FINANSIELLA INSTRUMENT, MARKNADER OCH HANDEL Flashcards
Vad står FN:s begrepp SDG för?
Sustainable Debt Gearing
Sustainable Divestment Goals
Sustainable Development Growth
Sustainable Development Goals
Sustainable Development Goals
Vad innebär det att vara köpare av en repa?
Att du säljer värdepapper samtidigt som du förbinder dig att köpa tillbaka dom i framtiden
Att du köper värdepapper samtidigt som du förbinder dig att sälja tillbaka dem i framtiden
Att du köper värdepapper på termin som du inte äger
Att du säljer värdepapper på termin som du äger
Att du köper värdepapper samtidigt som du förbinder dig att sälja tillbaka dem i framtiden
Vilken av dessa är ett exempel på de sex principerna i Principles for Responsible Investment, så kallat PRI?
Företaget ska inte investera i oetiska sektorer såsom tobak eller vapen.
Företaget ska göra en Scenarioanalys om klimatet för alla innehav
Företaget ska göra investeringar som är i linje med 2-graders målet
Företaget ska integrera ESG-frågor i investeringsanalys och beslutsfrågor
Företaget ska integrera ESG-frågor i investeringsanalys och beslutsfrågor
Vilken av följande emitterar normalt obligationer via auktionsförfarande?
affärsbanker
icke finansiella företag
bolåneinstitut
riksgälden
riksgälden
Vilka av alternativ en stämmer in på en social obligation?
Dess avkastning är kopplad till uppfyllelse av de sociala målen
Den kan ha till syfte att finansiera nya project med sociala mål
Den kan ha till syfte att refinansiera existerande projekt med sociala mål
Dess uppfyllelse av sociala målen utvärderas av FN:s organ för sociala framsteg
Dess uppfyllelse av sociala målen utvärderas av utgivaren av obligationen
Dess uppfyllelse av de sociala målen utvärderas av regeringen i utgivningslandet
Den kan ha till syfte att finansiera nya project med sociala mål
Den kan ha till syfte att refinansiera existerande projekt med sociala må
Dess uppfyllelse av sociala målen utvärderas av utgivaren av obligationenl
Hur presenteras priset på obligationer när det sätts som så kallat Dirty Price?
Priset presenteras inklusive uppluppen ränta
priset presenteras uttrycks i kurs
Priset presenteras exklusive uppluppen ränta
Priset uttrycks i ränta
Priset presenteras inklusive uppluppen ränta
Hur kan en jordbrukare som i huvudsak odlar vete i teorin skydda sig mot prisnedgångar?
köpa en vetetermin idag som sedan säljs vid samma tidpunkt som vetet säljs på marknaden
Köpa en vetetermin och säljoption idag med förfall vid skördetiden
Sälja en vetetermin idag som sedan köps tillbaka vid samma tidpunkt som vetet fysiskt sälj på marknaden
Sälja en vetetermin idag och köpa säljoptioner när vetet fysiskt säljs på marknaden
Sälja en vetetermin idag som sedan köps tillbaka vid samma tidpunkt som vetet fysiskt sälj på marknaden
Vad kan du med fördel göra för att ta del av ett sjunkande silverpris
Köpa en future på silver
Sälja en future på silver
Köpa en köpoption på silver
Sälja en säljoption på silver
Sälja en future på silver
Vad kännetecknar bland annat en aktieobligation?
Den ger en garanterad ränta under lång tid
Räntan ackumuleras och betalas ut vid löptidens slut
Utfärdaren garanterar obligationens nominella belopp
Den har ingen garanterad ränta utan återbergningen knyts till reporäntan.
Utfärdaren garanterar obligationens nominella belopp
Ett fondbolag ska, enligt lagen om värdepappersfonder, informera sina andelsägare i en viss omfattning. Vilket påstående är korrekt beträffande denna informationsskyldighet?
Eftersom UCITS-fonder(t.ex. Svenska värdepappersfonder) ska kunna säljas i samtliga EES-länder, bör reglerna om information till andelsägarna vara likvärdig i alla länder. Informationsreglerna är därför utformade i enlighet med EU-direktiv.
Eftersom fondbolag inte omfattas av lagen om åtgärder mot penningtvätt, ska informationsreglerna utgöra ett alternativt skydd så att pengar som härrör från brott inte kommer in i fondverksamheten.
Information om vilka affärer som är gjorda i verksamheten ska offentliggöras. Genom offentliggörande blir det mer komplicerat att begå insiderbrott i fondverksamheten
Andelsägarna ska få information om vilka fysiska personer som utför transaktioner för fondens räkning, så att andelsägarna vid behov kan föra skadeståndstalan mot personerna
Eftersom UCITS-fonder(t.ex. Svenska värdepappersfonder) ska kunna säljas i samtliga EES-länder, bör reglerna om information till andelsägarna vara likvärdig i alla länder. Informationsreglerna är därför utformade i enlighet med EU-direktiv.
Innan försäljning av andelar i en värdepappersfond ska ske, enligt lagen om värdepappersfonder, bland annat ett faktablad(KIID = Key Investor Information Document) erbjudas kunden, Vilken myndighet har närmare reglerat vad faktabladet ska innehålla?
Konsumentverket
Konkurrensverket
Finansinspektionen
Skatteverket
Finansinspektionen
I Sverige är det tillåtet att att göra blankningsaffärer, det vill säga att sälja värdepapper man inte äger. I många fall möjliggörs blankningsaffärer genom aktielån. Vad är kännetecknande för aktielån?
Handel med aktielån är inte föremål för säkerhetskrav
Motivet för att ingå ett avtal om aktielån kan för långivareb vara att med låg risk öka avkastningen i en kortfristig portfölj
Långivaren av aktieposten övertar aktieägarens rösträtt samt utdelnings- och emissionsrättighter under lånets löptid
Handel med aktielån sker enbart på standardiserade villkor
Långivaren av aktieposten övertar aktieägarens rösträtt samt utdelnings- och emissionsrättighter under lånets löptid
I villkoren för en strukturerad placering som inte är kapitalskyddad står det att deltagargraden indikativt är 150 mot index. Produkten har även en riskbarriär 75% av startvärdet. Vilken avkastning kommer kunden att få om index faller med 30% (utan hänsyn tagen till courtage och andra vagifter)?
minus 25%
minus 30%
minus 45 %
minus 100%
Om index faller 30% med deltagandegrad 150 mot index = - 30*1,5 = - 45 %
minus 45 %
Ett värdepappersföretag genomfört för en kunds köporder genom att själv träda in som säljare. Hur ska detta uttryckas i den avräckningsnota som skickas till kunden?
Värdepappret har utfört uppdraget:
i löpande räkning eller utanför börs
i kommission eller för egen räkning utan risk
i egen räkning, genom en intern affär eller med institutet som motpart
i egen räkning, genom en intern affär eller med institutet som motpartn
Vad innebär det att en börs ska tillämpa principen om neutralitet gemtemot sina handelsdeltagare?
Börsen inte får avslå en noteringsansökan utan att sökanden får tillfälle att yttra sig
Börsen ska se till att kursbildningen sker enligt gällande regler och god sed
Börsens uppställda regler ska tillämpas på på ett likformigt sätt mellan handelsdeltagare på börsen
Börsens uppställda regler ska tillämpas på på ett likformigt sätt mellan handelsdeltagare på börsen.
Förklaring:
Sundhetskrav
1 § En börs skall driva sin verksamhet så att allmänhetens förtroende för värdepappersmarknaden upprätthålls och enskildas kapitalinsatser inte otillbörligen äventyras samt i övrigt så att verksamheten kan anses sund.
Börsen skall därvid tillämpa principerna om
fritt tillträde, som innebär att var och en som uppfyller de krav som ställs i denna lag och av börsen får bli börsmedlem,
neutralitet, som innebär att av börsen uppställda regler tillämpas på ett likformigt sätt gentemot alla börsmedlemmar, och
god genomlysning, som innebär att börsmedlemmama får en snabb, samtidig och korrekt information om handeln och att allmänheten får tillfälle att ta del av sådan information.
Börsverksamheten i Sverige regleras i lagen om värdepappersmarknaden. I lagen uppställs vissa krav för att kunna antas som medlem på en börs.
Vilket av följande förutsättningar för meddlemskap finns i lagen?
Medlen ska stå under Finansinspektionens tillsyn.
Medlen ska vara en svensk juridisk person
Medlen ska ha ett betryggande eget kapital
Medlen ska vara ett aktiebolag eller motsvarande utländsk juridisk person
Medlen ska ha ett betryggande eget kapital
Vad är enligt lagen om värdepappermarknaden en handelsplattform?
Reglerad Marknad
Multilateral Handelsplats
Multilateral Clearingsplats
Övrig Marknadsplats
Multilateral Handelsplats
Vad är en äkta blankning?
En försäljning av en aktie som:
Säljaren varken äger eller förvärvat via aktielån
Säljaren har förvärvat via aktielån
Säljaren kommer att inlåna via aktielån
Säljaren kommer att köpa via termin
Säljaren har förvärvat via aktielån
Vad innebär självträde vid värdepappersaffär?
När värdepappersinstitut för egen räkning inträder som part
När värdepappersinstitut får i uppdrag av någon att genomföra en värdepappersaffär i det egna handelssystemet, en så kallad inbördes affär
När värdepappersinstitut genomför en värdepappersaffär i institutets namn men för någon annans räkning
När värdepappersinstitut genomför en värdepappersaffär från det egna lagret
När värdepappersinstitut för egen räkning inträder som part
För en aktieaffär som sker i kommission gäller särskilda lagkrav för hur priset aka redovisas till kunden.
Vad innebär dessa krav?
Priset får inte vara sämre än den marknadskurs som gäller då då avräkningsnotan skickades till kunden eller då affären dokumenterades.
Alla kunder får samma pris, om affären gjorts samma dag och på samma marknadsplats.
Icke - professionella kunder ska få bättre pris en professionella kunder, om affärerna gjorts vid samma tidpunkt och inte annat har överenskommits.
Priset ska vara lika med eller bättre än genomsnittskursen på marknadsplatsen den handelsdag då affären genomfördes.
Priset får inte vara sämre än den marknadskurs som gäller då då avräkningsnotan skickades till kunden eller då affären dokumenterades.
I lagen om värdepappersmarknaden anges två viktiga principer som en clearingsorganisation ska tillämpa, vilka?
Välj två
Fritt tillträde
Konkurrensfrämjande
God Genomlysning
Neutralitet
Rapportering tills Rikbanken
Fritt tillträde
Neutralitet
Förklaring:
Clearingorganisationen skall i verksamheten tillämpa principerna om fritt tillträde, som innebär att var och en som uppfyller de krav som ställs i lagen och av clearingorganisationen får delta i clearingen.
Dessutom ska principen om neutralitet tillämpas, som innebär att clearingorganisationens regler tillämpas på ett likformigt sätt gentemot alla clearingdeltagare.
Anta att ett värdepappersbolag är clearingmedlem hos Nasdaq OMX Clearing.
Vilket av följande alternativ beskriver vad värdepappersbolaget kan acceptera som säkerhet då en kund utfärdar köpoptioner?
Borgen av privatperson
Pantbrev i fastighet som ägs av privatperson
Medel som är pantförskrivna på konto hos clearingmedlemmen eller hos ett säkerhetsinstitut
Hela marknadsvärdet på aktieslag som ingpr i segmentet “Mid Cap” på den Nordiska listan
Medel som är pantförskrivna på konto hos clearingmedlemmaren eller hos ett säkerhetsinstitut
Vad är Euroclear Sweden skyldig att rapportera till skattemyndigheten?
Utdelningar och räntor samt reavinster/förluster under innevarande år för fysiska personer och dödsbon
Utdelningar och räntor för fysiska personer och dödsbon
Utdelningar och räntor samt försäljningar för fysiska personer och dödsbon
Utdelningar, räntor och inlösenbelopp för fysiska personer och dödsbon
Utdelningar, räntor och inlösenbelopp för fysiska personer och dödsbon
Du har glömt att logga ut ur VPC systemet innan du lämnar terminalen. Någon har, under din frånvaro, registrerat i VPC-systemet under din användaridentitet och med ditt lösenord. Kan du bli ansvarig för de transaktioner som registrerats i din frånvaro?
Nej, eftersom det är inte du som faktiskt utfört registreringarna.
Nej, eftersom användare inom samma KI (Kontoförande institut) har ett gemensamt ansvar , oavsett vem som har utfört registreringarna.
Ja, eftersom registreringen har utförts i ditt namn.
Nej, det är alltid Euroclear Sweden som har ansvaret.
Ja, eftersom registreringen har utförts i ditt namn.
European Multilateral Clearing FacilityEMFC) och European Central Counterparty (EUROCCP) medverkar vid clearing av svenska finansiella instrument.
Vilka påståenden gäller för dessa bolag?
Välj två svarsalternativ:
Tar över motpartsrisken
Nettar transaktionerna
Genomför Settlement
Hanterar Delivery Versus Payment (DVP)
Kontoför finansiella instrument
Tar över motpartsrisken
Nettar transaktionerna
För ett bolag, som noterat sina aktier på Nasdaq Stockholm, ställs krav på löpande information om verksamheten. Detta krav uppställs för att:
Undvika insider spekulation.
Marknaden ska kunna fördela kapital och risk på ett effektivt sätt.
Bolagets anställda ska få kännedom om verksamheten samtidigt som marknaden
Börsmedlemmarna ska få fortlöpande information om bolagets verksamhet.
Marknaden ska kunna fördela kapital och risk på ett effektivt sätt.
Vilka av följande finansiella instrument omfattas av rapporterings kravet för derivattransaktioner till ett transaktionsregister? (Tre alternativ)
- Aktieindexobligaiton
- Warrant
- Börshandlade derivat
- Råvarucertifikat
- Ränteswap
- ETF
- Valutaswap
- Börshandlade derivat
- Ränteswap
- Valutaswap
Vilket av följande alternativ om optioner är korrekt?
Innehavaren av en säljoption är skyldig att köpa underliggande tillgång om utfärdaren begär det.
Innehavaren av en köpoption är skyldig att köpa underliggande tillgång om utfärdaren begär det.
Utfärdaren av en säljoption är skyldig att sälja underliggande tillgång om innehavaren begär det.
Utfärdaren av en köpoption är skyldig att sälja underliggande tillgång om innehavaren begär det.
Utfärdaren av en köpoption är skyldig att sälja underliggande tillgång om innehavaren begär det.
Vilken av följande händelser är att betrakta som en marknadsrisk på aktiemarknaden?
ränteförändring
företagsförvärv
ny ägare
utdelningsförändring
ränteförändring
Vad är normalt den största kortsiktiga risken för en svensk investerare som köper en kort räntefond som placerar i amerikanska företagscertifikat med god kreditvärdighet?
Att valutakursen SEK/USD förändras
Att den Amerikanska räntan förändras
Att kreditgivaren för företaget i fonden förändras
Att det sker stora uttag från fonden
Att valutakursen SEK/USD förändras
Vad är skillnaden mellan standardavvikelse och korrelationskoefficient?
Standaravvikelsen kan aldrig bli negativ, men det kan korrelationskoefficienten
Korrelationskoefficienten påverkar ej portföljrisken, men det gör standardavvikelsen
Korrelationskoefficienten är bakåtblickande, det är inte standardavvikelsen
Standaravvikelsen kan aldrig bli negativ, men det kan korrelationskoefficienten
Om du utfärdar en säljoption, vilken marknadstro har du då?
på en kraftigt negativ kursutveckling
på svagt negativ kursutveckling
på en ökad volatil kursutveckling
på en neutal positiv utveckling
på en kraftigt negativ kursutveckling
