Comment les ménages participent-ils au financement de l'économie? Flashcards
l’agent “ménages” a
des CdF
les ménages participent au financement de l’économie, comment?
en épargnant
Ressources > Dépenses
Les ressources des ménages sont
- les revenus du travail
- les revenus des capitaux financiers
- les revenus de transfert
Les dépenses des ménages sont
- la consommation
- l’investissement
formule taux d’épargne d’un ménage/ propension moyenne à épargner
S / Yd: revenu disponible
formule propension moyenne à consommer
C / Yd: revenu disponible
certains ménages
Yd < C possible de 2 façons:
- en puisant dans son patrimoine cad le stock d’épargne accumulé cela implique que dans le passé, il a eu (Yd > C)
- recours à l’emprunt bancaire cela implique dans le futur, il devra avoir (Yd > C)
taux d’épargne du pays en 2021
18,21%
la moyenne sur les années passées est de 15%
utilisation de l’épargne nationale (qui vient des ménages)
- financement des entreprises: investissement privé
- financement de l’état
- financement du Rdm
pourquoi les ménages, font le choix d’épargner?
la réponse dépend des ménages, de leur âge:
- comportement “fourmi”
- comportement “cigale”
- comportement standard
comportement “fourmi”
Elle préfère amasser, donc épargner, plutôt que dépenser, donc consommer.
il va renoncer à de la consommation présente et préfère alimenter son patrimoine avec son épargne annuelle et le faire fructifier (alimenter) grâce aux intérêts pour consommer plus, plus tard ou même pour transmettre, transmettre à ses enfants.
comportement “cigale”
il va préférer dépenser la quasi-totalité de son revenu en consommation actuelle en ne constituant qu’une petite épargne de précaution.
comportement standard
alimenter par l’épargne annuelle le stock de patrimoine pour le faire fructifier dans l’objectif de financer plus tard des projets de grandes dépenses comme à
MT, financer les études des enfants et à
LT, financer des projets immobiliers ou de préparer sa retraite.
Premier rôle des intermédiaires financiers
collecter et faire fructifier l’épargne des ménages
les ménages ont recours au crédit bancaire en plus de l’épargne précédemment accumulée
Les sommes empruntées par crédit bancaire proviennent:
- des dépôts des autres épargnants: sur DAV/ DAT
- de la monnaie créée par les banques
deuxième rôle des intermédiaires financiers
accorder des crédits aux ménages et aux entreprises
Les déterminants du NIVEAU individuel de l’épargne
- revenu
- âge
- aversion au risque
Les déterminants de la COMPOSITION de l’épargne
- i (taux d’intérêt)
- inflation
- incertitude
obligation
emprunt que l’état va faire auprès des institutions institutionnels notamment les ménages
conséquence du recours au crédit bancaire
endettement des ménages
Les ménages s’endettent car
- crédits à la consommation pour projets de CT et MT.
En 2021, le taux moyen des crédits à la consommation était de 2,4%. - crédits à l’habitat
En 2021, taux moyen: 1,1%
En 2020, pour financer leurs projets, les ménages ont eu recours à
- leur épargne annuelle (325 milliards d’€: la moitié de l’épargne covid, épargne exceptionnelle)
- endettement nouveau: de 72 milliards d’€
Pq le taux d’endettement en augmentation? car taux d’intérêts bas, plus bas que dans la zone euro
Utilisation de ces fonds
- achat de logements
- placements financiers
L’effet de la crise COVID sur l’épargne:
- accroissement de l’épargne de précaution
- accroissement de l’épargne forcée
70% du surplus d’épargne a été accumulé par les 20% les plus riches
Vrai
Les faits
- L’épargne mondiale, espoir de la relance économique post-Covid?
- Les Européens ont accumulé 600 milliards d’épargne supplémentaire pendant la crise
- En France, l’ “épargne covid” estimée à 175 milliards d’€ sur deux ans
L’épargne qui s’accumule devient
du patrimoine financier, immobilier qui sera prêté aux entreprises
