Definirea rating-urilor

Question 1

Ce este un rating?

Answer 1

Un rating este un grup de persoane care au aceasi probabilitate de default

Question 2

In cate moduri putem realiza rating-urile?

Answer 2

• Pe baza unei agentii de rating
• Pe baza arborilor de regresie (rata trebuie sa evolueze in mod monoton)

Question 3

Ce reprezinta analiza migratiei intre rating-uri?

Answer 3

Aceasta analiza urmareste sa determine cum clientii pot sa isi schimbe rating-ul in timp

Majoritatea clientilor tind sa isi mentina rating-ul

Question 4

Cum poate evolua probabilitatea de migrare in functie de upgrade/downgrade la rating?

Answer 4

• Cu cat un client isi mentine rating-ul, cu atat probabilitatea de schimbare este mai mica (rating stickyness)
• Probabilitatea de migrare intr-un rating mai mic dupa un downgrade este mai mare (negative spiral effect)

Question 5

In cate moduri putem realiza rating-urile?

Answer 5

• Point in time (PIT) rating
• Throuch-the-cycle (TTC) rating

Question 6

Ce presupune un point in time (PIT) PD?

Answer 6

Acest tip de PD ia in considerare informatii ciclice si non ciclice despre clienti

Este folosit in estimari care se bazeaza pe IFRS9 si CECL

Question 7

Ce presupune un through-the-cycle (TTC) PD?

Answer 7

Acest tip de PD ia in considerare doar informatie non ciclica

Sunt folositi in estimari care se bazeaza pe acorduri Basel

Question 8

Care este obiectivul calibrarii PD-ului?

Answer 8

Obiectivul este sa atribuim PD-uri pentru fiecare rating, pe baza setului de date

Question 9

Care sunt cateva surse de variabilitate a PD-ului?

Answer 9

• Variabilitate cauzata de esantionare (esantioane limitate)
• Conditii economice
• Efecte interne (schimbari in comportamentul clientilor, schimbari in compozitia portfoliilor etc)