CFP: Questões críticas de simulados Flashcards
Um cliente é solteiro, não tem descendente e os ascendentes já são falecidos, mas possui um irmão vivo. Se ele morrer:
(a) obrigatoriamente, o irmão dele ficaria com toda a herança.
(b) o irmão ficaria com no mínimo 50% dos bens e os outros 50% da parte disponível o cliente pode fazer um testamento deixando para terceiros.
(c) ele pode fazer um testamento destinando 100% dos seus bens para quem desejar.
(d) o irmão ficaria com 50% dos bens e os outros 50% iria para o Estado.
(c) ele pode fazer um testamento destinando 100% dos seus bens para quem desejar.
* Atenção* - O irmão não é herdeiro necessário.
Comente a frase:
O herdeiro necessário a quem o testador deixar sua parte disponível ou algum legado, estará incorrendo em adiantamento da legítima, devendo tais bens serem trazidos de volta à colação.
O testador pode dispor ao herdeiro necessário a porção disponível do patrimônio do testador.
O testamento em si não é adiantamento de legítima, já que seus efeitos só se produzem com a abertura da sucessão.
Um cliente lhe procura e pede que você invista R$400.000,00 de uma maneira que não atraia a atenção da Receita Federal. Ele não quer que você faça qualquer tipo de planejamento financeiro e insiste em pagá-lo em dinheiro. Neste caso, um profissional:
(a) Deveria investir o dinheiro.
(b) Deveria investir o dinheiro apenas depois que ele assinasse um atestado de responsabilidade.
(c) Não deveria investir o dinheiro.
(d) Deveria informaria a Receita Federal.
O Princípio da Integridade diz que o Profissional deve agir de forma honesta, integra e transparente.
(c) Não deveria investir o dinheiro.
No caso de dúvidas de lavagem de dinheiro, informar ao COAF.
Um pai de dois filhos, casado, morre. Ele tinha um plano VGBL, que não constava no seu inventário, e no qual seu melhor amigo era o único beneficiário. Neste caso:
(a) A família pode contestar a decisão do falecido, seja qual for o valor do VGBL.
(b) O plano VGBL deve constar do inventário, ainda que caiba na parte disponível da herança disponível.
(c) O amigo receberá o valor do VGBL, caso não exceda a disponível.
(d) O amigo terá que dividir o valor com os herdeiros necessários do falecido, seja qual for o montante do VGBL.
(c) O amigo receberá o valor do VGBL, caso não exceda a disponível.
Um pai doa a seu filho um imóvel com valor acima do que é declarado na declaração do IR. Neste caso, quem paga IR na doação e quem paga o ITCMD?
(a) O pai paga IR apenas.
(b) O pai paga IR e ITCMD.
(c) O filho paga IR apenas.
(d) O filho paga ITCMD e o pai o IR.
(d) O filho paga ITCMD e o pai o IR.
O ITCMD usualmente é devido pelo donatário (beneficiário da doação). Quem transfere paga o IR sobre o eventual ganho apurado.
Devido a um aumento na alíquota do ITCMD, para pagar o menor valor possível, um profissional deveria recomendar ao seu cliente que:
(a) Incorpore os bens a uma empresa instalada em outro estado com uma alíquota menor
(b) Doe, sem qualquer reserva, todos os seus bens antes de entrar em vigor a nova alíquota.
(c) Doe até o limite de 50% dos bens antes de entrar em vigor a nova alíquota.
(d) Venda os imóveis para pagar menos ganho de capital.
Na hipótese de ter herdeiros necessários a doação deverá respeitar a legítima.
(c) Doe até o limite de 50% dos bens antes de entrar em vigor a nova alíquota.
Um casal quer acumular um fundo de aposentadoria de R$300.000,00 (valor hoje) em 18 anos. Inflaçãode 4% por ano durante este período. Se pouparem R$20.000,00 ao final de cada ano em um PGBL progressivo e se o rendimento nominal dos recursos aplicados no plano for de 6% ao ano, eles alcançarão os seus objetivos? (Considere resgate único)
(IR de 27,5% com parcela a deduzir de R$ 10.432,32)
R$ 300 mil em 18 anos = 607.745,00 Acumulação = 618.113,00 IR = 169.981 - 10.432,32 = 159.548,77 Saldo Líquido = R$ 458.564,23 Acumulará R$ 149.180,77
Assinale os benefícios assegurados aos dependentes dos segurados vinculados ao RGPS: I. Pecúlio. II. Pensão por morte. III. Auxílio-doença. IV. Salário-Família. Está correto o que se afirma apenas em:
Os Benefícios Previdenciários assegurados para a família/dependentes do segurado são o Pensão por morte e Salário-Família. Os demais benefícios são concedidos ao segurado.
II e IV
Um investidor investe R$ 100.000 em um projeto. A taxa de atratividade desse projeto, que tem vida útil estimada em 5 anos, é 15% ao ano e os fluxos de caixa anuais disponíveis para o investidor são estimados em R$ 50.000, sem valor residual. Se esse investidor conseguir reinvestir estes fluxos à taxa de 15% ao ano, a TIR anual do projeto será de:
(1) Leve todos os fluxos de caixa positivos para t5, corrigidos a 15% aa.
(2) Calcule a taxa considerando: FV = 337.119 | PV = -100.000 | n=5
Resposta = 27,51% aa
O Balanço Patrimonial de uma empresa apresenta as seguintes informações:
Ativos Imobilizados: R$ 400.000
Caixa e Aplicações Financeiras: R$ 100.000
Contas a Receber: R$ 100.000
Exigível a Longo Prazo: R$ 200.000
Fornecedores a pagar: R$ 100.000
Sendo o custo de capital de terceiros de 10% ao ano, de capital próprio de 20% ao ano e a alíquota de Imposto de Renda de 40%, o Custo Médio Ponderado de Capital dessa empresa é mais próximo de:
(1) Cálculo do ativo = R$ 600.000
(2) Passivo = R$ 300.000
(3) PL = R$ 300.000
(4) Capital de terceiros = Exigível a longo prazo = R$ 200 mil (fornecedores a pagar não entra na conta).
CMPC = 14,4%
Considere as seguintes atividades:
I. Toma decisões fundamentadas quando conta com informações incompletas ou incoerentes.
II. Usa intuição para avaliar os pontos fortes e fracos de possíveis linhas de ação.
III. Analisa e integra informações de várias fontes para chegar a soluções.
As ações relacionadas à Cognição são apenas aquelas descritas em:
I e III.
Cognição são: (1) Aplica métodos ou fórmulas matemáticas conforme adequadas. (2) Analisa e integra informações de várias fontes para chegar a soluções. (3) Usa lógica e raciocínio para avaliar os pontos fortes e fracos de possíveis linhas de ação.
O índice de endividamento de uma família com patrimônio líquido de R$ 1.200.000 e Passivo total de R$ 550.000 é:
0,31. IE = PT/AT PT = R$ 550.000 AT = 1.200.000 + 550.000 AT = 1.750.000 IE = 550.000/1.750.000
Sobre planos de previdência, considere as seguintes afirmativas:
I. Planos coletivos podem ser averbados ou instituídos.
II. Os planos deverão conter critérios de atualização de valores.
III. Uma das desvantagens dos planos coletivos é a cobrança de taxas mais altas do que os planos individuais.
IV. O PAGP (Plano com Atualização Garantida e Performance) difere do VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre) pelo fato de a pessoa poder comprar, junto com o plano de aposentadoria complementar, um seguro de vida.
Está correto o que se afirma apenas em:
I e II somente.
O PAGP (Plano com Atualização Garantida e Performance) difere do VGBL por diversos outros motivos.
A legislação estabelece limite para os carregamentos utilizados no dimensionamento da contribuição comercial, dependendo do tipo de plano que está sendo contratado. O limite para o carregamento é maior para que modalidade de plano?
benefício de!nido com limite de 30%.
As possíveis sanções aplicadas pela Planejar a um profissional CFP® que descumprir os Princípios e Regras estabelecidos no Código de Ética são:
I. Advertência pública do Conselho de Normas Éticas, a ser divulgada nas mídias do mercado financeiro. II. Multa a ser estabelecida de acordo com a gravidade da infração, sem um valor teto.
III. Suspenção temporária do quadro de associados.
IV. Revogação do direito de uso das Marcas e exclusão do quadro de planejadores CFP® da Planejar. Está correto o que se afirma apenas em:
III e IV.
Advertência é privada, mas apontada nos registros da planejar
A multa tem limite de valor - 50 vezes o valor da anuidade.
Com relação ao Copom (Comitê de Política Monetária) do Banco Central, considere as seguintes afirmativas:
I. Define a taxa Selic.
II. Reúne-se em média uma vez a cada seis semanas.
III. Todos os diretores do banco têm direito a voto.
Está correto o que se afirma apenas em:
I = *incorreta* porque o Copom define a META da taxa Selic. A taxa Selic praticada é atingida por operações de open market (comprar e vender títulos que forcem o juro pra cima ou pra baixo, conforme meta definida). II = *correta* III = *incorreta* porque nem todos os diretores votam, alguns só participam apresentando relatórios técnicos.
Comente a frase:
A holding capacita a construção de uma estrutura de deliberações sem anuência de terceiros.
A holding evita a propriedade dos bens em condomínio, portanto uma estrutura de deliberações por maioria, sem a necessidade de unanimidade, tampouco a anuência de terceiros.
Casal casado com comunhão de bens onde o “de cujus” recebeu herança com cláusula de incomunicabilidade. Qual a participação da esposa nesse bem caso”
(a) O “de cujus” tenha filhos
(b) O “de cujus” não tenha filhos
(a) A esposa não tem direito à herança
(b) A esposa tem direito à herança.
Um título com valor nominal de R$ 10.000 vence em 3 meses, mas seu detentor deseja antecipá-lo na data atual. Se a taxa de desconto for de 24% ao ano, pede-se calcular o desconto e o valor descontado desta operação (considere a metodologia do desconto bancário, comercial ou por fora)
Desconto = 10.000 x 0,24 x (3/12) = 600
Valor descontado = 10.000 - 600 = 9.400
Um profissional CFP®, desde que obtenha os devidos registros, pode: I. Fazer inventário II. Fazer Planejamento Financeiro III. Vender Seguros Está correto o que se a!rma apenas em:
Todas
Daniel, atualmente com 27 anos, pretende se aposentar daqui a 33 anos com uma renda mensal de R$ 20.000, a valores de hoje. Considere as seguintes informações:
· Valor atual das aplicações: R$ 3.000.000
· Taxa nominal de juros esperada: 7% ao ano
· Expectativa de vida: 80 anos
· Valor que pretende deixar de herança, a valores atuais, relativo aos investimentos: R$ · 1.000.000.
· In ação esperada: 4% ao ano
· Desconsiderar custos de transação e impostos
Para desfrutar da renda desejada na aposentadoria, Daniel deverá acumular mensalmente, a valores atuais, aproximadamente:
Acumulação na aposentadoria
FV = 1.000.000 / n = 20 x 12 = 240 / PMT = 20.000 / i = 0,2373 => PV = 4.222.489
Contribuição
FV = 4.222.489 / n = 396 / i = 0,2373 / PV = -3.000.000 => PMT = R$ 5.255,09.
Não é considerada uma restrição de um investidor ao traçar um planejamento financeiro:
(a) Necessidade de liquidez.
(b) Horizonte de tempo.
(c) Considerações fiscais.
(d) Tolerância ao risco.
(d) Tolerância ao risco.
Não se refere ao planejamento financeiro, mas sim à gestão de ativos
Samanta compra casas, conserta-as, e revende-as com lucro. Ela está considerando adquirir uma casa, mas sabe que terá que investir R$25.000,00 ao final do primeiro mês e R$5.000,00 ao final de 6 meses para restaurar a casa antes de vendê-la. Ela espera poder vender a casa ao final de 18 meses por R$ 176.000,00. Se Samanta requer um retorno anual de 25% sob seus investimentos e há 6% de comissão imobiliária, o máximo valor que ela deve pagar por esta casa é aproximadamente de
Calcular o NPV com os dados apresentados, considerando o valor da venda descontado da corretagem
Valor venda líquido = R$ 165.440
Considerar CF0 = 0 e os fluxos posteriores conforme informado.
Preço máximo a pagar = R$ 89.366
Pedro contratou um plano de previdência há 3 anos. Tendo acumulado um saldo de R$ 40.000,00, Pedro falece deixando sua esposa como única beneficiária. Qual percentual de imposto de renda será cobrado do saldo deixado por Pedro para sua esposa, considerando ter sido contratado o plano com Regime Tributário Regressivo?
25%
Se o titular falecer até o sexto ano de acumulação, o IR será de 25%
Considere as seguintes afirmativas sobre o Conselho Monetário Nacional:
I. É composto pelo Presidente do Banco Central, pelo Ministro da Economia e pelo Secretário Especial de Fazenda do Ministério da Economia.
II. Fiscaliza Bolsa de Valores e demais instituições do Mercado de Capitais.
III. Responsável pelo Comitê de Política Monetária (Copom).
Está correto o que se afirma apenas em
O Copom é um comitê do Banco Central.
Somente o I está correto.
Luiz contratou um VGBL com cobertura adicional de risco de pecúlio por morte. Luiz morre antes de completar 6 anos de plano e sua esposa é a beneficiária. Quando a esposa de Luiz for receber os recursos referentes ao Pecúlio por Morte contratado pelo Marido, qual percentual de Imposto de Renda ela irá pagar?
Isento. Pecúlio tem isenção de IR
A taxa spot atual de 1 ano é 3%. A taxa a termo de 2 anos, 1 ano a partir de agora, é 4% (a taxa anual do final do ano 1 ao final do ano 3). A taxa à vista anual de 3 anos será:
(a) 3,67%.
(b) 4,51%.
(c) 6,51%.
(d) 11,4%.
1). Para calcularmos a taxa efetiva em 3 anos, basta multiplicarmos a taxa de 1 ano (para 1 período) pela taxa de 1 ano para 3 anos (que, por estar anualizada, precisa estar em 2 períodos).
Taxa efetiva 3 anos = [(1+ spot 1 ano) * (1+ termo 1- >3)2] - 1 Taxa efetiva 3 anos = [(1,03) * (1,04)^2] - 1
Taxa efetiva 3 anos = [(1,03) * (1,0816] - 1
Taxa efetiva 3 anos = 1,1140 - 1 = 11,4%
Taxa spot 3 anos = (1+ 11,4%)ˆ1/3 - 1 = 3,67%
O Copom é um comitê de que instituição ou autarquia?
Banco Central
É uma função do Banco Central:
(a) Regulação do valor interno da moeda.
(b) Fixação das diretrizes e normas da política monetária. (c) Fixação da meta de inflação.
(d) Emissão de moeda.
(d) Emissão de moeda.
Todas as demais são atribuições do CMN.
Considere as seguintes penalidades:
I. Advertência privada do Conselho de Normas Éticas, através de reprimenda por escrito, não publicada, mas apontada nos registros da Planejar e enviada diretamente ao denunciado.
II. Multa, que não poderá exceder 50 vezes o valor da respectiva anuidade vigente, por ocasião da infração.
III. Advertência pública do Conselho de Normas Éticas, a ser divulgada nos meios de comunicação da Planejar.
IV. Suspensão temporária do denunciado do quadro de associados e proibição temporária, divulgada nos meios de comunicação da Planejar, do uso das Marcas CFP® pelos planejadores.
V. Revogação do direito de uso das Marcas e exclusão do quadro de planejadores ou associados, divulgada nos meios de comunicação da Planejar.
O profissional que descumprir os princípios e regras do Código, haverá imposição de penalidades descritas apenas em:
Advertência privada do Conselho de Normas Éticas, através de reprimenda por escrito, não publicada, mas apontada nos registros da Planejar e enviada diretamente ao denunciado. é prevista também.
Todas estão corretas
O FPSB identificou diversas habilidades profissionais requeridas de um profissional de planejamento financeiro. Na área denominada Prática, o profissional de planejamento financeiro precisa ser capaz de:
I. Seguir o código profissional de ética e os padrões da prática.
II. Atuar no interesse do cliente ao prestar serviços profissionais.
III. Realizar pesquisas adequadas ao fazer análise e formular estratégias.
Está correto o que se afirma apenas em:
I e III
II = Responsabilidade Profissional
Seja um casal com 2 filhos, de 8 e 10 anos, que opta pela Declaração Anual de Ajuste de Imposto de Renda através do formulário completo. Considere alíquota de Imposto de Renda de 25%. Considere as seguintes informações a respeito dessa família:
(1) Ativo circulante = R$ 400.000
(2) Despesas anuais = R$ 474.000
O Índice de Cobertura de Despesas Mensais da família é de aproximadamente:
10 vezes.
Ativo circulante / (Despesas anuais / 12)
A Taxa de Administração de Consórcios é cobrada sobre o valor:
(a) da carta de crédito.
(b) da carta de crédito e do seguro.
(c) da carta de crédito e do Fundo de Reserva.
(d) do seguro e do Fundo de Reserva.
(a) da carta de crédito.
Presidentes de bancos centrais se reúnem para discutir a situação de um país que atravessa uma grave crise econômica Uma consequência esperada da reunião a respeito desse país seria:
(a) redução do rating de empresas nacionais.
(b) aumento das exigências mínimas de capital para instituições financeiras.
(c) redução do rating de instituições financeiras.
(d) aumento do prazo dos títulos da dívida soberana.
(b) aumento das exigências mínimas de capital para instituições financeiras.
Decisões sobre rating são de agências classificadoras de risco.
Um Profissional, não se sentindo seguro recomenda a esse cliente seu cunhado advogado, mas não menciona ao cliente que seu cunhado irá remunerá-lo pela indicação. Neste caso, com relação aos Princípios Éticos do Código de Ética e de Responsabilidade Profissional da Planejar, pode-se afirmar que:
(a) houve violação do Princípio da Competência, mas não do Princípio da Imparcialidade
(b) houve violação do Princípio da Imparcialidade, mas não do Princípio da Competência.
(c) houve violação do Princípio da Imparcialidade e do Princípio da Competência.
(d) não houve violação nem do Princípio da Imparcialidade nem do Princípio da Competência.
houve violação do Princípio da Imparcialidade, mas não do Princípio da Competência.
José e Bia eram casados sob o regime da comunhão parcial de bens. Tanto José quanto Bia possuíam bens imóveis de origem familiar na ocasião do casamento. Durante o casamento, porém, José constituiu uma Holding Familiar e colocou seus bens de origem familiar na pessoa jurídica para explorar renda de aluguel.
Ao colocar os bens particulares em uma Holding, José os transformou em …..
Não houve transformação.
Quando os bens imóveis de José entram na Holding, pode-se interpretar que houve uma substituição. Saíram de seu nome bens imóveis e entraram cotas da Holding. Se um bem substitui um particular, trata-se de sub-rogação de bens.
A etapa do Processo de Planejamento Financeiro que determina “Analisar o perfil do cliente (suitability)” é:
(a) Definir e estabelecer o relacionamento com o cliente.
(b) Coletar informações necessárias para elaborar um plano financeiro.
(c) Analisar e avaliar a situação financeira do cliente.
(d) Desenvolver as recomendações de planejamento financeiro e apresentá-las ao cliente.
(c) Analisar e avaliar a situação financeira do cliente.
É uma desvantagem das holdings:
(a) A eventual reunião sob de empreendimentos deficitários ao lado de outros rentáveis.
(b) A sucessão hereditária se dá sobre as quotas/ações da holding, não afetando a composição do capital social das empresas operacionais.
(c) Distanciamento entre os membros da família e a gestão das empresas operacionais.
(d) Concentração de diversas sociedades operacionais com objetos sociais distintos em numa mesma entidade.
(a) A eventual reunião sob de empreendimentos deficitários ao lado de outros rentáveis.
A taxa de câmbio entre o Brasil e os EUA vale R$ 1,00. Após esse dia a inflação doméstica do Brasil foi mais alta que a dos EUA durante o ano seguinte. Podemos então afirmar ser provável que a taxa de câmbio de R$/USD no final desse ano ter:
(a) Apreciado e as importações serão favorecidas.
(b) Depreciado e as importações serão favorecidas.
(c) Apreciado e as exportações serão favorecidas.
(d) Depreciado e as exportações serão favorecidas.
Se a taxa de câmbio é de R$ 4 / 1 US$ e, em função da inflação passa a ser R$ 5 / 1 US$, então o câmbio se apreciou e as exportações serão favorecidas.
(c) Apreciado e as exportações serão favorecidas.
Quanto ao direito sucessório, considere as seguintes afirmativas:
I. Na hipótese de comoriência dos cônjuges, sem descendentes, o patrimônio de cada um dos comorientes deverá ser recebido pelos seus respectivos herdeiros.
II. Na hipótese de morrer o avô e renunciando a sua sucessão um dos seus três filhos, os netos do de cujus e filhos do renunciante receberão a herança que a este caberia, invocando o direito de representação.
III. O filho adotivo tem os mesmos direitos do filho biológico, ainda que a adoção seja anterior à atual Constituição Federal.
Está correto o que se afirma apenas em:
I e III.
Não há direito de representação na renúncia. A parte do herdeiro que renuncia acresce a dos dois irmãos.
Um projeto prevê investimento inicial de R$ 250.000,00 e os seguintes fluxos de caixa ao final de cada ano:
– Ano 1 - $ 50.000,00
– Ano 2 - $ 60.000,00
– Ano 3 - $ 90.000,00
– Ano 4 - $170.000,00
Se a taxa mínima de atratividade da empresa é 10% ao ano, o período de payback simples desse projeto é de aproximadamente:
O saldo acumulado se torna positivo entre o final do ano 3 e o final do ano 4
0 = -250k 1 = -200k 2= -140k 3= - 50k <= 4= +120k
Resposta: 3,3 anos.
Um participante de um plano previdenciário de 65 anos de idade, quer transformar sua reserva acumulada em uma renda. Qual das seguintes rendas pagará o maior valor mensal?
a. Renda Vitalícia com prazo garantido de 10 anos
b. Renda Temporária de 10 anos
c. Renda Vitalícia reversível ao beneficiário
d. Renda Vitalícia
b.Renda Temporária de 10 anos
Na morte antes do prazo, o benefício cessa.
No caso da vitalícia com prazo garantido, se o titular morrer, um benefício receberá até o final do prazo.
Uma família tem por objetivo desfrutar, em 20 anos, uma aposentadoria com renda mensal de R$ 15 mil, a valores atuais, por trinta anos.
• Taxa de juros nominal bruta = 12% ao ano e inflação de 6% ao ano.
• IR sobre ganho de capital de 15%
• R$ 500 mil em recursos financeiros disponíveis para iniciar o planejamento.
A taxa de juros mensal que deve ser considerada nos cálculos do planejamento é de aproximadamente:
(a) 0,32%
(b) 0,46%
(c) 2,42%
(d) 3,96%
Taxa bruta com desconto de IR = 12 x 0,85 = 10,2%aa
Taxa líquida = 1,102 / 1,06 = 3,96% aa
Taxa mensal = 0,32%
Sobre a Renda mensal por prazo certo, caso ocorra o falecimento do participante durante o período de recebimento do benefício e antes da conclusão do prazo indicado, o beneficiário indicado:
(a) nada receberá.
(b) dará continuidade ao recebimento do benefício pelo período restante do prazo determinado.
(c) receberá uma renda mensal vitalícia.
(d) receberá um pagamento único do balanço proporcional pago.
(b) dará continuidade ao recebimento do benefício pelo período restante do prazo determinado.
Considere as seguintes afirmativas:
I. A tolerância ao risco do investidor é determinada pela sua capacidade em assumir riscos.
II. Para se estabelecer objetivos de risco deve-se avaliar a tolerância ao risco do investidor e definir medidas objetivas de risco para os investimentos individuais e para a carteira.
III. O objetivo de retorno absoluto utiliza algum parâmetro de comparação. Está correto apenas o expresso em:
II.
A afirmativa I está incorreta porque a tolerância do investidor a riscos é determinada pela sua capacidade e disposição em assumir riscos. A afirmativa III está incorreta, pois o retorno absoluto é um valor definido (percentual) para a apreciação da carteira, enquanto que o relativo utiliza algum benchmark, como referência como, por exemplo, o CDI ou Ibovespa.
Um cliente de 25 anos, não trabalha, é solteiro, e herdou R$3.000.000,00 recentemente. Ele obtém atualmente um retorno anual de 10% e tem gastos mensais de R$25.000,00 e se considera agressivo em relação a riscos. Com base nestas informações, o perfil de investimentos mais recomendado para este cliente seria:
(a) Conservador (até 10% em ações)
(b) Moderado (até 20% em ações)
(c) Arrojado (até 30% em ações)
(d) Agressivo (acima de 30% em ações)
Não há menção a gastos planejados. O cliente possui uma poupança suficiente para fazer frente a suas despesas. O cliente é novo, possui uma poupança que cobre suas despesas e se considera agressivo, o que sugere uma maior capacidade e propensão a correr riscos nos investimentos. Entretanto, o cliente não trabalha, portanto uma queda de seu patrimônio pode comprometer suas despesas de curto prazo. Portanto, recomenda-se um perfil arrojado que poderá balancear sua propensão e sua maior capacidade a correr riscos.
Uma empresa está estudando um investimento. O custo inicial é de R$ 22.430,00, e o custo de capital da firma é 14% ao ano. O fluxo de caixa líquido, incluindo depreciação, é de R$ 7.500 para cada um dos próximos 5 anos. Calcule a taxa interna de retorno (TIR) e o valor presente líquido (VPL) para o projeto, assim como qual a melhor decisão sobre o projeto.
TIR Simples = 20% aa
VPL Simples: CF0 = -22.430 CFj = 7.500 n = 5 i= 14% aa (custo de capital) NPV = R$3.318 Investir
Gilberto tem 28 anos, é profissional liberal e decide iniciar um plano de previdência complementar. Seu gerente do banco lhe oferece um VGBL com 1% de carregamento. Gilberto quer se aposentar aos 60 anos com R$ 1.400,00/mês e seu gerente lhe informa que será necessário um depósito mensal de R$ 230,00 considerando uma rentabilidade líquida de 0,6% ao mês. Gilberto não terá outra fonte de renda e considera que este valor de renda será isento de IR pela tabela progressiva de IR.
Qual o valor que Gilberto terá acumulado na idade de aposentadoria e qual o Regime Tributário mais adequado ao seu perfil?
(a) R$ 339.479,96 no Regime Tributário Progressivo
(b) R$ 534.298,11 no Regime Tributário Progressivo
(c) R$ 339.479,96 no Regime Tributário Regressivo
(d) R$ 534.298,11 no Regime Tributário Regressivo
(a) R$ 339.479,96 no Regime Tributário Progressivo
Como o valor dos saques será isento do IR, escolhe-se o progressivo.
No regressivo, haveria incidência de alíquota de 10%
