Chapitre 4 : Bilan fonctionnel : Analyse fonctionnelle et équilibre financier Flashcards
Le bilan fonctionnel
présente le cumul des flux de ressources et d’emplois échangés depuis la création de l’entreprise.
montre la réalité économique en intégrant les biens financés par crédit-bail, comme s’il s’agissait d’immobilisations acquises et financées par emprunt.
« Retraitements »
Le retraitement du crédit-bail consiste à : intégrer la valeur d’origine du bien (Vo) dans les immobilisations brutes, au niveau des emplois stables
Affecter le cumul des amortissements en ressources propres (amortissement et dépréciations) placer la valeur nette (VNC) dans les dettes financières
VNC = Vo – Cumul des amortissements
Le retraitement de l’actif du bilan consiste à
Intégrer l’actif à sa valeur d’origine.
- Affecter le cumul des amortissements en ressources propres (amortissement et dépréciations).
Le fonds de roulement net global (FRNG)
Le FRNG est l’excédent de ressources stables après financement des emplois stable : FRNG = Ressources stables – Emplois stables
Lorsqu’une entreprise désire contracter un emprunt, sa banque exige fréquemment l’existence d’un FRNG minimum.
Le besoin en fonds de roulement (BFR)
Le BFR représente le décalage de trésorerie provenant de l’activité courante de l’entreprise.
- Il est décomposé en besoin en fonds de roulement d’exploitation et en besoin en fonds de roulement hors exploitation.
1) Le besoin en fonds de roulement d’exploitation : (BFRE) -> BFRE = ACE(actif circulant d’exploitation) – PCE (Passif circulant d’exploitation)
2) Le besoin en fonds de roulement hors exploitation : (BFRHE) -> BFRHE = ACHE (Actif circulant hors exploitation) – PCHE (Passif circulant hors exploitation)
La trésorerie nette (TN)
Il existe deux méthodes de calcul de la trésorerie :
- TN = Trésorerie Active - Trésorerie Passive
- = FRNG – BFR
