Finanzierung Flashcards
Erläutern Sie den grundsätzlichen Unterschied zwischen Eigen- und Fremdfinanzierung.
Eigenfinanzierung
= Bereitstellung von zusätzlich benötigtem Kapital durch den Eigentümer bzw. Gesellschafter
Fremdfinanzierung
= Deckung von zusätzlichem Kapital durch Kredite von Banken
Erläutern Sie Möglichkeiten zur Eigenfinanzierung.
= Zuführen von Eigenkapital von außen
=> je nach Rechtsform durch Unternehmer bzw. Gesellschafter oder durch neue (stille) Gesellschafter und Teilhaber erfolgen, die sich im Rahmen einer Eigenkapitalerhöhung am Unternehmen beteiligen
Erläutern Sie den Begriff Aktien.
= Wertpapier, das dem Eigentümer der Aktie (Aktionär) die Anteile am Unternehmen verbrieft
- Profit für Aktionäre von Gewinnausschüttungen (= Dividende) und einem steigenden Kursgewinn
- ein Stimmrecht pro Aktie in der Hauptversammlung der AG
- sinkt der Wert der Aktie der unter den ursprünglichen Kaufpreis (= Kursverlus), bleibt das Risiko auf den Kaufpreis der Aktie beschränkt
Erläutern Sie den Begriff “junge Aktien”.
- Eigenkapitalerhöhung in AGs durch Emission neuer Aktien
- junge Aktien sind neue Aktien
- Käufer dieser Aktien beteiligen sich an der AG
Erläutern Sie den Begriff Stille Gesellschaft.
- kein Auftreten nach Außen
- Innengesellschaft
- Beteiligung an anderen Gesellschaften und Bereitstellung von Kapital
- keine Eintragung im Handelsregister
- Risiko ist die Kapitaleinlage
Erläutern Sie Möglichkeiten zur Fremdfinanzierung.
- Bankkredit
- Kontokorrentkredit
- Lieferantenkredit
- Leasing
- Anleihen
- Factoring
Erläutern Sie die Begriffe Bonität und Bonitätsprüfung.
- Bonität = Kreditwürdigkeit
- bei der Aufnahme von Fremdkapital, wird die Kredigwürdigkeit gefragt
- nach den Basel-II-Richtlinien = von der EU verabschiedete Vorschriften für die Eigenkapitalausstattung eines Unternehmens und bei der Kreditvergabe
Kredit nur dann, bei
- guter wirtschaftlicher Lage und guten Zukunftsaussichten
=> Auskunft darüber in GuV-Rechnung, Bilanz, Businessplan und über die Unternehmenskennzahlen
- Sicherheiten, die vom Unternehmen geboten werden können (z.B. Immobilien)
- einer kompetenten Unternehmensführung (fachliches Know-How und Vertrauenswürdigkeit)
Erläutern Sie den Begriff Bankkredit.
- klassische Form der Fremdfinanzierung
- Gewähren von Krediten an Kreditnehmer nach Bonitätsprüfung durch Banken
- Zinszahlung durch Kreditnehmer fällig
- Zurückzahlung des Kreditbetrags in Raten oder als Gesamtbetrag nach einer bestimmten Laufzeit nötig
Erläutern Sie die Begriffe Nominalzins und Effektivzins.
Nominalzins
= nur die Zinsen, die für den Kredit zu bezahlen sind
=> weitere Kreditkosten wie Provisionen oder Gebühren sind nicht mit eingeschlossen
Effektivzins
- schließt sämliche Kreditkosten ein
- Aussage, wie viel der Kreditnehmer letztendlich für den Kredit prozentual an Kosten zahlen musss
- enthalten Zinsen, Provisionen, Gebühren und Kreditsteuern
- Angabe heute verpflichtend, da diese versteckten Kosten die Gesamtkosten unübersichtlich machen
Erläutern Sie den Begriff Kontokorrentkredit.
- Kredit, der formlos und ohne voherige Beantragung von banken gewährt wird
- nützlich zur Überbrückung von kurzfristigen Liquiditätsengpässen
- Vereinbarung eines Überziehungsrahmen (= Kreditlinie) mit der Bank im Vorfeld
- lässt die automatische Überziehung des Girokontos bis zum Sollbetrag zu
- Saldo des Girokontos rutscht ins Negative ohne, dass ein Darlehen beantragt wurde
Erläutern Sie den Begriff Lieferantenkredit.
= Handels- oder Warenkredit
- kurzfristiger Kredit von einem Lieferanten (=Kreditor) an sienen Kunden (= Debitoren) durch Gewährleistung einer Valutafrist oder ein Zahlungsziel von 30 bis 90 Tagen
- nur unter Kaufleuten üblich
- Form der Finanzierung und des Warenumschlags
- als Sicherung meist Eigentumsvorbehalt vom Gläubiger (Ware bleibt bis zur vollständigen Bezahlung Eigentum des Lieferanten)
Erläutern Sie den Begriff Anleihe.
- Ausgabe von Anleihen durch Unternehmen insbesondere Großunternehmen
- Aufnahme von Kapital
- Kapitalgeber werden Miteigentümer am Unternehmen
- Forderungspapiere, die bestätigen, dass der Inhaber einem Unternehmen einen bestimmten Geldbetrag über eine bestimmte Laufzeit zu einer garantierten Verzinsung zur Verfügung stellt
Erläutern Sie den Begriff Leasing.
- atypischer Mietvertrag
- Leasingobjekt wird gegen Zahlung eines vereinbarten Entgelts zur Nutzung überlassen
- Leasingobjekt bleibt im Eigentum des Leasinggebers
- vereinbartes Entgelt (= Leasingrate) deckt die anfallenden Kosten für Finanzierung, Verwaltung und Risiko
Erläutern Sie den Begriff Factoring
- Verkauf von Forderungen an eine Factoring-Gesellschaft (meistens Banken)
- Grund: Erleichterung für das Unternehmen, da es das zeit- und verwantlungsintensive Eintreiben von Forderungen abgibt
Vorteil
- sofort liquide Mittel (ca. 80-90 % des Forderungsbetrages)
- Ersparnis des Aufwandes im Mahnwesen
- Entfallen des Risikos von Forderungsausfällen
