Final - Inst fin - CTB COUVERTURE Flashcards
la ctb de couverture est obligatoire en NCECF ?
FAUX c’est facultatif ! Ils veulent vrm simplifier !
- ifrs doivent prouver l’efficacité de leur couverture
- pas de diff entre flx trez et couv de JV
Permis de ctb si 3 conditions sont présentes
1- désigne la relation comme ctb de couverture & a de la documentation formelle avec la précision de la relation de couverture la nature du risque et la duré
2- durant toute la relation de couverture les conditions essentielles sont les mêmes ( selon les types)
3- opé futur: probable se réalisera au moment & montant prévus
seul 5 relations sont couvertes.
Décris le type 1
Opération future en monnaie etrangere, contrat de change a terme de gré a gré
-protege contre var. de taux de change.
seul 5 relations sont couvertes.
Décris le type 2
opération future de marchandise a l’aide d’un contrat a terme de gré à gré
-atténue la var des fluctuation de prix de marchandise
seul 5 relations sont couvertes.
Décris le type 3
couverture A/P a l’aide d’un swap sur le tx d’interet
-atténuer fluctuation de tx d’intéret
seul 5 relations sont couvertes.
Décris le type 4
Couverture A/P dans une monnaie étrangère. par un Swap de devise
- atténuer fluctuation de tx interet et tx change
Quelles sont les conditions essentielle du type 1 ? (4)
1- le contrat a terme et l’évènement futur porte sur la même quantité de la même monnaie.
2- le contrat a terme prend fin dans les 30 jours avant/apres l’opération futur
3- la jv du contrat a terme est NUL au début
4-Probable que le règlement de l’opération futur aura lieu au moment et pour le montant attendue
Quelles sont les conditions essentielle du type 2 ? (4)
1- contrat et Ev.F portre sur la meme qualité et quantité de marchanduse
2- les ev futur auront lieu dans les 30j av ou ap l’échéande du contrat
3= achat ou vente futur probable au MOMENT ET POUR LE MONTANT ATTENDUE
4- Jv est nul a debut du contrat de couv.
Quelles sont les conditions essentielle du type 3 ? (4)
Le notionel du Swap est le principal de l’A/P et est l’élément couvert.
2- Jv nulle au commencement
3-La formule est la même pour chaque règlement au net. (tx fixe jusqua eche. tx var fonde sur mm taux de ref)
4-probable que pas de reglement par anticipation
5-tx d’interet variable concorde avec tx D’interet comportant le risque
6-swap echeance 2 semaines apres la date d’expiration de l’A/P
7-tx var du swap n’est pas limité (pas planche, plafond)
8-Si couverture tx fixe, l’intervale pour refixation du tx var est court pour que pmt ou encaissement se fait au taux du marché.
9- si couverture de tx variable, la refixation du taux var ne dépasse pas 2 semaines
