Fare1 Flashcards
Choose the correct statement about GAAP.
A.GAAP are laws.
B. Only publicly traded companies must comply with GAAP.
C. It is a violation of SEC regulations for publicly traded companies to depart from GAAP.
D. Firms may not restate financial statements previously issued.
B
The FASB has maintained that:
A. The interests of the reporting firms will be a primary consideration when developing new GAAP. B. GAAP should have little or no cost of compliance. C. New GAAP should be neutral and not favor any particular reporting objective. D. GAAP should result in the most conservative possible financial statements.
C
Correct!
One of the objectives of the FASB in setting standards is to develop rules that are unbiased. 先入観のない。
FASB statements generally do not reflect any reporting bias.
For example, the requirement to expense all research and development costs is uniform across all firms and does not favor one firm over another.
In reference to proposed accounting standards, the term “negative economic consequences” includes:
A. The cost of complying with GAAP. B. The inability to raise capital. C. The cost of government intervention when not in compliance with GAAP. D. The failure of internal control systems.
B
Disseminated
ばらまく
rescindの意味
【法律, 法学】〈法律・条約などを〉無効にする， 廃止する，撤廃する.rescindment 【名詞】 - 約951万語ある英和辞典・和英辞典。
交換の会計処理のまとめ
1) 新たに購入された資産は？
2) 引き渡した資産は？
3) 差額は？
1) 時価評価
2) 簿価
3) 差額はgain loss
A社BBC 135,000 fv 160,000のトラックをb社の所有するトラックと交換。受領が170、000。bootとして現金10000支払う
Truck new 145,000
Truck old 135,000
Cash 10,000
ボンドの発行者の処理
Dr. Cash
cr)
Dr. Cash
Cr. premium on bond payable
Bonds payable
ボンド発行者はボンドを手渡す代わりにお金をもらう。
ボンドは利率がひっついていて、それを目当てにして投資家がかうので、利率をはらう。
Bond issuer はボンドを売りだし投資家がボンドを購入した場合何が必要？ Interest expense それともinterest revenue?
なんで？
Interest expense を投資家へ支払う必要あり。
bond Issuerは自社ボンドを担保にお金を投資家から借りているため。投資家（bond purchaser)はボンドに引っ付いてる利率にひかれて購入。
発行価格 bond carrying amount = bv x effective interest rate
利払い日の間で発行された場合の会計処理
利払い日 3月末と9月30日
11月1日にボンド発行の場合
発行時
dr. Cash
Cr. bonds payable
Dr. Cash
Cr. interest payable - face value x stated rate
初回利払い日
Dr. Interest expense ー五ヶ月分
Interest payable 1ヶ月分
Cr. cash 6ヶ月分
Bond issue cost
Show example and how to apply
Bond issue cost is intangible asset not a cost.
社債の流通期間でamortization
1, engraving printing cost
2, legal and accounting fee
3, commission
4, promotion cost
社債発行コストの会計処理
発行時と償却時
発行時
Dr. Cash
Cr. bonds payable
Dr. Bond issue cost - intangible asset, not a cost
Cr. cash
償却時
Dr. Bond issue expense
Cr. bond issue cost- decrease in asset社債に早期償還ー callable bond to redeemable bond
の理由
1) 社債に一定期日に発行会社が買い戻す権利が付与されている
2) 発行会社が金利が高い時にボンドが発行されているため、自ら発行した社債を買い上げる
F 56 209
On June 30 x1, king co had outstanding 9%, $5000,000 face value bonds maturing on June 30, x6. Interest rate was payable semiannually every June 30 and December 31. On June 30 x1, after amortization was recorded for the period, the unamortized bond premium and bond issue costs were $30,000 and $50,000, respectively. On that date, King acquired all it’s outstanding bonds on the open maket at 98 and retired them. At June 30, x1, what amount should King recognize as gain before income taxes on redemption of bonds?
Dr. Bond payable 5,000,000
Premium on b.p. 30,000
Cr. bond issue cost. 50,000
Cash. 4,900,000
Gain. 80,000
Bond issue cost は発行時に一旦資産計上し順次費用として計上。
社債の発行コストの支出expenditureは社債が流通している期間に渡って収益の獲得に貢献するという考え方。
リース期間を3年2001/1/1から開始。、リース料を毎年年末に$9000受け取る。bargain purchase optionを$4000とする。賃貸人のlessee`s implicate rate and incremental borrowing rate 6% PV is$ 27415. リース物件のcostは$20、000
2001/1/1賃借人の会計処理
2001/1/1
Dr. Leased asset. 27415
Cr. lease obligation 27415
リース期間を3年2001/1/1から開始。、リース料を毎年年末に$9000受け取る。bargain purchase optionを$4000とする。賃貸人のLessie’s implicate rate and incremental borrowing rate 6% PV is$ 27415. リース物件のcostは$20、000
賃借人の2001/12/31の会計処理
2001/1/1
Dr. Leased asset. 27415
Cr. lease obligation 27415
2001/12/31
Dr. Lease obligation. 7355 (9000-1645)
Interest expense. 1645 (27415x 6%)
Cr. cash. 9000
リース期間を3年2001/1/1から開始。リース料を毎年年末に$9000受け取る。bargain purchase optionを$4000とする。賃貸人のLessie’s implicate rate and incremental borrowing rate 6% PV is$ 27415. リース物件のcostは$20、000
2001/12/31
Dr. Lease obligation. 7355 (9000-1645)
Interest expense. 1645 (27415x 6%)
Cr. cash. 9000
賃借人の会計処理 2002/12/31 2003/12/31
2001/1/1
Dr. Leased asset. 27415
Cr. lease obligation 27415
2001/12/31
Dr. Lease obligation. 7355 (9000-1645)
Interest expense. 1645 (27415x 6%)
Cr. cash. 9000
2002/12/31
Dr lease obligation. 7796 (9000- 1204).
Interest expense 1204 (27415-7355)x6%
Cr. cash. 9000
2003/12/31
Dr lease obligation 8264 (9000-936)
Interest expense. 736 (27415 - 7355-7796)X6%
Cr. cash. 9000
Dr. Lease obligation 4000
Cr cash. 40000
F56 210
On January 1 1994, Fox Corp issued 1,000 of its 10%, $1000 bonds for 1,040,000. These bonds were to mature on January 1, 2004 but were callable at 101 any time after December 31, 1997. Interest was payable semiannually on July 1 and January 1. On July 1, 1999, Fox called all of the bonds and retired them. Bond Premium was amortized on a straight - line basis. Before income taxes, Fox’s gain or loss in 1999 on this early extinguish of debt was
社債を早期償還した際のＧａｉｎを算出させる問題。償還した際に支払った金額とその時点での社債の簿価との比較が必要。
１９９９年７月１日時点でのＢＳは、1,040,000 - $22,000 (40,000 - 66か月／120か月）＝ 1,018,000
Dr. Bonds Payable 1,000,000
Premium on B.P. 18,000
Cr. Cash 1,010,000
Gain 8,000
F 57 216
Kew Apparel Inc. Leases and operates a retail store. The following information relates to the lease for the year ended December 31, x1
The Store leases, an operating lease, calls for a base monthly rent of $1500 on the first day of each month.
additional rents is computed at 6% of net sales over $300,000 up to $600,000 and 5% of net sales over $600,000, per calendar year.
Net Sales for x1 were $900,000
Kew paid executory costs to the lessor for property taxes of $12,000 and insurance of $5,000
For x1, Kew`s expenses relating to the store lease are
Monthly rent 1500 x12 months
Variable rent 300,000 x 6% =18,000
300,000 X 5% = 15,000
Executory cost 12,000
5,000
Total 68,000
リース資産（負債）の計上金額
賃借人がリース資産(leased asset)として計上する金額は、最低リース料（minimum lease payments)を現在価値に直した金額の合計である。ただし、資産計上する金額はリース物件のＦＶを超えることはできない。
リース料支払い時の会計処理
リース料の$10,000を８％で30年間、ＰＶは$112,500
リース料の$10,000を８％で30年間、ＰＶは$112,500
Dr. Leased Asset 112,500
Cr.) Lease Obligation 112,500
Dr) Interest Expense 9000 ($112500 x 8%)
Lease Obligation 1000
Cr.) Cash 10,000
リース期間を3年2001/1/1から開始。、リース料を毎年年末に$9000受け取る。bargain purchase optionを$4000とする。賃貸人のLessie’s implicate rate and incremental borrowing rate 6% PV is$ 27415. リース物件のcostは$20、000
賃貸人1/1/2001と2001/12/31の会計処理
2001/1/1
Dr. Lease receivable. 31,000
単純合計9000x3年＋4000
(bargain purchase option)
Cr. unearned interest. 3585
Sales revenue. 27415
Dr.cost of sales. 20,000
Cr. inventory. 20,000リース期間を3年2001/1/1から開始。、リース料を毎年年末に$9000受け取る。bargain purchase optionを$4000とする。賃貸人のLessie’s implicate rate and incremental borrowing rate 6% PV is$ 27415. リース物件のcostは$20、000
賃貸人のx1/12/31の処理
賃貸人x1/12/31
Dr. Cash. 9000
Cr. lease receivable. 9000
Dr. Unearned interest. 1645 (27415 x 6%)
Cr. interest revenue 1645Ｄirect financing lease
原価20,000のリース物件を27415で売却したとみなしたため、差額の7,415の利益が計上されたが、直接金融リースにおいてはリース会社の購入金額(原価）も27,415となる。リース会社の仕訳は？
リース物件の購入時
Dr. Equipment 27415
Cr. Cash 27415
リース契約時
Dr. Lease Receivable 31000 (単純合計）
Cr. Equipment 27,415
Unearned Interest 3,585
セールスリースバック
substantially all とは？
キャピタルリースの条件で最低リース料minimum lease Payment の現在価値PVの合計がリース物件のＦＶ９０％以上
セールスリースバック
Substantially all の会計処理ー文章で
売却益を繰延defer リース資産の減価償却もしくはリース料の支払いに比例して認識する。
ＢＶ＄２００、ＦＶ$100０の有形固定資産を売却。リースバック。リース料のＰＶが＄９５０の場合の仕訳 (時価の９５％）
Dr. Cash 1000
Cr. Equipment 200－ＢＶ
Deffered Gain - 負債に繰り延べる ８００
ＢＶ＄２００、ＦＶ$100０の有形固定資産を売却。リースバック。リース料のＰＶが＄３００の場合の仕訳 (時価の３０％）の仕訳
Dr. Cash 1000
Cr. Equipment 200－ＢＶ
Deffered Gain - 負債に繰り延べる ３００－ＰＶ
Gain 500 (800-300)
