D'Angelo

Question 1

Waar gaat dit artikel over?

Answer 1

• Kwaliteit van audit afhankelijk is van de grootte van de firm
• omvang van een accountantskantoor is een indicator voor de kwaliteit van een audit

grotere kantoor = betere kwaliteit

DeAngelo betoogt dat audit kwaliteit afhankelijk is van de grootte van een accountantskantoor.

Question 2

definitie van Audit quality

Answer 2

door de markt ingeschatte kans dat de accountant voldoende vaardig is om misstatement te ontdekken (vakbekwaamheid) en te rapportteren (onafhankelijkheid)

Question 3

4 redenen grotere audit firm meer kwaliteit

Answer 3

1. meer geld te investeren in opleiding mw
2. groot kantoor heeft meer te verliezen (imago)
3. quasi-rents: ze zijn onafhankelijker
4. technische voordelen, door meer armomslag om te investeren in mordere audit

• grote kantoren hebben meer vermogen om te investeren in de opleiding van medewekers;
• grote kantoren hebben meer armomslag om te investeren in moderne audit technieken, IT etc
• grote kantoren zijn, als gevolg vabn het grotere aantal partners, minder afhankelijk van één of enkele klanten.
• een groot kantoor heeft meer te verliezen wanneer zij een klant kwijt raken (aanzien)

Question 4

quasi rents

Answer 4

Quasi rents betreffen het surplus van de audit fee ten opzichte van de kosten van de audit, gemeten over meerdere jaren.

De Angelo koppelt de beprijzing van de controle los van de urencomponent: elk jaar worden dezelfde kosten in rekening gebracht, terwijl er veel meer uren (kosten) worden gemaakt in het eerste en tweede jaar. Zolang deze aanloopkosten niet zijn terugverdiend, zal de accountant proberen de klant te vriend te houden en dus minder onafhankelijk zijn of in zijn of haar oordeel.

Question 5

beperkingen van het artikel

Answer 5

• theorie steunt op quasi-rents
• geen normen (wanneer is een firm groot?)
• zij negeert de interne beheersing