Digitala föreläsningar: Förvärv Flashcards
Vilka tre kolumner finns när man arbetar med koncernresultaträkning?
Respektive bolags resultaträkning och den direkta summan av dessa.
Har respektive bolags resultaträkning justerats innan den första summeringen?
Nej, det är direkt tagna från respektive bolag.
Hur många kolumner för justeringar ska man ha?
Det finns inget fast antal utan beroende på hur många man behöver.
Vad händer i justeringskolumnerna?
Vi gör de justeringar som behövs på de summerade resultaträkningarna för att ta oss till koncernresultatet.
Hur beräknar vi raderna i koncernresultatet?
Summerar från den summerade resultaträkningen samt alla justeringar på respektive rad.
Hur många justeringskolumner har vi i balansräkningen?
Flera, eftersom vi kommer att göra fler justeringar.
Vad är speciellt med balansräkning för koncernen?
Att vi behöver göra ett nytt ark varje år och att det inte följer automatiskt eller bygger på tidigare.
Vad är viktigt när vi gör justeringar för att beräkna koncernbalansräkningen?
Att lika stora justeringar görs i tillgångar som i EK och skulder. Så det fortsätter att balansera.
Vilka är de vanligaste justeringskolumnerna i BR?
+ Obeskattade reserver
+ Bokslutsdispositioner
…
Hur beräknas separat identifierbara tillgångar i förvärvsanalysen?
Bokfört värde + koncernmässiga värdejusteringar
Hur beräknas separat identifierbara skulder i förvärvsanalysen?
-Bokfört värde - uppskjuten skatteskuld i OR vid förvärv - uppskjuten skatteskuld i värdejustering.
Hur ser vi på skulderna och tillgångarna vid förvärvstillfället?
Vi kollar på vad det skulle kosta att köpa allt individuellt.
Vad betyder det att vi kollar på vilka tillgångar vi köper individuellt?
+ Att alla tillgångar inte finns med på balansräkningen
+ Att värdena måste justeras till ett högre värde en bokfört värde
+ Goodwill: det man också betalat för men som inte kan hänföras till någon separat tillgång eller skuld.
Vilken balansräkning utgår förvärvsanalysen ifrån?
Det bolag som förvärvas vid förvärvstidpunkten.
Hur beräknar vi uppskjuten skatteskuld på OR vid förvärvstidpunkten?
Eftersom OR delas upp i en Ek-del och en uppskjuten skatteskuld beräknar vi skatteskulden genom att gångra skattesatsen med OR
Hur kan vi se på värdejusteringen och dess skatte skuld?
När vi börjar använda tillgången kommer det generera pengar som motsvarar denna värdejustering. Dessa kassaflöden kommer vi behöva betala skatt på.
Hur beräknar vi den uppskjutna skatteskulden på värdejusteringen?
Värdejusteringen x skattesats
Hur beräknar vi förvärvade separat identiderbara nettotillgångar?
Separat identifierbara tillgångar - separat identifierbara skulder
Hur beräknar vi Goodwill vid förvärvstillfället?
Köpeskilling - separat identifierbara nettotillgångar
Vad ska man göra med goodwillen?
Den ska in som en post i balansräkningen.
Om man inte köper 100% av aktierna hur görs beräkningarna i förvärvsanalysen?
Eftersom man köper en fast andel av tillgångarna och skulderna är det bara att gångra denna andel rad för rad i förvärvsanalysen.
Hur beräknar man minoritetsägarens förvärvsanalys?
På samma sätt som med våran andel fast med rätt andel av företaget.
Hur beräknar man justerat EK?
EK vid förvärvet + Ek andel av OR
Hur beräknar man EK andel av OR?
OR x (1 - skattesats)
Hur beräknar man EK andel av koncernmässiga övervärden?
Övervärde x (1 - skattesats)
Hur justerar vi den summerade resultaträkningen från boksultsdispositioner?
Lägg tillbaka beloppet som visas i de individuella resultaträkningarna och öka skatten med rätt skattesats. Detta kommer påverka resultatet med BDP x (1-skattesats)
Hur justerar vi i balansräkningen för OR?
Minska balansräkningen med de obeskattade reserverna på raden för OR. OR ska fördelas på uppskjuten skatteskuld och balanserade vinstmedel med ORxs respektive ORx(1-s)
Hur justerar vi för bokslutsdispositioner i balansräkningen?
Dessa ska ligga på årets resultat och inte balanserade vinstmedel, vilket blir effekten av justeringen för OR. Därför minskar vi balanserade vinstmedel med resultateffekten av bokslutsdispositionerna och ökar årets resultat med samma belopp.
Vad kan sägas om den uppskjutna skatteskulden på OR?
När man löser upp de obeskattde reserverna är det detta man kommer behöva betala i skatt.
När man justerar BR för koncernvärderingar vad gör man då?
Ta bort skillnaden mellan identifierat och bokfört värde.
Hur justerar vi BR för det verkliga värdet på tillgångarna identifierade i förvärvsanalysen?
+ Lägg till övervärdet på tillgångar
+ Lägg till skillnaden mellan övervärdet och skattekomponenten på en extrarad under EK
+ Lägg till skattekomponenten som är beräknad i förvärvsanalysen till uppskjuten skatteskuld
Hur justerar vi balansräkningen för goodwillen i förvärvsanalysen?
+ Lägg till hela värdet på den tillagda goodwillraden under tillgångar
+ Eftersom det inte finns någon uppskjuten skatteskuld, ska hela beloppet också läggas till på den temporära raden under EK
Hur tar jag bort aktierna och EK som finns inom koncernen om det inte finns minoritetsintressen?
+ Ta bort hela köpeskillingen som om du köpte 100% från tillgångar
+ Ta bort aktiekapital, reserbet och balanserad vinst enligt förvärvsanalysen och från den temporära raden
Hur tas aktierna och EK inom koncernen bort om det finns minoritetsintressen?
+ Ta bort värdet av köpeskillingen från aktieinnehav i dotterbolag på tillgångar
+ Ta bort EK, reserver och balanserade vinstmedel inkl ek delen av obeskattade reserver enligt förvärvsanalysen
+ Ta bort den köpta andelen av den temporära kolumnen (goodwill, övervärdet)
+ Gör justeringar för minoritetsägaren
Hur justerar vi justeringar för minoritetsägaren?
+ Ta bort deras andel av aktiekapital, reserver, balanserad vinst samt av goodwillen och övervärdet
+ Lägg till dessa på raden för minoritetsintressen
Vad är viktigt att komma ihåg gällande justeringar för avskrivningar?
De normala avskrivningarna som sker på maskiner osv. som finns i företagen är inkluderade i summeringen. Därför sker av och nedskrivningarna på justeringar som gjorts i förvärvsanalysen (övervärden och goodwill)
Hur hanterar man avskrivningar för olika år i justeringarna i BR?
Man skiljer på årets avskrivningar och tidigare avskrivningar - ackumulerade avskrivningar.
Hur justerar vi för årets avskrivningar av övervärdet?
+ Öka avskrivningarna i RR, detta kommer ge en resultat och en skatteeffekt
+ Minska tillgångens värde med årets fulla avskrivning
+ Eftersom avskrivningen är en kostnad får det en positiv effekt på uppskjuten skatteskuld, vilket ska justeras i BR
+ Justera i BR på åretsresultat för resultateffekten (negativ) avskrivningen innebar.
Hur justerar vi för tidigare avskrivningar av övervärdet?
Samma justeringar som för årets i BR, med skillnaden att det är effekterna för alla år (gångra antalet år) och att resultateffekten ska ske på balanserade vinstmedel.
Hur justerar vi för nedskrivning av goodwill?
Minska goodwillen med storleken av nedskrivningen. Gör sedan en justering av årets resultat/balanserade vinstmedel beroende på när nedskrivningen sker.
Vad menar vi med interna transaktioner?
När vi köper och säljer mellan moder och dotterbolag alternativt andra finansiella transaktioner där emellan som utdelningar, fordringar och skulder.
Hur justerar vi för en intern försäljning?
Under antagandet att allt är sålt, tar vi bort värdet av försäljningen hos den säljande parten och tar bort kostnaderna hos den köpande parten.
Hur stor är kostnaden och när uppstår den för den köpande parten inom koncernen?
Kostnaden är storleken av inköpet (försäljninen från den andra parten) och uppstår allt eftersom detta säljs utanför koncernen.
Vad innebär det att det finns en internvinst?
Det innebär att lagret som finns kvar i den köpande parten i koncernen är värderat till deras inköpspris och inte inköpspriset för parten som tog in detta i koncernen.
Hur justerar vi för internvinsten?
+ Minska lagervärdet med internvinsten.
+ En lagerminskning innebär en kostnad - justera RR med denna kostnad.
+ Öka uppskjuten skattefodran med skatteeffekten som sker.
+ Minska årets resultat med resultateffekten
När får vi en uppskjuten skattefordran?
När vi värderar ned en tillgång.
Hur vet vi om det skett utdelningar från dotter till moderbolag?
Det syns i resultaträkningen
Hur justerar vi för utdelningar inom koncernen?
+ Ta bort värdet av utdelningen från RR
+ Minska årets resultat med utdelningen
+ Öka balanserade vinstmedel med utdelningen
Vilka effekter kommer en minskning av utdelning ha i RR?
Endast resultateffekt eftersom denna typ av utdelning inte är skattepliktig.
Varför ska man öka balanserade vinstmedel med utdelningen i dess justering?
Eftersom utdelningen från dotterbolaget kommer från deras balanserade vinstmedel.
Hur justerar vi för interna fordringar/skulder i koncernen?
+ Identifiera dess storlek, fordring i ena bolaget ska representeras av en skuld i den andra
+ Ta bort alla interna skulder och fordringar (ska vara lika stora)
Hur beräknar vi vad som är hänförligt till respektive bolag?
+ Fördela dotterbolagets resultat på respektive ägare
+ Fördela resultateffekterna av tidigare justeringar på respektive ägare (om dotterbolaget berörs av justeringen)
+ Summera för respektive ägare
Hur justerar vi för minoritetsintresset i årets resultat?
+ Beräkna vad som r hänförligt till de olika ägarna
+ Minska årets resultat med vad som är hänförligt till min ägare
+ Öka min intresse med samma summa
Vilken justering ska göras för minoritetsintresset i tidigare år?
Min. ägares andel av DB bidrag till koncernens EK.
Hur beräknas dotterbolagets bidrag till koncernens EK?
+ Beräkna förändring justerat EK sedan förvärvstidpunkt
+ Dra bort ack avskrivningar koncernmässiga övervärden
+ Dra bort ack goodwillnedskrivningar
Hur beräknas justerat EK sedan förvärvstidpunkt?
Justerat EK IB - Justerat EK vid IB
Hur beräknar man justerat EK?
EK + ek del av OR
