Analys av likviditet Flashcards
Vad är nackdelen med en stor kassa?
Det ger låg eller ingen förräntning alls.
Vad är fördelen med en stor kassa?
En svag likviditetsreserv kan leda till att företaget drabbas av akuta betalningssvårigheter.
Vad är risken om företaget får betalningssvårigheter?
Får kreditgivare inte betalt kan en ond cirkel startas och påverka andra krediter och skapa bristande förtroende vilket förvärrar likviditeten.
Vad innebär likvida medel?
Kontanter i kassan och bankbehållningar. Finansiella placeringar som snabbt kan omvandlas till pengar bör inräknas.
Vad menar vi med likvida medel i förhållande till balansräkningen?
Kassa och bank, kortfristiga placeringar
Varför är det viktigt att ha en tillräcklig likvid reserv?
För att kunna fullgöra sina förpliktelser gentemot anställda, leverantörer och kreditgivare mf.
Vad är avgörande för den framtida betalningsförmågan?
Att likvida medel och inbetalningar tillsammans täcker utbetalningarna.
Vad är en likviditetsbudget?
Det är en budget där man prognostiserar in och utbetalningar för olika perioder.
Varför är en likviditetsbudget bra?
Det är en god uppskattning om företagets framtida betalningsberedskap.
Vad innebär det när LM är negativt i slutet av månaden i en likviditetsbudget?
Det betyder att företaget kommer få en likviditetsbrist, vilket betyder att detta behöver täckas ex. via lån eller minskade utbetalningar.
Vad kan bedömningar baserat på likviditetsbudgeten kallas?
Dynamisk likviditetsanalys, eftersom den visar hur likviditeten succesivt förändras.
Vad indikerar storleken på företagets likviditetsbuffert?
Huruvida företaget kan hantera stora/små störningar i betalningsflödena.
Vad är en statisk likviditetsanalys?
När en bedömning av likviditeten endast sker utifrån en enstaka tidpunkt.
Vad är svårigheterna med en statisk likviditetsanalys?
Svårt att avgöra vad som ska räknas som stor eller liten
Likviditeten på dagen bedömningen baseras på behöver inte vara representativ.
Vad kollar man på i balanräkningen vid en likviditetsanalys?
Omsättningstillgångar, outnyttjad checkräkningskredit och kortfristiga skulder.
Varför inkluderar man den outnyttjade checkräkningskrediten?
Eftersom det utgör en likviditetsreserv.
Hur beräknar man den outnyttjade checkräkningskrediten?
Skillnaden mellan gränsen för checkkrediten och vad som är utnyttjat.
Vad menar vi med kassalikviditet?
Omsättningstillgångar exklusive varulager plus utnyttjad checkkredit som procent av kortfristiga skulder.
Hur beräknas kassalikviditet?
(omsättningstillgångar - varulager + outnyttjad checkkredit)/kortfristiga skulder
Vad ska kassalikviditeten vara för att ha en god betalningsberedskap?
100%, men är en grov tumregel som inte alltid är lämplig
I vilka företag kan det vara nödvändigt med högre kassalikviditet? Ca 150
+ Köper kontant och säljer på kredit
+ Köper med kort kredit och säljer med lång kredit
+ Små inköp och säljer på kredit
Vad signalerar en hög likviditet?
Att gynnsamma investeringsmöjligheter saknas, vilket är dåligt på lång sikt ur ett lönsamhetsperspektiv.
För vilka utgör en hög kassalikviditet ett positivt tecken?
För leverantörer och andra som ger kortfristiga krediter.
Vad kan sägas om företag med låg kassalikviditet?
De kan fungera under en längre tid under förutsättningen att inga störningar inträffar, men är mycket känsliga för när störningarna sker.
Varför inkluderas varulagret inte i kassalikviditeten?
Eftersom det utgör en mindre likvid omsättningstillgång. Först ska den säljas och sedan betalas.
Hur beräknas balanslikviditet?
(Samtliga omsättningstillgångar + outnyttjad checkkredit)/kortfristiga skulder
Hur beräknar man rörelsekapital?
Samtliga omsättningstillgångar + outnyttjad checkkredit - kortfristiga skulder
Ved betyder det att rörelsekapitalet är positivt?
Det betyder att en del av omsättningstillgångarna är finansierade med långfristigt kapital (EK eller långfristiga skulder)
Vad betyder det att rörelsekapitalet är negativt?
Det betyder att omsättningstillgångarna fullt ut finansierats med kortfristigt kapital, samt att anläggningstillgångarna delvis har finansierats med kortfristigt kapital.
Vad kan ett negativt rörelsekapital vara tecken på?
Att man utnyttjar leverantörskrediterna maximalt och drar ut på dem.
Vad kan hända när rörelsekapitalet är negativt?
Om försäljning minskar, vilket ger ett ökat lager, ökar behöver för LM. Möjligheterna att täcka detta med ökade lev. Krediter är då små och likviditetsproblem uppstår.
När är rörelsekapitalet bra?
Om det är positiv är likviditeten att anse som tillfredsställande.
Hur stort bör rörelsekapitalet vara?
Varierar mellan företag, men ca 20-25% av omsättningen.
Vad är två branscher med lågt rörelsekapital?
Hotell- och restaurangbranscherna, eftersom man säljer kontant, litet lager och köper på kredit.
Hur ska man tolka en minskning av rörelsekapital?
Det är ett ogynnsamt tecken om inte rörelsen har minskat i omfattning. Men det kan finnas andra tillfredsställande förklaringar.
Vad indikerar att likviditeten är god?
Att rörelsekapitalet är förhållandevis stort i relation till omsättning och stabilt mellan år.
Hur beräknar man utnyttjad kredittid (dagar)?
(Leverantörsskulder x 365)/Varuinköp inkl moms
Hur beräknar man lämnad kredittid (dagar)?
(Kundfordringar x 365)/Försäljning inkl moms
Hur kan man använda mått för kredittid i analyser av likviditet?
Förändringar i kredittider kan ge indikationer om kommande likviditetsförändringar eller förklaringar till tidigare likviditetsförändringar.
Vad kan sägas om sambandet mellan lönsamhet och likviditet?
Att man är lönsam betyder nödvändigtvis inte. Lönsamma företag binder ofta likvida medel och växer på så sätt.
Vad kan sägas om sambandet mellan olönsamma företag och likviditet?
Företag som gör förlust får i princip alltid försämrad likviditet. Beroende på om företaget kan låna eller sälja tillgångar kan de klara tider av förluster.
Vad förbättras storleken av likvida medel genom?
Vinster, försäljning av anläggningar, minskning av varulager och kundfordringar, ökning av kortfristiga skulder, långfristig upplåning, tillskott från ägarna
Vad försämras storleken av likvida medel genom?
Förluster, investering i anläggningstillgångar, ökning av varulager och kundfordringar, minskning av kortfristiga skulder, amortering av långfristiga lån, skattebetalningar, återbetalning av EK tillägarna
