Analys av likviditet

Question 1

Vad är nackdelen med en stor kassa?

Answer 1

Det ger låg eller ingen förräntning alls.

Question 2

Vad är fördelen med en stor kassa?

Answer 2

En svag likviditetsreserv kan leda till att företaget drabbas av akuta betalningssvårigheter.

Question 3

Vad är risken om företaget får betalningssvårigheter?

Answer 3

Får kreditgivare inte betalt kan en ond cirkel startas och påverka andra krediter och skapa bristande förtroende vilket förvärrar likviditeten.

Question 4

Vad innebär likvida medel?

Answer 4

Kontanter i kassan och bankbehållningar. Finansiella placeringar som snabbt kan omvandlas till pengar bör inräknas.

Question 5

Vad menar vi med likvida medel i förhållande till balansräkningen?

Answer 5

Kassa och bank, kortfristiga placeringar

Question 6

Varför är det viktigt att ha en tillräcklig likvid reserv?

Answer 6

För att kunna fullgöra sina förpliktelser gentemot anställda, leverantörer och kreditgivare mf.

Question 7

Vad är avgörande för den framtida betalningsförmågan?

Answer 7

Att likvida medel och inbetalningar tillsammans täcker utbetalningarna.

Question 8

Vad är en likviditetsbudget?

Answer 8

Det är en budget där man prognostiserar in och utbetalningar för olika perioder.

Question 9

Varför är en likviditetsbudget bra?

Answer 9

Det är en god uppskattning om företagets framtida betalningsberedskap.

Question 10

Vad innebär det när LM är negativt i slutet av månaden i en likviditetsbudget?

Answer 10

Det betyder att företaget kommer få en likviditetsbrist, vilket betyder att detta behöver täckas ex. via lån eller minskade utbetalningar.

Question 11

Vad kan bedömningar baserat på likviditetsbudgeten kallas?

Answer 11

Dynamisk likviditetsanalys, eftersom den visar hur likviditeten succesivt förändras.

Question 12

Vad indikerar storleken på företagets likviditetsbuffert?

Answer 12

Huruvida företaget kan hantera stora/små störningar i betalningsflödena.

Question 13

Vad är en statisk likviditetsanalys?

Answer 13

När en bedömning av likviditeten endast sker utifrån en enstaka tidpunkt.

Question 14

Vad är svårigheterna med en statisk likviditetsanalys?

Answer 14

Svårt att avgöra vad som ska räknas som stor eller liten

Likviditeten på dagen bedömningen baseras på behöver inte vara representativ.

Question 15

Vad kollar man på i balanräkningen vid en likviditetsanalys?

Answer 15

Omsättningstillgångar, outnyttjad checkräkningskredit och kortfristiga skulder.

Question 16

Varför inkluderar man den outnyttjade checkräkningskrediten?

Answer 16

Eftersom det utgör en likviditetsreserv.

Question 17

Hur beräknar man den outnyttjade checkräkningskrediten?

Answer 17

Skillnaden mellan gränsen för checkkrediten och vad som är utnyttjat.

Question 18

Vad menar vi med kassalikviditet?

Answer 18

Omsättningstillgångar exklusive varulager plus utnyttjad checkkredit som procent av kortfristiga skulder.

Question 19

Hur beräknas kassalikviditet?

Answer 19

(omsättningstillgångar - varulager + outnyttjad checkkredit)/kortfristiga skulder

Question 20

Vad ska kassalikviditeten vara för att ha en god betalningsberedskap?

Answer 20

100%, men är en grov tumregel som inte alltid är lämplig

Question 21

I vilka företag kan det vara nödvändigt med högre kassalikviditet? Ca 150

Answer 21

+ Köper kontant och säljer på kredit
+ Köper med kort kredit och säljer med lång kredit
+ Små inköp och säljer på kredit

Question 22

Vad signalerar en hög likviditet?

Answer 22

Att gynnsamma investeringsmöjligheter saknas, vilket är dåligt på lång sikt ur ett lönsamhetsperspektiv.

Question 23

För vilka utgör en hög kassalikviditet ett positivt tecken?

Answer 23

För leverantörer och andra som ger kortfristiga krediter.

Question 24

Vad kan sägas om företag med låg kassalikviditet?

Answer 24

De kan fungera under en längre tid under förutsättningen att inga störningar inträffar, men är mycket känsliga för när störningarna sker.

Question 25

Varför inkluderas varulagret inte i kassalikviditeten?

Answer 25

Eftersom det utgör en mindre likvid omsättningstillgång. Först ska den säljas och sedan betalas.

Question 26

Hur beräknas balanslikviditet?

Answer 26

(Samtliga omsättningstillgångar + outnyttjad checkkredit)/kortfristiga skulder

Question 27

Hur beräknar man rörelsekapital?

Answer 27

Samtliga omsättningstillgångar + outnyttjad checkkredit - kortfristiga skulder

Question 28

Ved betyder det att rörelsekapitalet är positivt?

Answer 28

Det betyder att en del av omsättningstillgångarna är finansierade med långfristigt kapital (EK eller långfristiga skulder)

Question 29

Vad betyder det att rörelsekapitalet är negativt?

Answer 29

Det betyder att omsättningstillgångarna fullt ut finansierats med kortfristigt kapital, samt att anläggningstillgångarna delvis har finansierats med kortfristigt kapital.

Question 30

Vad kan ett negativt rörelsekapital vara tecken på?

Answer 30

Att man utnyttjar leverantörskrediterna maximalt och drar ut på dem.

Question 31

Vad kan hända när rörelsekapitalet är negativt?

Answer 31

Om försäljning minskar, vilket ger ett ökat lager, ökar behöver för LM. Möjligheterna att täcka detta med ökade lev. Krediter är då små och likviditetsproblem uppstår.

Question 32

När är rörelsekapitalet bra?

Answer 32

Om det är positiv är likviditeten att anse som tillfredsställande.

Question 33

Hur stort bör rörelsekapitalet vara?

Answer 33

Varierar mellan företag, men ca 20-25% av omsättningen.

Question 34

Vad är två branscher med lågt rörelsekapital?

Answer 34

Hotell- och restaurangbranscherna, eftersom man säljer kontant, litet lager och köper på kredit.

Question 35

Hur ska man tolka en minskning av rörelsekapital?

Answer 35

Det är ett ogynnsamt tecken om inte rörelsen har minskat i omfattning. Men det kan finnas andra tillfredsställande förklaringar.

Question 36

Vad indikerar att likviditeten är god?

Answer 36

Att rörelsekapitalet är förhållandevis stort i relation till omsättning och stabilt mellan år.

Question 37

Hur beräknar man utnyttjad kredittid (dagar)?

Answer 37

(Leverantörsskulder x 365)/Varuinköp inkl moms

Question 38

Hur beräknar man lämnad kredittid (dagar)?

Answer 38

(Kundfordringar x 365)/Försäljning inkl moms

Question 39

Hur kan man använda mått för kredittid i analyser av likviditet?

Answer 39

Förändringar i kredittider kan ge indikationer om kommande likviditetsförändringar eller förklaringar till tidigare likviditetsförändringar.

Question 40

Vad kan sägas om sambandet mellan lönsamhet och likviditet?

Answer 40

Att man är lönsam betyder nödvändigtvis inte. Lönsamma företag binder ofta likvida medel och växer på så sätt.

Question 41

Vad kan sägas om sambandet mellan olönsamma företag och likviditet?

Answer 41

Företag som gör förlust får i princip alltid försämrad likviditet. Beroende på om företaget kan låna eller sälja tillgångar kan de klara tider av förluster.

Question 42

Vad förbättras storleken av likvida medel genom?

Answer 42

Vinster, försäljning av anläggningar, minskning av varulager och kundfordringar, ökning av kortfristiga skulder, långfristig upplåning, tillskott från ägarna

Question 43

Vad försämras storleken av likvida medel genom?

Answer 43

Förluster, investering i anläggningstillgångar, ökning av varulager och kundfordringar, minskning av kortfristiga skulder, amortering av långfristiga lån, skattebetalningar, återbetalning av EK tillägarna