen financiële kennis - Dominant management (management override)
Wat is rationalisatie?
De denkwijze van de fraudepleger waarom hij het gerechtvaardigd vind om fraude te plegen (goedpraten)
Benoem de hogere en minder hoge kans om fraude te ontdekken als accountant
Meer kans:
* Grootte kantoor
* Specialisatie
* Ervaring accountant
* Langdurige betrokkenheid (meeste fraudes vinden in de eerste drie jaar van de nieuwe
accountant plaats)
Minder kans:
* Tijdsdruk
Red flags (niet direct terug te vinden in de standaarden)
Red flags zijn symptomen van fraude
- Accounting anomalies (boekhoudkundige afwijkinge/fouten) denk aan een stelselwijziging omdat dat goed zou uitkomen;
- lnternal control weaknesses;
- Analytical anomalies (analytische fout –> Cijfermatig –> CBO);
- Extravagante levensstijl;
- Unusual behaviour (buitengewoon gedrag); en
- Tips en klachten (van personeel, aandeelhouders, klanten etc.)
Aanleiding artikel
Fraudezaken
Onderzoeksdoelstelling
De wijze van fraudedetectie van de accountant (fraudedriehoek)
Gebruikerspectief
Accountant (monitor)
Waar is Hogan geen fan van?
Checklists, mocht een kantoor die teveel hebben dan is de accountant teveel gefocust op het afvinken van die checklist ipv verder kijken dan zn neus lang is
High risks (verhoogd frauderisico)
Gebieden waar fraude begint of vaker voorkomt. Auditor zou bij het bestaan hiervan wellicht aanvullende controlewrkzh verrichten
- Opbrengstverantwoording (denk hierbij aan het boeken van fictieve opbrengsten, het te hoog weergeven van de opbrengsten, het schuiven van opbrengsten etc.)
- Significante of ongewone accruals (overlopende posten –> vooral aandacht schenken welke beïnvloed kunnen worden door het management –> schattingsaspect)
- Verbonden partijen (complexe organisatiestructuren –> Onderlinge samenspanning met verbonden partijen om zo de jaarrekening er beter uit te laten zien)
- Fair value estimates –> Schattingselementen bij waardering tegen fair value, subjectiviteit vanuit het management.
- Kwartaalcijfers en ongebruikelijke journaalposten (door aan bankconvenanten te willen voldoen, eigen belang, extra druk op management omdat kwartaalcijfers komen etc. veelal boekingen via memorialen)
- Hogan benoemd bestuurdersbeloningen in zijn conclusie alszijnde dat die ook zouden moeten worden opgenomen
Welke maatregelen zou je kunnen toepassen om beter fraude te detecteren?
- Een ervaren team inzetten.
- Accountants opleiden in specifieke industrieën branches zodat ze fraude beter herkennen.
- Een accountant langer dezelfde klant laten controleren. (staat haaks op Vio met 7 jaar. Koppelen aan quasi-rents verhaal van DeAngelo)
- Meer tijd creëren voor de teamleden.
- Minder budget druk voor de teamleden.
- Checklistes
- Audit manuals / practice aids
- Audit strategies (onvoorspelbaarheid in de controle inbouwen)
- Brainstorming
- (Regressie)Analyses
Wat zijn waardevolle analytische procedures om fraude op te sporen?
Link tussen financiële measures en niet financiele measures –> Als er sprake is van fraude zullen hier grote verschillen tussen zijn
2. Benfords law –> Werkelijke frequentie wordt vergeleken met verwachte frequentie. Uitschieters moeten beoordeeld worden en kunnen een indicatie geven voor fraude.
Welke standaarden zie je terug in dit artikel?
NV COS 240 –> Verantwoordelijkheden mbt fraude –> specifiek omzetverantwoording en kwartaalcijfers
NV COS 315 –> Identificeren en inschatten van jrk risico’s –> risico-inschatting op een afwijking van materiaal belang, fraude is kwalitatief materieel
NV C0S 250 –> Naleving van wet- en regelgeving –> Bij fraude leef je deze niet na
NV COS 500 –> Controle informatie –> Tijdens je werk moet je voldoende en geschikte controle-informatie ontvangen om een redelijke mate van zekerheid over je fin. overzichten te verschaffen
NV COS 520 –> Cijferanalyses —> Deze kunnen je helpen bij het detecteren van fraude
