Cost of Carry Flashcards
RIESGO DE LA BASE
- Al momento del contrato, este no se convierte en activo o pasivo, es un simple acuerdo.
- Ninguna de las partes le paga o le entrega un bien a su contraparte.
- Por lo tanto, en su origen, el valor inicial del contrato a plazo es cero.
COST OF CARRY MODEL
Costo de oportunidad
El beneficio que un individuo, inversionista o institución deja de recibir al seleccionar una alternativa sobre otra.
Agrega Valor al Cost of Carry
Tasa de interés
Costos de almacenamento
Costos de transportación
Seguros
Fuga de Valor al Cost of Carry (rendimiento conocido)
Dividendos
Tasa de interés foránea
Base
La diferencia entre el precio Spot y Precio Futuro
¿cómo se mide un portafolio de inversión de acciones?
Un portafolio de inversión acciones se mide en términos de rendimiento y riesgo contra un benchmark establecido.
índice accionario más común en EUA
En el caso de un portafolio de acciones americanas, el benchmark más común es el índice accionario S&P500.
índice accionario más común en México
En el caso de acciones mexicanas se utiliza el índice de precios y cotizaciones IPC
¿Qué significa la beta de un portafolio?
Por lo tanto, la beta de un portafolio, es el coeficiente de regresión de los rendimientos de un portafolio y su regresor es el índice de referencia.
¿Qué ocasiona una posición corta en futuros sobre un índice?
Una posición corta en futuros sobre un índice, puede contrarrestar la volatilidad de un portafolio accionario.
Si βPortafolio > βObjetivo
mayor
se ajusta la βPortafolio con una posición corta sobre el futuro del índice.
Si βPortafolio > βObjetivo
mayor
se ajusta la βPortafolio con una posición corta sobre el futuro del índice
Si βPortafolio < βObjetivo
menor
se ajusta la βPortafolio con una posición larga sobre el futuro del índice
Beta
Mide el riesgo. Trata de explicar el movimiento de la acción con el movimiento de un mercado.
Que tan volátil es un portafolio en referencia a un indice del mercado
SI el mercado gana 1, apple gana 1.28
